O setor de telecomunicações lidera o mercado, o ETF de telecomunicações da Southern Asset Management sobe mais de 4%, catalisador em peso no GTC da Nvidia! Ponto de virada na inferência de IA detona o mercado de computação de um trilião!

Até o fecho de 18 de março de 2026, o ETF de comunicação Southern (159511) subiu 4,31%, com uma rotatividade de 8,15%, e um volume de negócios de 16,62 milhões de yuans. O índice de referência, o Índice de Serviços de Comunicação do CSI (000936), teve uma forte alta de 4,23%.

Recentemente, a conferência GTC2026 da Nvidia destacou a rota tecnológica de comunicações ópticas, estabelecendo a interconexão óptica como o caminho central para avanços em capacidade de IA. A conferência confirmou a estratégia de “cobre e fibra”, com desenvolvimento coordenado de cabos de cobre de curto prazo e CPO de longo prazo, e uma explosão de confiança na cadeia industrial de módulos ópticos, silício óptico e motores ópticos.

Ao mesmo tempo, Jensen Huang afirmou que o ponto de inflexão do mercado de inferência de IA já chegou, com a IA passando da fase de treino para a fase de inferência e execução, levando a uma explosão exponencial na demanda por poder de cálculo de inferência. A Nvidia colaborará com a startup focada em tecnologia de inferência, “Grok”, para lançar sistemas de servidores de IA, fortalecendo sua presença em cálculos de inferência de baixo custo e baixa latência, apoiando um mercado de trilhões de yuans.

Antes da conferência GTC da Nvidia e da OFC, a Huatai Securities analisou possíveis catalisadores para o setor de comunicações: 1) módulos ópticos, recomendando atenção às declarações da Nvidia sobre tecnologia CPO, além de observar protótipos de NPO e XPO apresentados na OFC, com atenção aos dados de testes no local; 2) resfriamento líquido, com foco na implementação do esquema Rubin e possíveis avanços na tecnologia de atualização do Feynman, além do progresso na cadeia de suprimentos doméstica; 3) fibra óptica, com atenção às inovações em fibra de núcleo vazio e avanços comerciais; 4) conexão de cobre, com potencial de LPU se tornar um catalisador chave, pois a forma do gabinete determina a vida útil do cabo de cobre. Recomenda-se continuar acompanhando oportunidades de investimento na cadeia de poder de cálculo de IA.

O ETF de comunicação Southern (159511) acompanha de perto o Índice de Serviços de Comunicação do CSI, que reflete o desempenho geral das ações de diferentes setores dentro da amostra do CSI 800. Para isso, o índice classifica as ações em 11 setores primários e 35 setores secundários, usando todas as ações de cada setor como amostra para compor o índice, formando o Índice de Setores do CSI 800. As dez principais ações por peso são Zhongji Xuchuang, Xin Yisheng, Tianfu Communication, ZTE, Hengtong Optoelectronics, China Telecom, China Mobile, Runze Technology, Zhongtian Technology e China Unicom.

ETF de comunicação Southern (159511), conexão fora de bolsa (Classe A: 020704; Classe C: 020705).