A Nvidia É a Ação de Crescimento Definitiva para Comprar Agora -- Eis o Porquê

Nvidia (NVDA 0,80%) tem sido uma das melhores ações para possuir nos últimos três anos, mas esse status tem vacilado recentemente. Desde agosto de 2025, a ação da Nvidia tem estado praticamente estagnada. São mais de seis meses de desempenho que os investidores da Nvidia não estão acostumados, mas acho que agora pode ser um momento excelente para adquirir ações.

Embora a ação não tenha se movido nesse período, o negócio continua a crescer rapidamente e mostra sinais de se tornar ainda mais dominante. Este é um sinal claro para comprar a ação, e acho que os investidores devem aproveitar agora antes que ela decole.

Fonte da imagem: Getty Images.

O crescimento da Nvidia está acelerando

A Nvidia fabrica unidades de processamento gráfico (GPUs) e outros softwares e hardware que as suportam. O ecossistema da Nvidia é considerado o melhor disponível, de longe, por isso as empresas estão dispostas a pagar um prêmio para usar os produtos da Nvidia em vez de alternativas mais baratas.

Além disso, a Nvidia continua a ultrapassar os limites do que é possível. Enquanto as GPUs Blackwell se tornaram o padrão, suas novas GPUs Rubin oferecem resultados ainda mais impressionantes. A arquitetura Rubin reduz o custo por token de inferência em 10 vezes.

No lado do treinamento de inteligência artificial (IA), são necessárias quatro vezes menos GPUs Rubin em comparação com as Blackwell. Isso significa que as empresas vão simplesmente implantar menos GPUs? Não, elas ainda vão gastar bastante nessa tecnologia e colher os benefícios de um sistema mais potente.

As GPUs Rubin estão entrando agora na fase de produção e provavelmente estarão disponíveis ainda este ano. Essa nova tecnologia não será gratuita, o que deve ajudar a Nvidia a aumentar ainda mais sua receita.

Expandir

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Variação de hoje

(-0,80%) $-1,46

Preço Atual

$180,47

Dados principais

Capitalização de mercado

$4,4 trilhões

Variação do dia

$180,47 - $183,38

Variação em 52 semanas

$86,62 - $212,19

Volume

5,2 milhões

Média de volume

176 milhões

Margem bruta

71,07%

Rendimento de dividendos

0,02%

Além das novas tecnologias, os hiperescalares de IA continuam a gastar o máximo possível em centros de dados. Os quatro maiores hiperescalares de IA devem gastar cerca de $650 bilhões em centros de dados de IA — um novo recorde. Mas isso não é nada comparado ao que a Nvidia prevê. Ela projeta que, até o final de 2030, os gastos de capital em centros de dados globais alcançarão entre $3 trilhões e $4 trilhões. Ainda estamos longe disso, mas se essa previsão se concretizar, as ações da Nvidia vão disparar.

Outro catalisador menos discutido é o potencial retorno das vendas para empresas chinesas. Atualmente, o governo dos EUA aprovou exportações de chips, mas a Nvidia não incluiu vendas para a China em sua orientação do primeiro trimestre. Antes que as exportações fossem interrompidas, a Nvidia esperava cerca de $8 bilhões em vendas de exportação. Se isso voltar, a taxa de crescimento da Nvidia pode receber um impulso de dois dígitos.

Mas mesmo sem vendas para a China, a Nvidia ainda cresceu sua receita 73% no primeiro trimestre do ano fiscal de 2026 (encerrado em 25 de janeiro). Para o Q1, ela espera um crescimento de 77%. O crescimento da Nvidia está acelerando devido ao aumento dos gastos dos hiperescalares, e a demanda por seus produtos é insaciável. Há também uma tendência clara de crescimento de vários anos à frente, mas isso não se reflete na cotação da ação.

A ação da Nvidia parece extremamente barata

Apesar de todos os catalisadores positivos que mencionei acima, a ação da Nvidia é negociada a 21,8 vezes o lucro futuro. Para referência, o S&P 500 (^GSPC 1,36%) negocia a 21,2.

Porque essa é uma projeção de futuro, o mercado está basicamente dizendo aos investidores que a Nvidia espera mais um ano de crescimento rápido, e depois ela se tornará uma ação que acompanha o média do mercado. No entanto, isso não condiz com nenhuma previsão da Nvidia, de seus pares ou de estimativas de terceiros.

A realidade é que a expansão da IA deve durar mais alguns anos, e a Nvidia será uma das principais beneficiárias de todo esse investimento. O mercado pode estar pessimista quanto às perspectivas da Nvidia agora, mas espero que essa visão mude à medida que 2026 avança. Isso faz da Nvidia uma ação de topo para comprar agora, e acho que os investidores não têm tempo a perder, pois a ação pode se recuperar a qualquer momento.