Lista de pesquisa de corretoras divulgada: energia eólica, energia solar fotovoltaica e chips de armazenamento em alta

Corretor de Valores Times Reporter Xu Ying

Este ano, as corretoras já realizaram mais de 940 investigações a empresas listadas na Ações, concentrando-se principalmente nos setores de eletrônica, maquinaria, equipamentos elétricos e produtos químicos. Entre elas, 25 empresas receberam pelo menos 30 visitas de corretoras.

Vale destacar que as ações populares nos setores de energia eólica e fotovoltaica continuam em alta, e, com a recente escalada nos preços de armazenamento, a investigação de empresas relacionadas a chips de armazenamento permanece elevada.

Mais especificamente, Daikin Heavy Industries é a empresa listada mais visada pelas corretoras este ano, com um total de 95 visitas. TianShun Wind Power, Jinko Solar, Huajin Technology e Nape Mining Machine receberam pelo menos 50 visitas cada. Empresas como Jingzhida, Ninebot, Wins Information e Hailianxun também receberam atenção significativa.

Alta nos setores de energia eólica e fotovoltaica

Recentemente, os setores de energia eólica, fotovoltaica e equipamentos de rede elétrica continuam sendo os principais focos de investigação das corretoras. Recentemente, foi divulgado o Plano Quinquenal “14º Plano”, que menciona “reforçar a construção de infraestrutura de energia de nova geração” e enfatiza “promover a substituição segura e confiável de energia não fóssil, mantendo uma abordagem diversificada com energia eólica, solar, hídrica e nuclear, e implementar uma ação de dez anos para duplicar a energia não fóssil”.

No setor de energia eólica, Daikin Heavy Industries é indiscutivelmente o “rei da popularidade”, liderando as visitas das corretoras no mercado. Desde março, a Daikin foi visitada duas vezes por corretoras, que destacaram que sua estrutura de receita é predominantemente baseada em negócios no exterior. Até o final de 2025, o valor total de pedidos internacionais acumulados da empresa ultrapassa 10 bilhões de yuans, com entregas previstas para os próximos dois anos, abrangendo projetos de parques eólicos offshore no Mar do Norte e no Mar Báltico.

A TianShun Wind Power, também no setor de equipamentos de energia eólica, recebeu 58 visitas de corretoras. Durante a investigação, a empresa afirmou que, após a guerra Rússia-Ucrânia, a energia na Europa está claramente se voltando para o vento marítimo (energia eólica offshore). Nos próximos dez anos, com a participação de fornecedores locais na Europa, na China e no Sudeste Asiático, a certeza de projetos de energia eólica offshore na Europa aumentará. Além disso, empresas como Zhenjiang Co., Taiseng Wind Power e outras relacionadas à energia eólica também receberam mais de 10 visitas de corretoras.

O setor de energia fotovoltaica também mantém seu destaque. Jinko Solar e Dico Co. receberam 52 e 42 visitas, respectivamente. Empresas como Trina Solar, Aters e Daqo Energy, além de outras na cadeia de produção fotovoltaica, também receberam mais de 20 visitas. As corretoras concentram suas investigações em inovação tecnológica, expansão para mercados internacionais e tendências de preços na cadeia industrial.

No setor de equipamentos de rede elétrica, empresas como Siyuan Electric, Huaming Equipment e Haixing Electric receberam mais de 10 visitas. Com o anúncio do plano de investimento de 4 trilhões de yuans em ativos fixos pelo Estado durante o período do “14º Plano”, há grande interesse das instituições no potencial de crescimento dessas empresas.

Ações de chips de armazenamento sob forte investigação

As ações relacionadas a chips de armazenamento também estão entre os principais focos das corretoras recentemente. Com a recuperação do ciclo de semicondutores e a demanda de downstream por IA (Inteligência Artificial), computação de alto desempenho e outros setores, o setor de chips de armazenamento mostra sinais claros de recuperação.

Este ano, o mercado global de chips de armazenamento entrou em um novo ciclo de alta de preços. Dados do Wind indicam que várias ações relacionadas a chips de armazenamento e conceitos associados receberam alta atenção das corretoras. As instituições estão particularmente interessadas na tendência de preços, no progresso da substituição doméstica e na expansão das empresas em novos setores.

Entre elas, Dongxin Co. foi visitada 7 vezes este ano, acumulando 38 visitas de corretoras, sendo uma das empresas mais visadas no setor de chips de armazenamento. Como uma das principais fabricantes de chips de armazenamento do mercado A-share, seus produtos SLC NAND são amplamente utilizados em indústrias como comunicação e automação industrial. A Dongxin afirmou que seus produtos de memória flash de 1x nm já estão em produção em massa, com melhorias contínuas no design e no processo, além de uma significativa elevação na confiabilidade dos produtos, que já estão sendo comercializados.

Jiangbolong e Baiwei Storage, representantes no setor de módulos de armazenamento e testes de encapsulamento, também receberam múltiplas visitas de instituições financeiras neste ano, atraindo grande atenção. Além disso, empresas como Huajin Technology, Aisen Co. e Hengkun New Materials, devido à sua posição estratégica na cadeia de produção, também receberam intensa investigação das corretoras.

Exploração de oportunidades estruturais

Recentemente, as corretoras continuam a explorar oportunidades estruturais, com forte foco nos setores de energia e armazenamento de IA.

O Open Source Securities acredita que, na nova era de lógica de investimento em IA, a redistribuição de riqueza torna o setor de energia uma das áreas de maior certeza. Impulsionado pelo ciclo de prosperidade e segurança energética, é importante focar em quatro áreas: armazenamento de baterias, equipamentos de rede elétrica, computação colaborativa e energia eólica e solar.

A CITIC Construction Investment afirma que a escassez de energia na América do Norte é difícil de reverter, e que a construção de armazenamento de energia e de redes elétricas logo replicará o ciclo de prosperidade dos motores de combustão. Os motores de combustão, armazenamento de energia e equipamentos de rede elétrica serão as principais linhas de benefício, e o mercado começará a reconhecer isso em seis meses a um ano. Com o crescimento do investimento em redes na América do Norte, que supera significativamente outras regiões globais, há otimismo quanto à resiliência da cadeia de produção relacionada.

Para os chips de armazenamento, Shenwan Hongyuan acredita que a demanda impulsionada por IA atravessa todos os setores, e que até 2026 os servidores se tornarão a principal aplicação de armazenamento na cadeia de downstream. Com a capacidade de produção limitada neste ano, os preços de armazenamento permanecem elevados. Durante o ciclo de super alta de armazenamento, a produção doméstica está avançando para o primeiro escalão.