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KBRA Atribui Classificações Preliminares ao WFCM 2026-1250B

Business Wire

Sáb, 14 de fevereiro de 2026 às 5:33 AM GMT+9 4 min de leitura

NOVA YORK, 13 de fevereiro de 2026–(BUSINESS WIRE)–KBRA anuncia a atribuição de classificações preliminares a sete classes do WFCM 2026-1250B, uma securitização CMBS de um único mutuário.

O colateral da transação é um empréstimo hipotecário sem recurso, de primeiro grau, no valor de $450,0 milhões. O empréstimo a taxa fixa tem um prazo de três anos e exige pagamentos mensais de juros apenas, baseados numa taxa de cupom presumida de 6,50%. O empréstimo é garantido pelo interesse de domínio pleno do mutuário em 1250 Broadway, um edifício de escritórios de 39 andares, certificado LEED Platina, localizado ao longo da Broadway entre a 31ª e 32ª Rua, no bairro Midtown South do borough de Manhattan, Nova York. A torre de 757.154 pés quadrados foi construída em 1968 e inclui espaço de escritórios (686.487 pés quadrados, 97,4% do total), espaço comercial (18.683 pés quadrados, 2,6%) e uma garagem de estacionamento de 51.984 pés quadrados (150 lugares). Em janeiro de 2026, a propriedade estava 95,1% locada para 29 inquilinos de escritórios e retalho. Os cinco maiores inquilinos incluem Zillow Group (19,2% do aluguel base), TransPerfect (18,7%), Gunderson (13,6%), Varonis (4,4%) e MWW Group, LLC (4,1%). Juntos, estes cinco principais inquilinos representam 60,0% do aluguel base total e 56,9% da área total em pés quadrados.

A análise da KBRA do negócio incluiu uma avaliação detalhada dos fluxos de caixa da propriedade usando a nossa Metodologia de Avaliação de Propriedades CMBS da América do Norte e a aplicação da nossa Metodologia de Classificação de Empréstimos de Grande Volume e de um Único Mutuário CMBS da América do Norte. Além disso, a KBRA também utilizou a sua Metodologia de Contraparte de Finanças Estruturadas Global para avaliar o risco de contraparte nesta transação, e a sua Metodologia de Classificação ESG Global, na medida em que seja aplicável.

Os resultados da nossa análise indicaram um fluxo de caixa líquido (KNCF) de aproximadamente $33,0 milhões, 16,3% abaixo do NCF do emissor, e um valor KBRA de $399,2 milhões, 36,1% abaixo do valor do avaliador. A relação de empréstimo para valor (KLTV) resultante é de 112,7%. Na nossa análise, também revisámos e considerámos relatórios de engenharia, ambientais e de avaliação de terceiros, os resultados da inspeção no local da propriedade e a revisão da documentação legal.

Para aceder às classificações e documentos relevantes, clique aqui.

Clique aqui para visualizar o relatório.

Metodologias

CMBS: Metodologia de Avaliação de Propriedades CMBS da América do Norte

CMBS: Metodologia de Classificação de Empréstimos de Grande Volume e de um Único Mutuário CMBS da América do Norte

Finanças Estruturadas: Metodologia de Contraparte de Finanças Estruturadas Global

Classificação ESG Global

Divulgações

Mais informações sobre considerações de crédito chave, análises de sensibilidade que consideram fatores que podem afetar estas classificações de crédito e como podem levar a uma melhoria ou deterioração, e fatores ESG (quando são um fator chave na mudança da classificação de crédito ou perspectiva de classificação) podem ser encontradas no relatório completo de classificação mencionado acima.

Continuação da história  

Uma descrição de todas as fontes substancialmente materiais utilizadas na preparação da classificação de crédito e informações sobre a(s) metodologia(s) (incluindo quaisquer modelos materiais e análises de sensibilidade dos principais pressupostos de classificação, conforme aplicável) usadas na determinação da classificação de crédito está disponível no(s) Formulário(s) de Divulgação de Informação aqui.

Informações sobre o significado de cada categoria de classificação podem ser encontradas aqui.

Mais divulgações relacionadas a esta ação de classificação estão disponíveis no(s) Formulário(s) de Divulgação de Informação referenciados acima. Informações adicionais sobre as políticas, metodologias, escalas de classificação e divulgações da KBRA estão disponíveis em www.kbra.com.

Sobre a KBRA

Kroll Bond Rating Agency, LLC (KBRA), uma das principais agências de classificação de crédito (CRA), está registrada na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA como uma NRSRO. A Kroll Bond Rating Agency Europe Limited está registrada como CRA na Autoridade Europeia de Valores Mobiliários e Mercados. A Kroll Bond Rating Agency UK Limited está registrada como CRA na Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido. Além disso, a KBRA é designada como Organização de Classificação Designada (DRO) pela Comissão de Valores Mobiliários de Ontário para emissores de títulos lastreados em ativos, para apresentar um prospecto de forma resumida ou prospecto de prateleira. A KBRA também é reconhecida como uma Agência de Classificação Qualificada pela Comissão de Supervisão Financeira de Taiwan e é reconhecida pela Associação Nacional de Corretores de Seguros como Provedor de Classificação de Crédito (CRP) nos EUA.

ID do Documento: 1013499

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