Esta Ação de Retalho em Destaque Mais do que Triplicou nos Últimos 12 Meses

Em um mundo de retalhistas voláteis, Five Below (FIVE +0,15%) continua a subir. O vendedor colorido de mercadorias divertidas — que, fiel ao nome na sua fachada, tem preços geralmente a 5 dólares ou menos — subiu na quarta-feira à noite após divulgar resultados financeiros extraordinários.

A cadeia tem sido uma grande vencedora desde que Winnie Park foi nomeada sua nova CEO, no final de 2024. As ações estão a chamar atenção, mais do que duplicando desde que Park foi apresentada como nova líder há 15 meses. Houve muito em jogo na divulgação de quarta-feira para o trimestre de férias, que historicamente representa a maior parte do lucro do seu ano fiscal.

Fonte da imagem: Five Below.

Mudança para Park

As vendas líquidas dispararam 24,3%, atingindo 1,73 mil milhões de dólares no quarto trimestre fiscal de 2025, que terminou no final de janeiro. Este é o crescimento mais forte da receita em quatro anos. A expansão foi uma grande parte do desempenho de topo de linha mais forte do Five Below, mas não foi ela quem fez o trabalho pesado desta vez.

Desde que Park assumiu, o Five Below desacelerou a sua expansão, garantindo que executa o básico antes de acelerar novamente. As 1.921 lojas que operava no final de janeiro representam um aumento modesto de 8% em relação ao ano anterior. O verdadeiro motor por trás do maior aumento de vendas desde o outono de 2021 foi um aumento de 15,4% nas vendas comparáveis por loja.

Sempre que se vê um crescimento de dois dígitos efervescente, vale a pena verificar como as vendas ao nível da loja evoluíram um ano antes. Para o Five Below, as vendas comparáveis caíram 3% no quarto trimestre fiscal de 2024. Isso não é ideal, mas olhe para o quadro geral. As vendas ao nível da loja ainda estão acima de dois dígitos em relação a dois anos atrás. No final do dia, os analistas sabiam que o momentum estava do lado do Five Below. Eles estavam a modelar um crescimento de 23%, e a cadeia de preços acessíveis e de estilo chique superou essas expectativas elevadas.

A história melhora no resultado final.

Expandir

NASDAQ: FIVE

Five Below

Variação de hoje

(0,15%) $0,32

Preço atual

$212,79

Dados principais

Capitalização de mercado

$12B

Variação do dia

$208,73 - $219,00

Variação de 52 semanas

$52,38 - $229,33

Volume

5,8K

Volume médio

1M

Margem bruta

31,36%

Mudança para a direção

Num mundo onde muitas ações de retalho lutam para atrair clientes, o Five Below não tem esse problema. No entanto, manter as caixas registradoras ocupadas é apenas metade da batalha. É uma tarefa incompleta se a cadeia não conseguir entregar resultados no final.

Num negócio sazonal como o retalho, é preciso garantir que o trimestre de férias seja particularmente forte. Não se pode falhar. Em 2024, o lucro do quarto trimestre representou 69% dos lucros anuais. Os profissionais de Wall Street estavam a modelar 4 dólares por ação em lucros ajustados. O Five Below conseguiu com lucros ajustados de 4,31 dólares por ação.

Fonte dos dados: Yahoo! Finance.

A superação não é uma coincidência. Parece ser uma configuração padrão. O ganho de duas vezes nas ações nos últimos 15 meses não é surpresa. É uma recompensa por uma reviravolta bem executada.

Park chegou ao Five Below com um percurso interessante. Foi CEO na Forever 21 durante três anos antes de assumir a liderança no Five Below. Antes disso, foi CEO da Paper Source. De papelaria e produtos de presente a moda trendy e caças ao tesouro em grandes lojas? É uma trajetória incomum, mas está a funcionar para o Five Below e seus investidores.

A orientação que o Five Below anunciou publicamente após o encerramento do mercado na quarta-feira prevê mais um ano de crescimento saudável, embora a desacelerar. Espera-se entre 5,2 e 5,3 mil milhões de dólares em vendas líquidas no próximo ano, um aumento de 10%. O Five Below prevê um grande aumento nas vendas e nas comparáveis neste trimestre, que se traduzirá numa subida de 3% a 5% nas vendas iguais ao longo do ano fiscal completo.

As notícias são melhores na outra ponta da demonstração de resultados. Os 7,74 a 8,25 dólares que prevêem para os lucros ajustados por ação este ano representam uma melhoria de 20% no ponto médio. As ações não estão tão baratas quanto o inventário que estocam. Estão a negociar a 27 vezes o ponto médio da sua orientação de lucro líquido ajustado. No entanto, os investidores viram como uma orientação modesta, que continuou a valorizar-se à medida que o ano fiscal de 2025 avançava.

O conceito de retalho do Five Below tem uma forte compreensão do seu público-alvo, principalmente adolescentes e pré-adolescentes. Os fundamentos das ações têm uma forte compreensão da atenção do mercado, e, por agora, a atração é bem merecida.