Subiu 17% em 2025, É Hora de Comprar Esta Ação de Crescimento em Ascensão e Manter a Longo Prazo?

Uma das estratégias de investimento mais populares baseia-se em encontrar negócios que possam aumentar rapidamente a sua receita e lucros. Ao investir nestas oportunidades, os investidores esperam gerar retornos sólidos na carteira.

Há uma ação de crescimento que subiu 17% em 2025 (até 10 de junho). Este desempenho supera o ganho de 2% do índice S&P 500 (^GSPC 0,69%). Mas os investidores podem não estar familiarizados com este negócio, dado que tem uma capitalização de mercado de apenas 6,8 mil milhões de dólares.

Talvez seja agora um bom momento para analisar mais de perto. Deveria comprar esta ação em alta e mantê-la a longo prazo?

Fonte da imagem: Getty Images.

Ter sucesso num mercado competitivo

Ao mencionar características desfavoráveis como margem de lucro baixa, ausência de custos de mudança, barreiras de entrada baixas e gostos dos consumidores em constante mudança, os investidores podem decidir evitar o setor de retalho, que é arguably o mercado mais competitivo. Esta configuração torna difícil para as empresas alcançarem sucesso duradouro.

Five Below (FIVE +10,46%) fez isso ao focar num público mais jovem, com produtos geralmente abaixo de 5 dólares. O impulso financeiro da empresa é notável. A receita aumentou 19,5% ano após ano, atingindo 970,5 milhões de dólares no último trimestre fiscal (Q1 2025, encerrado a 3 de maio), superando as estimativas de Wall Street. Este crescimento na receita ajudou a impulsionar um aumento de 7,1% nas vendas em lojas iguais.

O crescimento é o tema principal para a Five Below. O número de lojas da empresa expandiu-se a um ritmo empolgante, passando de 385 no final de Q1 2015 para 1.826 no último trimestre fiscal.

O objetivo a longo prazo é atingir 3.500 lojas. Se a Five Below conseguir alcançar esta meta e quase duplicar a sua presença física, não tenho dúvidas de que as suas vendas e lucros serão substancialmente maiores do que são hoje. Isto é exatamente o que os acionistas desejam.

Lidar com o ambiente macroeconómico

Os retalhistas têm um desempenho excelente quando a economia geral está forte, porque os consumidores tendem a gastar mais livremente neste tipo de ambiente positivo. Isto leva a mais receita. A Five Below não é diferente.

No entanto, a empresa não é imune ao contexto macroeconómico. Acredito que há duas áreas importantes para os investidores focarem.

O primeiro fator diz respeito à incerteza em torno da situação tarifária, que está a impactar os retalhistas de forma profunda. No caso da Five Below, os efeitos parecem estar atenuados neste momento.

“Os nossos planos incluem negociações com fornecedores, diversificação de fontes, investimento contínuo em novos produtos de valor agregado, bem como ajustes na variedade e nos preços, com foco na redução do número de pontos de preço”, afirmou a CEO Winnie Park na chamada de resultados do Q1 2025. A Five Below afirma que já reduziu as mercadorias provenientes da China em 10%.

O segundo fator de risco crítico relacionado com o ambiente macroeconómico mais amplo é a possibilidade de os EUA entrarem em recessão ainda este ano. Os consumidores certamente reduzirão os seus gastos discricionários, o que pode prejudicar a procura pela Five Below.

NASDAQ: FIVE

Five Below

Variação de hoje

(10,46%) $22,23

Preço atual

$234,70

Dados principais

Capitalização de mercado

$12B

Variação do dia

$208,73 - $235,24

Variação em 52 semanas

$52,38 - $235,24

Volume

95K

Volume médio

1M

Margem bruta

31,36%

Pagando pelo potencial de crescimento

Investidores que ainda desejam comprar esta ação devem estar convencidos de que a Five Below continuará a expandir a sua rede de lojas e a sua base de receita durante muitos anos. Se essa convicção existir, então é importante considerar a avaliação.

Há dois meses, a ação negociava a um rácio preço/lucro de 12,2, considerado barato. Desde então, devido ao enorme ganho desde o início de abril, os investidores podem adquirir ações hoje a um múltiplo de 25,8. Esta já não é uma ação barata.

No entanto, investidores focados no crescimento podem ainda sentir vontade de adicionar a Five Below às suas carteiras. Apenas estejam atentos aos riscos mencionados.