Modo adequado de negociação em grelha de ETF

Muitos artigos na internet sobre trading em grelha dizem que a grelha gera lucros passivos, superando o índice em dezenas ou até vinte pontos anuais.

Eu mesmo testei duas fases: uma em maio e junho de 2025, numa fase de mercado de oscilações, escolhendo mais de 20 ETFs. Após mais de um mês, percebi que a grelha acabava vendendo tudo o que era bom, comprando na queda, e no final, não conseguiu superar o índice.

Em março deste ano, novamente num mercado de oscilações, comecei uma nova grelha com ETFs, desta vez apenas de índices, sem setores. Com mais setores, naturalmente, comprei mais os maus e vendi os bons. Optei pelo Hang Seng, Hang Seng China Enterprises, Hengsheng Tech, CSI 300, ETF de obrigações convertíveis, ETF de obrigações do governo a 30 anos, e ETF de tecnologia estrangeira (equivalente ao Nasdaq). Já estou com a grelha ativa há duas semanas e, na minha opinião, o resultado ainda é mediano.

Claro que, a longo prazo, a grelha deve superar o índice em mais de dez pontos por ano, pois o índice sobe e desce. Mas meu objetivo com a grelha não é esse, prefiro fazer trading de swing. No entanto, como não tenho tempo para monitorar constantemente, escolhi a grelha.

Além disso, acho que para ganhar dinheiro, independentemente da estratégia, o ativo precisa subir. Um ativo em tendência de baixa pode ficar preso na grelha, enquanto um em tendência de alta pode ser vendido na hora certa, garantindo lucro, mesmo que seja menor.

Minha experiência mostra que a grelha funciona melhor quando:
1. É iniciada em níveis relativamente baixos, onde a probabilidade de queda acentuada é menor, e a recuperação é mais provável, usando a automação da grelha.
2. Quando há uma tendência clara, pode-se manualmente aumentar a posição e deixar a grelha operar automaticamente (com passos assimétricos, por exemplo).
3. Quando o ativo atinge um nível relativamente alto, pode-se vender tudo manualmente e fazer uma pausa.
4. Durante a operação, se o ativo subir bastante, não se deve se arrepender de vender na alta, pois já se lucrou. Aqui, a avaliação manual entra em jogo: se parecer uma grande oportunidade, pode-se acrescentar um pouco mais ou pausar a grelha. Não precisa ser perfeito, o objetivo é reduzir o tempo de monitoramento e obter um retorno razoável. Em níveis baixos, uma avaliação manual mínima ajuda a evitar perdas grandes, e, se errar, é só aguentar. Desde que não seja um erro grave, tudo bem.
5. Prefira ETFs de índice, evite muitos setores para não complicar e acabar se complicando.

Essas são minhas dicas, compartilho com vocês. Se alguém tiver boas sugestões, por favor, compartilhe para discutirmos. Obrigado.