Aviso de Visão de Águia: A taxa de retorno sobre o patrimônio líquido do Grupo Jianghe continua em declínio

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19 de março, o Jianghe Group publicou o relatório anual de 2025.

O relatório mostra que a receita operacional total da empresa em 2025 foi de 21,845 bilhões de yuans, uma queda de 2,5% em relação ao ano anterior; o lucro líquido atribuível aos acionistas foi de 610 milhões de yuans, uma queda de 4,31%; o lucro líquido deduzido de itens não recorrentes foi de 595 milhões de yuans, um aumento de 42,06%; o lucro básico por ação foi de 0,54 yuan por ação.

Desde que foi listada em julho de 2011, a empresa distribuiu dividendos em dinheiro 16 vezes, totalizando 3,308 bilhões de yuans.

O sistema de alerta inteligente do sistema de relatórios financeiros das empresas listadas avalia o Jianghe Group em quatro dimensões principais: qualidade do desempenho, capacidade de lucro, pressão e segurança de fundos, e eficiência operacional.

1. Nível de qualidade do desempenho

Durante o período do relatório, a receita foi de 21,845 bilhões de yuans, uma queda de 2,5%; o lucro líquido foi de 692 milhões de yuans, uma queda de 10,31%; o fluxo de caixa líquido das atividades operacionais foi de 1,545 bilhões de yuans, uma queda de 4,97%.

No panorama geral do desempenho, é importante observar:

• A taxa de crescimento da receita operacional continua a diminuir. Nos três últimos relatórios anuais, as variações anuais da receita foram de 16,05%, 6,93% e -2,5%, indicando uma tendência de declínio contínuo.

2. Capacidade de lucro

Durante o período do relatório, a margem bruta foi de 17,24%, um aumento de 7,44% em relação ao ano anterior; a margem líquida foi de 3,17%, uma queda de 8,01%; o retorno sobre o patrimônio líquido (ponderado) foi de 8,36%, uma queda de 5,32%.

Para avaliar os ganhos operacionais, é importante focar em:

• A margem líquida de vendas continua a diminuir. Nos três últimos relatórios anuais, as margens líquidas de vendas foram de 3,55%, 3,44% e 3,17%, tendência de declínio persistente.

• A margem bruta de vendas aumentou, enquanto a margem líquida de vendas diminuiu. Durante o período do relatório, a margem bruta de vendas passou de 16,04% no mesmo período do ano anterior para 17,24%, enquanto a margem líquida de vendas caiu de 3,44% para 3,17%.

• Para avaliar os ganhos no lado do ativo, deve-se observar:

• O retorno sobre o patrimônio líquido continua a diminuir. Nos três últimos relatórios anuais, o retorno médio ponderado foi de 10,01%, 8,83% e 8,36%, tendência de declínio contínuo.

3. Pressão e segurança de fundos

Durante o período do relatório, a relação dívida/ativo foi de 71,79%, um aumento de 2,05% em relação ao ano anterior; o índice de liquidez corrente foi de 1,18, e o índice de liquidez rápida foi de 1,13; a dívida total foi de 6,92 bilhões de yuans, sendo que a dívida de curto prazo foi de 6,105 bilhões de yuans, representando 88,22% do total de dívidas.

No panorama financeiro geral, é importante monitorar:

• A relação de liquidez corrente continua a diminuir. Nos três últimos relatórios anuais, os valores foram de 1,21, 1,19 e 1,18, indicando uma capacidade de pagamento de curto prazo em declínio.

Quanto à pressão de fundos de curto prazo, deve-se observar:

• A relação de caixa continua a diminuir. Nos três últimos relatórios anuais, os valores foram de 0,32, 0,31 e 0,3.

No controle de fundos, é importante acompanhar:

• A relação entre receita de juros/recursos monetários é inferior a 1,5%. Durante o período do relatório, os recursos monetários totalizaram 5,49 bilhões de yuans, enquanto a dívida de curto prazo foi de 1,69 bilhões de yuans, com uma média de 0,967% na relação de receita de juros sobre recursos monetários, abaixo de 1,5%.

• A relação de contas a pagar antecipadamente/ativos circulantes continua a crescer. Nos três últimos relatórios anuais, os valores foram de 1,28%, 1,68% e 1,92%.

• A taxa de crescimento de contas a pagar antecipadamente é maior que a do custo operacional. Durante o período do relatório, o crescimento de contas a pagar antecipadamente em relação ao início do período foi de 18,61%, enquanto o crescimento do custo operacional foi de -3,89%, indicando uma maior pressão de pagamento.

4. Eficiência operacional

Durante o período do relatório, a rotatividade de contas a receber foi de 1,73, uma queda de 5,43%; a rotatividade de estoques foi de 20,46, um aumento de 2,1%; a rotatividade total de ativos foi de 0,73, uma queda de 5,58%.

No que diz respeito aos ativos de longo prazo, é importante monitorar:

• A receita por ativo fixo vem diminuindo ano após ano. Nos três últimos relatórios anuais, a relação receita operacional/valor original de ativos fixos foi de 15,6, 11,86 e 9,34.

Quanto às despesas operacionais, é importante observar:

• A proporção de despesas de vendas em relação à receita operacional continua a aumentar. Nos três últimos relatórios anuais, essa proporção foi de 1,28%, 1,36% e 1,49%.

Clique na ferramenta de alerta do Jianghe Group para verificar as últimas atualizações e visualizações do relatório financeiro.

A descrição do sistema de alerta financeiro do Sina Finance: O sistema de alerta financeiro das empresas listadas é uma plataforma de análise financeira inteligente e especializada. Ele reúne especialistas financeiros de escritórios de contabilidade e empresas listadas para acompanhar e interpretar os relatórios financeiros mais recentes, destacando possíveis riscos financeiros em formato de texto e gráficos. Oferece soluções técnicas profissionais, eficientes e convenientes para instituições financeiras, empresas listadas e órgãos reguladores na identificação e previsão de riscos financeiros.

Acesso ao alerta: Sina Finance APP - Mercado - Centro de Dados - Alerta de Jianghe ou Sina Finance APP - Página de cotações - Financeiro - Alerta de Jianghe

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