【Recapitulação do Foco】A pista de crescimento tecnológico faz muito em alta, o índice Xangai recupera a linha de 60 dias, o conceito de eletricidade verde apresenta retração profunda

AI问· Como as novas tecnologias da conferência GTC da NVIDIA irão afetar a procura na cadeia de produção de PCB?

Segundo a Caixin, em 16 de março, hoje, 44 ações atingiram o limite de alta, 24 ações tiveram interrupções, com uma taxa de bloqueio de 65%. Três ações da Sanfangxiang atingiram o limite de três dias consecutivos, Falsun atingiu o limite por 9 dias em 16 dias, Chitianhua por 4 dias em 7 dias, ShunNa por 5 dias em 9 dias, e Dingxin Communications por 3 dias em 5 dias. O mercado recuou e se recuperou, o índice de Shenzhen fechou em alta, e o índice de inovação subiu mais de 1%. O volume de negócios nas bolsas de Xangai e Shenzhen foi de 2,33 trilhões de yuans, uma redução de 750 milhões em relação ao dia anterior. No mercado, os hotspots movimentaram-se rapidamente, com mais de 2800 ações em alta. No setor, DeepSea Technology, Agricultura, Chips de armazenamento, e Transporte lideraram as altas; metais preciosos, produtos químicos, aço e energia elétrica lideraram as quedas. Ao final, o índice de Xangai caiu 0,26%, o de Shenzhen subiu 0,19%, e o índice de inovação subiu 1,41%.

Análise de ações populares e de várias sessões

A taxa de avanço de ações com várias sessões caiu para 25%, e o número de ações com três sessões consecutivas caiu para duas. Enquanto o índice se recupera, o sentimento de curto prazo ainda está fraco. Entre as ações com várias sessões, a ação Zhongnan Cultural, que havia atingido cinco sessões consecutivas de alta por fusão de ativos de energia verde, atingiu o limite de baixa, levando a uma retração nas áreas de energia verde, armazenamento de energia e computação colaborativa. A ação de YuNeng Holdings, que tinha alta popularidade anteriormente, enfrentou duas quedas consecutivas, e duas ações de energia renovável, China Power Construction e China Nuclear Construction, que haviam atingido o limite de alta na semana passada, também caíram. O setor químico, que se beneficiou do agravamento da situação no Oriente Médio, apresentou polarização, com Sanfangxiang atingindo três sessões de alta, e Chitianhua, que havia atingido o limite de alta na sexta-feira passada, continuou a subir, enquanto empresas de fertilizantes como Dongfang Tieta e outros tiveram quedas em massa. Desde as pequenas metalizações e equipamentos de rede elétrica na semana passada até setores como química e energia verde hoje, a tendência de ações de tendência popular enfrentou contínuas quedas, impactando a confiança do mercado. Além disso, setores como agricultura e consumo de grande escala, que estavam em baixa, ainda têm dificuldades em liderar a recuperação do sentimento do mercado.

Principais tendências de destaque

De acordo com o mercado de memória flash CFM, espera-se que os preços de armazenamento continuem a subir até 2026. A Samsung e SK Hynix planejam aumentar significativamente os preços dos produtos de armazenamento no segundo trimestre. O conceito de chips de armazenamento teve forte desempenho ao longo do dia, com ações como Langke Technology, Jinsun, e Zhaoyi Innovation atingindo o limite de alta, enquanto Baiwei Storage e Demingli continuam a atingir recordes históricos. Com o aquecimento da cadeia de armazenamento, equipamentos semicondutores também tiveram uma recuperação em massa à tarde, com a líder de processos maduros, Huahong, subindo mais de 10%. Apesar do otimismo, a Samsung expressou preocupação com uma possível reversão na oferta e demanda até 2028, o que pode desacelerar a expansão de capacidade, prolongando o ciclo de alta do setor de armazenamento, beneficiando indiretamente empresas domésticas com grandes estoques, sendo uma das razões para o desempenho superior das ações de chips de armazenamento na A-share em relação às principais gigantes estrangeiras.

