4 Ações Monstro para Manter nos Próximos 5 Anos

Nos próximos cinco anos, os investidores vão ver gastar muito mais em inteligência artificial (IA) do que se imaginava possível. Embora existam receios sobre quanto os hyperscalers de IA já estão a gastar, acredito que esse valor continuará a aumentar.

Se isso acontecer, várias empresas vão lucrar, nomeadamente Nvidia (NVDA 0,80%), Broadcom (AVGO 1,67%), Micron (MU +0,21%) e Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 1,86%). Todas têm interesse em ver os gastos com data centers dispararem.

Se os gastos continuarem a subir, como se prevê, todas estas quatro empresas vão proporcionar retornos extraordinários.

Fonte da imagem. Getty Images.

Até onde pode chegar o investimento em IA?

O valor mais mencionado para despesas de capital em IA é 650 mil milhões de dólares, mas isso refere-se apenas aos quatro maiores hyperscalers de IA. Isso exclui outros grandes players de IA, bem como muitas empresas privadas, como a OpenAI ou a xAI, que também estão a investir bastante em infraestrutura de IA. Além disso, não inclui os gastos na China ou noutras regiões do mundo. Por isso, é fácil prever que este valor possa chegar perto de 1 trilhão de dólares este ano.

A McKinsey & Company projeta que o investimento acumulado em IA atingirá cerca de 7 trilhões de dólares até 2030, indicando um longo caminho de crescimento. A Nvidia tem uma previsão mais agressiva, acreditando que os gastos globais em data centers vão subir para entre 3 e 4 trilhões de dólares por ano até 2030. De qualquer forma, é uma quantia enorme de dinheiro a ser investida em infraestrutura de IA, e estas quatro empresas estão bem posicionadas para tirar proveito disso.

Estas quatro ações vão disparar se os gastos com IA aumentarem de forma agressiva nos próximos cinco anos

Desde o início, a Nvidia tem sido o símbolo do investimento em IA. Isso faz sentido, pois é o fornecedor de unidades de computação de IA mais popular do mundo.

A Nvidia está a ver uma procura monstruosa que não vai diminuir, e apesar de ser a maior empresa do mundo, as suas receitas aumentaram 73% no quarto trimestre (terminado a 25 de janeiro) e espera-se que subam para 77% no primeiro trimestre. A Nvidia continua a liderar, e todos, desde hyperscalers de IA até desenvolvedores individuais, querem usar os chips da Nvidia. Isto faz da Nvidia uma das melhores opções neste setor, e com um preço de apenas 22 vezes o lucro futuro, há poucas ações melhores para comprar agora.

Expandir

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Variação de hoje

(-0,80%) $-1,46

Preço atual

$180,47

Dados principais

Capitalização de mercado

$4,4 trilhões

Variação do dia

$180,47 - $183,38

Variação em 52 semanas

$86,62 - $212,19

Volume

20 mil

Média de volume

176 milhões

Margem bruta

71,07%

Rendimento de dividendos

0,02%

A Broadcom compete com a Nvidia, mas não oferecendo a sua própria GPU. Em vez disso, faz parcerias com hyperscalers de IA para desenhar o seu próprio chip de IA personalizado. Isto permite ao utilizador final adaptar o chip à carga de trabalho, levando a uma eficiência impressionante, desde que a carga de trabalho seja bem configurada.

Estes chips têm os seus próprios casos de uso e são importantes, mas nunca substituirão completamente as GPUs. Ainda assim, estão a criar um nicho de mercado. No primeiro trimestre do ano fiscal de 2026 (terminado a 1 de fevereiro), a divisão de semicondutores de IA da Broadcom cresceu 106%, atingindo 8,4 mil milhões de dólares. Dentro dessa divisão, o negócio de chips de IA cresceu ainda mais rápido, com 140%.

Até ao final de 2027, a Broadcom espera mais de 100 mil milhões de dólares em receitas de chips de IA, o que mostra que a empresa se tornará uma força maior no setor de computação de IA nos próximos anos.

Expandir

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Variação de hoje

(-1,67%) $-5,38

Preço atual

$315,93

Dados principais

Capitalização de mercado

$1,5 trilhão

Variação do dia

$315,55 - $325,44

Variação em 52 semanas

$138,10 - $414,61

Volume

58 mil

Média de volume

28 milhões

Margem bruta

64,96%

Rendimento de dividendos

0,77%

A Taiwan Semiconductor Manufacturing não se preocupa com qual das unidades de computação será mais popular; o que quer é ver os gastos com IA aumentarem. Como a TSMC é uma fabricante de chips, ela vai crescer à medida que mais unidades de computação forem vendidas. Com as projeções de mercado a indicar que os gastos com IA vão aumentar até 2030, a empresa está numa posição excelente para aproveitar esta grande onda de investimento.

A Micron está numa situação semelhante. Fabricante de chips de memória, com o esgotar do stock de chips de memória, os preços do seu produto principal estão a disparar. Isto leva a um crescimento de lucros enorme para a Micron, e não se espera que isso diminua em breve.

O mercado total endereçável para memória de alta largura de banda (HBM), usada em IA, deve passar de 35 mil milhões de dólares em 2025 para 100 mil milhões em 2028. Assim, devido à atual crise de fornecimento de chips de memória, não é de esperar que essa situação se resolva rapidamente. Isto é uma boa notícia para as ações da Micron, que devem continuar a ter um bom desempenho nos próximos cinco anos.