Acabou de bloquear o limite de alta! Ataque de mísseis, explosão! Trump, última declaração

A expectativa mudou completamente!

Na manhã de 19 de março, o contrato principal de gás liquefeito de petróleo (LPG) no mercado de futuros atingiu o limite máximo de subida, com um aumento de 10,99%, fechando a 6392 yuans/tonelada. Houve uma forte valorização de combustíveis com baixo teor de enxofre, petróleo bruto, metanol e outros. O setor de carvão na A-share também apresentou forte desempenho na abertura, com Shaanxi Black Cat atingindo o limite máximo, enquanto Daqing Energy, Shaanxi Coal Industry, Antai Group, JinKong Coal e Yunmei Energy também subiram.

No âmbito das notícias, a QatarEnergy anunciou que várias instalações de gás natural liquefeito sob sua gestão foram alvo de ataques de mísseis na madrugada de quinta-feira, causando incêndios de grande escala e danos graves. Equipes de emergência foram imediatamente mobilizadas para controlar os danos, sem relatos de vítimas até o momento.

Depois, o presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou que os Estados Unidos não tinham conhecimento do ataque israelense às instalações iranianas. Israel não tomará mais nenhuma ação contra o campo de petróleo e gás de South Pars, que é de extrema importância e valor.

Em 18 de março, a Guarda Revolucionária Islâmica do Irã emitiu um alerta de emergência, declarando que as instalações petrolíferas da Arábia Saudita, Emirados Árabes Unidos e Qatar tornaram-se “alvos legítimos de ataque” e que ataques ocorreriam nas próximas horas, instando a população dessas regiões a evacuar.

A onda de choque chegou

A situação no Oriente Médio parece estar evoluindo de forma incontrolável. A QatarEnergy reiterou que várias instalações de gás natural liquefeito sob sua gestão foram alvo de ataques de mísseis na madrugada de quinta-feira, provocando incêndios de grande escala e danos severos. Este incidente levou a uma forte valorização dos contratos futuros relacionados.

Mais importante ainda, Trump e Qatar parecem não estar cientes do ataque israelense às instalações de petroquímicos iranianos.

Trump afirmou que, movido pela raiva pelos acontecimentos no Oriente Médio, Israel lançou um ataque vigoroso às principais instalações do campo de gás de South Pars, que é considerado o maior do Irã. Uma pequena parte da área do campo foi atingida. Os EUA não tinham conhecimento específico do ataque, e o Qatar também não participou nem foi informado previamente. Infelizmente, o Irã desconhecia essa situação e qualquer fato básico relacionado ao ataque a South Pars, tendo sido injustamente e sem motivo alvo de ataques a partes das instalações de gás liquefeito do Qatar.

Trump declarou que, a menos que o Irã decida de forma imprudente atacar o Qatar, que é inocente nesta situação, Israel não realizará mais ataques ao campo de gás de South Pars. Caso o Irã faça isso, os EUA, independentemente de ajuda ou consentimento de Israel, destruirão o campo de gás de South Pars de forma total, com força e escala sem precedentes. “Como isso terá um impacto duradouro no Irã, não quero autorizar tamanha violência e destruição, mas se as instalações de gás liquefeito do Qatar forem novamente atacadas, não hesitarei em agir dessa forma.”

Em consequência, os principais mercados globais abriram em forte queda, mas os contratos futuros de energia e produtos químicos, bem como ações relacionadas, continuaram a subir significativamente. As ações de petróleo em Hong Kong oscilaram para cima, com Sinopec prolongando a alta em mais de 8%, CNOOC subindo mais de 5%, PetroChina mais de 2%, enquanto CNOOC Services e Kunlun Energy também avançaram. Os setores de petroquímicos e carvão na A-share também tiveram bom desempenho.

A expectativa está mudando

Anteriormente, o mercado tinha uma visão de curto prazo sobre a duração da guerra, com reações relativamente moderadas e quedas controladas nos mercados globais. Mas, à medida que o conflito se aprofunda, essa expectativa também está mudando.

Andrew Garthwaite, estrategista do UBS, afirmou que os mercados acionários globais podem permanecer em consolidação no curto prazo, devido à alta incerteza e aos potenciais resultados macroeconômicos amplos.

O UBS ajustou a meta do índice MSCI World para 2026 para 1100 pontos, um pouco abaixo dos 1130 pontos anteriores. Essa previsão mais moderada mostra um potencial de alta, mas com volatilidade contínua.

O banco destacou que a dispersão dos resultados possíveis é grande. Em um cenário mais otimista, uma rápida resolução do conflito no Oriente Médio combinada com o crescimento mais forte impulsionado pela IA poderia elevar o valor justo do MSCI AC World para 1280 pontos. Por outro lado, se o conflito persistir por três meses ou mais sem melhorias na produtividade, o valor justo pode cair para 700 pontos, uma queda de cerca de 30% em relação ao nível atual.

O estrategista afirmou em um relatório que, mesmo que o conflito se resolva rapidamente, podemos estar subestimando o risco de interrupções na cadeia de suprimentos (como ácido sulfúrico, querosene de aviação, GLP na Índia). Alguns fatores recentes desfavoráveis estão mantendo o mercado em uma faixa de oscilações. Os indicadores de risco e sentimento continuam excessivos, com o índice de risco do UBS na 15ª percentil de sua faixa de 10 anos, enquanto as posições de investidores sistêmicos e autônomos permanecem neutras, não em venda capitulatória.

Além disso, setores defensivos como bens de consumo essenciais e farmacêuticos não superaram claramente o mercado, indicando que o mercado ainda não assimilou totalmente a possibilidade de desaceleração econômica. O mercado de commodities também apresenta sinais mistos: os contratos de petróleo indicam uma interrupção temporária, mas os rendimentos dos títulos aumentaram bastante, sugerindo que os investidores podem estar subestimando o risco inflacionário.

A Reserva Federal da Austrália alertou na quinta-feira que o conflito no Oriente Médio pode desencadear impactos globais severos, mas, em caso de forte desaceleração econômica, os bancos domésticos australianos estão bem posicionados para apoiar a economia. Em seu Relatório de Estabilidade Financeira semestral, a autoridade listou vulnerabilidades globais, incluindo potencial colapso dos mercados financeiros, ataques cibernéticos e disseminação de políticas não convencionais. Isso indica que o risco de impactos econômicos adversos, após semanas de turbulência, aumentou. A Reserva afirmou: “O conflito no Oriente Médio pode gerar impactos maiores, perturbando a economia global, especialmente se a interrupção no fornecimento de petróleo e outras commodities persistir… Dado que, nos últimos anos, em um ambiente de baixa margem de risco, o nível de alavancagem e concentração nos principais ativos globais aumentou significativamente, há maior risco de reprecificação desordenada desses ativos em cenários adversos.” A autoridade também alertou que, se a produtividade não melhorar como esperado, os investimentos relacionados à IA podem enfrentar vendas em grande escala.