A conferência GTC da NVIDIA acontecerá nesta semana, com expectativa de lançamento oficial da versão aprimorada Rubin Ultra e possível divulgação preliminar da arquitetura Feynman de próxima geração. A NVIDIA já iniciou testes com o fabricante de PCB para o novo material de cobre revestido (CCL) M10, mantendo a força na cadeia de produção de PCB, especialmente com destaque para ações relacionadas a folhas de cobre, como Jinan Guoji e Chaoying Electronics, que atingiram o limite de alta, enquanto Reifeng Gaocai, Dongwei Technology e Yihao New Material subiram mais de 10%. O analista Guo Mingchi também elevou significativamente a previsão de embarques de LPU para 2026-2027, chegando a 5 milhões de unidades, com o aumento de demanda por LPU e a atualização de servidores da NVIDIA do Rubin Ultra para a arquitetura Feynman, além da transição de materiais M9 para M10, indicando uma demanda contínua por materiais upstream de PCB. No entanto, com a realização da GTC, a realização de boas notícias de hardware de computação a curto prazo pode reduzir o apetite de investidores por compras de alta.

Segundo a CCTV Internacional, após ataques dos EUA e Israel ao Irã, a cadeia de fornecimento de fertilizantes internacionais também foi impactada. Especialistas agrícolas dos EUA alertam que os agricultores americanos também serão severamente afetados, podendo precisar ajustar suas culturas. As ações agrícolas, lideradas por sementes, subiram contra o mercado, com Shengnong Seeds, Xiwang Food, atingindo o limite de alta, enquanto Kangnong Seeds, Qiule Seeds, Dunhuang Seeds e Shennong Seeds subiram mais de 5%. Historicamente, há forte correlação entre preços do petróleo e de produtos agrícolas. Além do aumento dos custos de fertilizantes, pesticidas e máquinas agrícolas, a demanda por biocombustíveis também impulsiona os preços de matérias-primas como milho e cana-de-açúcar. No entanto, o setor químico, que havia sido altamente especulado, recuou após o pico, com exceção de metanol e calcário, enquanto poliuretano e fertilizantes sofreram perdas significativas. Se as quotas de exportação de fertilizantes domésticos não forem aumentadas além do esperado, o crescimento anterior do setor químico pode ter sido excessivo, e ações de alta popularidade em níveis elevados devem ser abordadas com cautela.

A State Grid anunciou em 14 de março que, de janeiro a fevereiro, o investimento em ativos fixos totalizou 75,7 bilhões de yuans, um aumento de 80,6% em relação ao ano anterior. O setor de equipamentos de rede elétrica teve uma recuperação durante o dia, com ações de alta como ShunNa, que atingiu o limite de alta após uma recuperação, além de Kelon Electric, Zeyu Intelligent e Sifang, que mostraram sinais de estabilização. No entanto, devido à forte retração na cadeia de energia verde e armazenamento hoje, empresas como Nanjing Power Supply e Chint Electric tiveram as maiores quedas. A força anterior do setor de equipamentos de rede ainda se baseava na demanda de investimentos em infraestrutura de suporte a centros de dados no exterior, impulsionada pelo aumento de projetos de redes de energia, que acompanham o crescimento de turbinas a gás e geradores a diesel. Se o apetite global por risco melhorar no curto prazo, levando à recuperação de ações de tecnologia, o setor de energia e AIDC pode atrair novamente fluxo de capital.

Perspectivas futuras

Hoje, o mercado apresentou uma recuperação após uma fase de recuo, semelhante ao movimento de segunda-feira passada, com investidores comprando em grande volume, levando o índice de Xangai a fechar com uma pequena sombra inferior longa, recuperando a média de 60 dias. Como uma linha de defesa final para o mercado, essa média continuará sendo crucial para manter a força do mercado. Com o KDJ diário do índice de Xangai em baixa e formando uma divergência de fundo, a atenção está em se os compradores podem impulsionar uma recuperação rápida acima da média de 5 dias. Assim, a formação de um padrão de “três tentativas de fundo” ao redor da média de 60 dias pode se consolidar. Além disso, os índices Shanghai 50 e Sci-Tech Innovation 50, que estavam fracos, mostraram sinais de estabilização sob o suporte da banda inferior de Bollinger, indicando uma possível recuperação, o que pode beneficiar o mercado como um todo.

Análise de gráficos de ações com limite de alta de hoje

(Caixin, Jin Haoming)