Relatório: Samsung negocia contratos de longo prazo com Google e Microsoft sobre chips de armazenamento, com pagamentos antecipados superiores a 10 mil milhões de dólares

À medida que os chips de armazenamento se tornam o principal obstáculo à expansão dos data centers de IA, a necessidade de fornecimento estável por parte das grandes empresas de tecnologia torna-se cada vez mais premente.

De acordo com a EBN News, a Samsung Electronics está atualmente em negociações com Google e Microsoft para acordos de fornecimento de longo prazo. Fontes informaram que a Samsung está a discutir um arranjo de pagamento antecipado superior a 10 mil milhões de dólares com a Microsoft, sendo que, se o volume de compras não atingir o valor acordado, a diferença será deduzida do pagamento antecipado.

Esta estrutura de acordo tem um significado que vai além de uma única transação. Analistas apontam que, se os acordos de longo prazo forem concretizados, os fornecedores de armazenamento terão uma previsão de demanda superior a três anos, o que ajudará a conter oscilações de preços, a manter margens de lucro estáveis e a impulsionar uma expansão de investimentos mais previsível.

Estrutura do acordo: ligação entre quantidade e preço, pagamento antecipado vinculado à execução

De acordo com a EBN News, o modelo de contrato mais provável em discussão atualmente é o de bloquear a quantidade de compras durante vários anos, ao mesmo tempo que o preço seja atrelado ao mercado à vista — se o preço à vista divergir do intervalo predefinido, o preço do contrato será ajustado.

Nesse quadro, as grandes empresas de tecnologia pagarão um grande valor antecipado à Samsung. Se, durante o período de três a cinco anos do contrato, a quantidade de compras não for cumprida, a parte não realizada será deduzida do pagamento antecipado. Fontes afirmam que o valor do pagamento antecipado em discussão entre Samsung e Microsoft ultrapassa os 10 mil milhões de dólares.

A EBN News destaca que a característica principal desses acordos é sua “obrigatoriedade”. Anteriormente, por volta de 2019, houve acordos semelhantes, mas, devido à ausência de mecanismos de execução, os clientes podiam cancelar unilateralmente os pedidos. O acordo atualmente em negociação visa garantir o cumprimento efetivo por meio de um pagamento antecipado elevado.

Micron revela seu primeiro acordo estratégico de cinco anos

A Samsung não é exceção. Segundo a ZDNet, a Micron também está avançando com arranjos semelhantes, tendo divulgado em seu relatório financeiro do segundo trimestre fiscal de 2026 seu primeiro acordo estratégico de cinco anos (SCA).

A EBN News cita fontes do setor que afirmam que os fornecedores de armazenamento esperam concluir a assinatura de acordos de fornecimento de longo prazo com grandes empresas de tecnologia ainda na primeira metade deste ano.

O plano de investimentos da Micron confirma que a maior previsibilidade de demanda impacta diretamente as decisões de investimento — a empresa anunciou um plano de investimento de mais de 25 mil milhões de dólares para o ano fiscal de 2026, quase o dobro dos 13,8 mil milhões de dólares do ano anterior. A EBN News aponta que, se o acordo de longo prazo com a Samsung for concretizado, a escala de investimentos também poderá aumentar ainda mais.

Aprofundamento na personalização HBM, demanda por contratos de longo prazo deve continuar a crescer

De acordo com a News Tomato, a evolução da estrutura de mercado está a impulsionar a popularização de contratos de longo prazo de forma mais profunda.

Com o lançamento de produtos de próxima geração como o HBM4, a participação de HBM personalizado no mercado total de armazenamento continuará a crescer. Cada vez mais clientes começam a colaborar com fornecedores desde a fase de design, o que deve ampliar ainda mais a demanda por contratos de três a cinco anos.

Segundo padrões históricos, a indústria de armazenamento enfrentou há muito tempo ciclos de dificuldades — expansões de capacidade em grande escala e oscilações de demanda frequentemente desalinhadas, levando a picos e quedas de preços. Se o modelo de acordos de longo prazo baseado em pagamento antecipado for consolidado, proporcionará uma âncora de demanda sem precedentes para o setor, reduzindo a incerteza tanto na oferta quanto na procura.

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