Compre Estas 3 Ações de Semicondutores Agora e Agradeça a Si Mesmo numa Década

Os chips de semicondutores continuam em alta devido ao boom contínuo da inteligência artificial (IA). Segundo a Associação da Indústria de Semicondutores, as vendas globais anuais de chips cresceram 25,6%, atingindo mais de 791 mil milhões de dólares em 2025. O aumento dos gastos com IA pode elevar esse valor para 1 trilhão de dólares este ano.

Embora isso eventualmente atinja um pico de curto prazo, a inovação contínua e a expansão inevitável da IA além dos centros de dados para dispositivos pessoais, robótica e veículos autónomos provavelmente promoverão crescimento a longo prazo.

Surpreendentemente, três ações de semicondutores dominam a indústria. Elas operam nos bastidores, com controlo absoluto sobre o design e produção de chips. Aqui estão elas, e por que os investidores que as comprarem agora agradecerão a si próprios daqui a uma década.

Fonte da imagem: The Motley Fool.

1. Taiwan Semiconductor Manufacturing

A maioria das empresas de chips não fabrica realmente os chips que desenha. Em vez disso, terceirizam a produção para fundições. Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 1,70%), ou TSMC, é líder mundial, representando cerca de 72% da receita de fundição. O seu trabalho com Nvidia nas plataformas de chips Hopper e Blackwell ajudou a aumentar a sua quota de mercado nos últimos anos.

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NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Variação de hoje

(-1,70%) $-5,78

Preço atual

$333,79

Dados principais

Capitalização de mercado

$1,8T

Variação do dia

$325,19 - $335,98

Variação em 52 semanas

$134,25 - $390,20

Volume

368K

Média de volume

13M

Margem bruta

58,73%

Rendimento de dividendos

1,19%

A TSMC também está a produzir o Vera Rubin da Nvidia, bem como os futuros chips de IA que a Meta Platforms anunciou recentemente estar a desenvolver para os seus próprios esforços de IA. Parece improvável que a TSMC perca a liderança na indústria tão cedo. A tecnologia de produção de ponta da empresa e a sua alta capacidade valem ouro, pois os clientes raramente podem suportar atrasos ou interrupções na produção.

Analistas de Wall Street projetam atualmente que a Taiwan Semiconductor cresça os lucros a uma taxa anualizada de 30% a longo prazo. A IA é, sem dúvida, a principal história de crescimento na próxima década, o que é uma boa notícia para as ações da TSMC e seus acionistas.

2. ASML

A fabricação de chips é um processo extremamente complexo. As máquinas usadas são provavelmente mais avançadas do que os próprios chips. ASML Holding (ASML 0,77%) vende essas máquinas e sistemas para a TSMC e outras fundições. A ASML é a única empresa no mundo que vende máquinas de litografia de ultravioleta extremo (EUV), uma técnica crucial para chips avançados.

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NASDAQ: ASML

ASML

Variação de hoje

(-0,77%) $-10,44

Preço atual

$1344,73

Dados principais

Capitalização de mercado

$522B

Variação do dia

$1310,65 - $1356,18

Variação em 52 semanas

$578,51 - $1547,22

Volume

60K

Média de volume

1,7M

Margem bruta

52,80%

Rendimento de dividendos

0,57%

As empresas continuarão a inovar, desenvolvendo chips que façam mais com menos energia. A Grand View Research projeta que o mercado EUV cresça mais de 17% ao ano até 2030, à medida que chips mais avançados exigem mais máquinas de litografia EUV para serem fabricados.

Não é comum poder investir num monopólio. Embora as máquinas EUV não representem todo o negócio da ASML, são uma base excelente para impulsionar o crescimento da empresa como um todo. Os analistas estimam que a ASML cresça os lucros a uma taxa anualizada de 20% a longo prazo, oferecendo crescimento suficiente para proporcionar retornos substanciais nos próximos dez anos.

3. Arm Holdings

Cada chip de processador funciona com uma arquitetura de conjunto de instruções (ISA), a linguagem fundamental que permite a sua operação. Arm Holdings (ARM 0,30%) desenvolve ISAs proprietárias e licencia-as a clientes que as usam para desenhar chips. Até hoje, as empresas enviaram mais de 325 mil milhões de chips Arm, usados em smartphones, centros de dados, veículos e praticamente em todos os produtos eletrónicos.

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NASDAQ: ARM

Arm Holdings

Variação de hoje

(-0,30%) $-0,39

Preço atual

$127,97

Dados principais

Capitalização de mercado

$136B

Variação do dia

$124,45 - $129,66

Variação em 52 semanas

$80,00 - $183,16

Volume

103K

Média de volume

5,8M

Margem bruta

94,84%

É altamente improvável que a Arm Holdings perca terreno para os concorrentes, dado o seu vasto base de chips e desenvolvedores, o que torna muito difícil a transição para outra arquitetura. A Arm Holdings aumentou na verdade a sua quota de mercado global de 42% em 2022 para 50% atualmente, e ainda tem oportunidades significativas na IA.

Isso reflete-se nas expectativas de crescimento de Wall Street. Os analistas estimam que a Arm cresça os seus lucros a uma taxa anualizada de 32% a longo prazo. A excelente qualidade do negócio da Arm justifica uma avaliação muito elevada, com um rácio P/E atualmente de 154 vezes os lucros dos últimos 12 meses. É difícil de aceitar, mas, dado o crescimento projetado, a Arm deve valorizar-se até esse preço e além, na próxima década. Além disso, os investidores podem sempre aproveitar as quedas para comprar mais.