Queda de 51%, 3 Razões para Comprar Este Rival da Netflix em Março e Manter por 5 Anos

O sucesso estrondoso que a Netflix alcançou faz dela uma empresa que merece toda a atenção que recebe dos investidores. No entanto, a ação de streaming não é a oportunidade mais atraente, principalmente porque a sua avaliação parece cara neste momento, com um índice preço/lucro (P/E) de 37,7.

Há outra ação de mídia e entretenimento que está a negociar 51% abaixo do seu recorde histórico de março de 2021 (até 16 de março). Apesar da queda, aqui estão três razões pelas quais os investidores podem querer comprar este rival da Netflix em março e manter por cinco anos.

Fonte da imagem: The Motley Fool.

O segmento de streaming desta empresa demonstra força financeira

A empresa que os investidores devem considerar comprar é a Walt Disney (DIS 0,97%). A primeira razão é o sucesso financeiro demonstrado pelo seu segmento de streaming direto ao consumidor, que inclui Disney+ e Hulu (excluindo Hulu Live TV). Este registou um lucro operacional de 1,3 mil milhões de dólares no exercício fiscal de 2025 (encerrado a 27 de setembro de 2025), um aumento de 828% em relação aos 143 milhões de dólares do ano anterior.

Para o exercício fiscal de 2026, a equipa de liderança espera que este segmento apresente uma margem operacional de 10%. Assumindo um crescimento de receita de 10% neste ano fiscal, isso implica que os serviços de streaming Disney+ e Hulu irão reportar um lucro operacional combinado de 2,7 mil milhões de dólares. Em comparação com as perdas massivas de apenas alguns anos atrás, este desenvolvimento é bem-vindo pelos investidores.

Experiências trazem a magia da propriedade intelectual para o mundo físico

O entretenimento em vídeo da Disney gera bastante burburinho. No entanto, o segmento mais importante vem das suas experiências, como parques temáticos e cruzeiros. A Disney possui parques e resorts em todo o mundo, e planeja abrir um em Abu Dhabi em breve. Além disso, está a expandir significativamente a sua frota de cruzeiros, que atualmente conta com oito navios, passando para um total de 13.

A gestão claramente vê um grande potencial na divisão de experiências. O desempenho financeiro é difícil de ignorar. No primeiro trimestre do exercício fiscal de 2026 (encerrado a 27 de dezembro de 2025), a margem operacional atingiu 33%. E um crescimento de receita duradouro tem sido alcançado ao longo dos anos.

É impossível para os concorrentes copiar o que a Disney construiu. A empresa possui uma quantidade tão grande de propriedade intelectual valiosa que provavelmente nunca ficará sem ideias para criar novas experiências.

Expandir

NYSE: DIS

Walt Disney

Variação de hoje

(-0,97%) $-0,97

Preço atual

$99,33

Dados principais

Capitalização de mercado

$176B

Variação do dia

$99,01 - $101,04

Variação em 52 semanas

$80,10 - $124,69

Volume

637K

Volume médio

11M

Margem bruta

31,61%

Rendimento de dividendos

1,26%

A avaliação atual significa que é hora de agir

Talvez a razão mais convincente para adquirir ações da Disney em março seja a avaliação. É extremamente atraente. A ação pode ser comprada neste momento a um múltiplo P/E de 14,5. Isto representa um desconto de 62% em relação ao valor atual da Netflix.

O mercado ainda parece cauteloso, o que é compreensível. O preço das ações da Disney perdeu metade do seu valor nos últimos cinco anos, enquanto a Netflix subiu 83%. Mas, dadas as qualidades desejáveis que a Casa do Rato possui, a Disney está prestes a ser um investimento vencedor nos próximos cinco anos.