Deutsche Bank: Queda de 4% no S&P 500 é sinal histórico, prenúncio de fundo próximo após choque geopolítico

A IQTONG FINANCE APP soube que o Deutsche Bank publicou recentemente um relatório de pesquisa indicando que, à medida que a situação do Irã continua a deteriorar-se, os mercados acionistas globais estão entrando na fase mais severa de uma onda de vendas impulsionada por fatores geopolíticos na história. O banco destacou que, desde o final de fevereiro deste ano, quando os EUA e Israel lançaram ataques aéreos conjuntos contra o Irã, desencadeando uma série de ações de retaliação, o índice S&P 500 recuou quase 4% em apenas 13 dias de negociação. Ao revisar mais de 30 grandes choques geopolíticos desde 1939, o Deutsche Bank descobriu que, geralmente, os mercados americanos atingem um fundo temporário cerca de 15 dias úteis após o início do conflito, com uma queda média ligeiramente superior a 4%, o que indica que a amplitude e o ritmo da correção atual estão altamente alinhados com padrões históricos, e o índice S&P 500 está entrando em uma “janela de formação de fundo” típica impulsionada por riscos geopolíticos.

Embora os dados de curto prazo apontem para uma aproximação do fundo, o mercado ainda deve estar atento a possíveis retrações além do esperado. Os analistas do Deutsche Bank enfatizaram que, embora a queda média seja de cerca de 4%, a mediana dos dados históricos mostra que as maiores retrações causadas por fatores geopolíticos geralmente oscilam entre 6% e 8%. Em cenários extremos, se o conflito se intensificar e levar à interrupção total das cadeias de suprimentos, a queda pode superar as expectativas médias. O mercado atual encontra-se em um período de alta sensibilidade; por um lado, os padrões históricos oferecem suporte psicológico, mas, por outro, a imprevisibilidade dos riscos geopolíticos continua sendo uma espada de Dâmocles pendurada sobre o mercado de ações.

O banco apontou que esse “trajeto médio calculado por dias” difere das retrações máximas normalmente observadas nesses eventos. Calculando pelo calendário, o fundo geralmente ocorre cerca de três semanas após o impacto inicial, indicando que o mercado está se aproximando de um ponto de inflexão crucial. Historicamente, a recuperação costuma ocorrer dentro de algumas semanas, e, de acordo com a mediana, os retornos tendem a se recuperar ao nível pré-impacto por volta do 34º dia.

Ao mesmo tempo, a recente escalada na situação do Oriente Médio aumentou a incerteza. Os mercados de energia reagiram fortemente, com relatos de que uma grande instalação de gás natural liquefeito no Catar sofreu danos graves, levando a uma disparada nos preços do gás natural e do petróleo. O Deutsche Bank afirmou que a questão central para os investidores é se o agravamento contínuo do cenário indica uma venda mais profunda e duradoura ou se o mercado está seguindo um padrão familiar de fatores geopolíticos.