Os lucros da Alibaba desabaram 67%


A razão? Investimento em IA demasiado agressivo. Desaceleração do negócio de cloud
Analisando em camadas:
Primeira camada: Alibaba está em all-in IA. É investimento, ou seja, é prejuízo
Segunda camada: Desaceleração do cloud indica que o crescimento da adoção de cloud nas empresas chinesas chegou ao topo
Terceira camada: Para as ações de IA dos EUA é, na verdade, uma notícia positiva — concorrentes estão queimando dinheiro para acompanhar, o que significa que o fosso de defesa da NVDA é ainda mais profundo
Não me importa se a Alibaba descer ou não. O que me importa é: empresas de IA chinesas coletivamente queimando dinheiro → procura de chips explode → NVDA beneficia, quem compreende a cadeia de fornecimento ganha dinheiro. Quem fica atento ao preço das ações é colhido.
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