As 3 Melhores Ações de Energia para Investir $1,000 quando o Petróleo Atinge $100 A por Barril

Até hoje, o petróleo está pouco abaixo de 100 dólares por barril, tendo ultrapassado o limite de três dígitos várias vezes nas últimas duas semanas e meia. Embora o Departamento de Guerra tenha indicado que garantir o Estreito de Hormuz seja uma prioridade máxima, o Irã consolidou-se e fez do controlo desta estreita rota de navegação uma estratégia central. Portanto, por enquanto, parece que o petróleo caro veio para ficar, e há três ações do setor energético que parecem perfeitamente posicionadas para este clima.

Três gigantes, um problema de preço do petróleo

Todas as três empresas aqui apresentaram um 2025 difícil, com cada uma registando lucros anuais inferiores ao ano anterior à medida que os preços do crude caíam.

ExxonMobil (XOM +0,68%) teve um lucro líquido anual de 28,84 mil milhões de dólares, uma queda de 14%, embora tenha atingido um recorde de produção de 4,7 milhões de barris de petróleo equivalente por dia, o mais alto em mais de 40 anos.

Chevron (CVX +1,49%) teve um lucro líquido de 12,30 mil milhões de dólares, uma redução de 30%, mesmo com a aquisição da Hess a impulsionar a produção mundial para um recorde de 3.723 MBOED, um aumento de 12% em relação ao ano anterior.

ConocoPhillips (NYSE: COP) viu os preços realizados no Q4 cair 19% em relação ao ano anterior, para 42,46 dólares por BOE, arrastando o lucro líquido para baixo em 13,34% no ano completo, para 7,99 mil milhões de dólares.

Expandir

NYSE: COP

ConocoPhillips

Variação de hoje

(1,67%) $2,06

Preço atual

$125,71

Dados principais

Capitalização de mercado

$151B

Variação do dia

$123,97 - $126,34

Variação em 52 semanas

$79,88 - $126,34

Volume

244K

Volume médio

9M

Margem bruta

24,63%

Rendimento de dividendos

2,62%

Tudo isso significa que o petróleo a 100 dólares hoje é uma oportunidade bem sincronizada para estas empresas, preparando-as para serem fontes de caixa em 2026.

Comparação de desempenho a 70 dólares e sensibilidade a uma subida de preço

Com os preços atuais do petróleo, a ExxonMobil apresentou a combinação mais forte de estabilidade de dividendos e escala de produção entre as três empresas nesta comparação. Possui 43 anos consecutivos de crescimento de dividendos, um rendimento de 2,64% e um fluxo de caixa operacional anual de 51,97 mil milhões de dólares, que financia tanto o programa de recompra de ações quanto os investimentos de capital, sem sobrecarregar o balanço. O CEO Darren Woods explicou de forma simples: “A ExxonMobil é uma empresa fundamentalmente mais forte do que há poucos anos.”

Fonte da imagem: Getty Images

Historicamente, a ExxonMobil demonstrou maior estabilidade de rendimentos e escala de produção, independentemente de onde o petróleo se estabilize.

A ConocoPhillips tem mostrado historicamente maior sensibilidade dos lucros ao aumento dos preços do petróleo, com uma meta de fluxo de caixa livre incremental de 7 mil milhões de dólares até 2029 e sinergias com a Marathon Oil, oferecendo maior potencial de valorização num ambiente de preços mais elevados.

O cenário pessimista para as três é o mesmo: uma queda do petróleo para os baixos 60 dólares, onde o Brent passou grande parte de 2025, comprimindo as margens de lucro de todas, mas sem atingir um nível catastrófico. Afinal, as empresas já estiveram nessa situação. As poupanças estruturais de custos da ExxonMobil e o seu histórico de dividendos refletem o seu desempenho durante períodos de preços mais baixos do crude, enquanto a sensibilidade dos lucros da ConocoPhillips e o crescimento da produção da Chevron apresentam perfis distintos ao longo do ciclo de preços.