A produção de baterias de armazenamento de energia aumentou 84% nos dois primeiros meses do ano, e 12 ações de conceito foram alvo de investigação por fundos durante o ano.

Especial: A Reavaliação de Ativos na China em 2026 Avança Aprofundando-se, Tecnologia e Recursos como Linhas Mestras

3 de março, o setor de armazenamento de energia apresentou desempenho ativo, com várias ações subindo contra a tendência do mercado, incluindo Nanbai Chuan, Shun Na Shares, Zheng Tai Power, GCL Integration, entre outras, que atingiram o limite de alta, enquanto Yicheng Xinneng, Li New Energy, Helen Tech, Sanhui Electric subiram mais de 4%.

Produção de baterias de armazenamento de energia aumenta significativamente

Em 16 de março, o Escritório Nacional de Estatísticas divulgou dados sobre a economia nacional de janeiro a fevereiro de 2026, mostrando um crescimento de 42,6% na produção de baterias de íons de lítio e 29,3% na produção de carbonato de lítio, sendo que a produção de baterias de íons de lítio para armazenamento cresceu 84%. O porta-voz do Escritório Nacional de Estatísticas afirmou que, nos últimos anos, a transição energética verde na China tem avançado de forma constante, com resultados muito positivos. O desenvolvimento de energias renováveis como eólica e solar impulsionou a demanda por armazenamento de energia, levando a um rápido crescimento de produtos relacionados.

Desde 2026, o mercado de armazenamento de energia tem mostrado desempenho especialmente notável. Segundo dados da Associação de Indústria de Fontes de Energia Químicas e Físicas da China, nos dois primeiros meses, a nova capacidade instalada de armazenamento de energia no país foi de 9,51 GW/24,18 GWh, com aumentos de 182,07% e 472,06% respectivamente em relação ao mesmo período do ano anterior. O mercado de licitações também está ativo, com uma nova capacidade de 15,5 GW/53,9 GWh em licitações em fevereiro de 2026, representando aumentos de 94,1% e 73,3%.

A recente explosão na demanda por armazenamento de energia é impulsionada principalmente pelo crescimento da capacidade de processamento de IA, que gera novas necessidades de cenários emergentes, e por uma fase de aquisição rápida no mercado externo.

Por um lado, a infraestrutura de processamento de IA se torna uma nova fonte de crescimento importante para o mercado de armazenamento. Como a infraestrutura de processamento consome muita energia, o armazenamento ajuda a “suavizar” a carga, equilibrando o consumo de eletricidade, reduzindo custos e garantindo suporte de emergência para cargas críticas. O desenvolvimento em larga escala de centros de dados pode abrir um novo espaço de crescimento para o mercado de armazenamento.

Por outro lado, o efeito de aquisição rápida para exportação fornece suporte forte à demanda de curto prazo. No início deste ano, o Ministério das Finanças e a Administração Tributária emitiram um aviso sobre ajustes na política de reembolso de impostos para produtos como painéis solares, incentivando as empresas de lítio a acelerar a produção e entregar pedidos internacionais antecipadamente. Segundo dados da Aliança de Baterias, nos dois primeiros meses, as exportações de baterias de energia e de propulsão na China totalizaram 48 GWh, um aumento de 24,6% em relação ao ano anterior, sendo que as baterias de armazenamento representaram 13,5 GWh, ou 28% do total exportado.

A inclusão de novas tecnologias de armazenamento na indústria emergente de pilares estratégicos

Este ano, o setor de armazenamento de energia de nova geração continua recebendo apoio político. O relatório de trabalho do governo destacou a importância de “construir um novo sistema de energia, acelerar a construção de redes inteligentes, desenvolver armazenamento de energia de nova geração e expandir a aplicação de energia verde”.

Na conferência de imprensa do 14º Congresso Nacional do Povo em 6 de março, o diretor do Comitê de Desenvolvimento e Reforma Nacional, Zheng Zanjie, destacou que o armazenamento de energia de nova geração foi incluído nas “seis principais indústrias emergentes”. A indústria de armazenamento de energia de nova geração está se consolidando como uma peça central na estratégia energética do país.

As políticas para o setor de armazenamento também continuam a se aprimorar. Em janeiro, o Comitê de Desenvolvimento e Reforma Nacional e a Administração Nacional de Energia emitiram uma notificação sobre a melhoria do mecanismo de tarifas de capacidade de geração, propondo estabelecer um mecanismo de tarifas de capacidade de armazenamento de energia independente na rede elétrica, permitindo que usinas de armazenamento de energia de nova geração recebam tarifas baseadas na tarifa de capacidade de carvão local, ajustadas por um fator, preenchendo uma lacuna no mecanismo de receita do mercado de armazenamento.

O Plano de Ação para Construção em Escala de Armazenamento de Energia de Nova Geração (2025-2027) estabeleceu a meta de atingir uma capacidade instalada de mais de 180 GW até o final de 2027, com investimentos diretos de aproximadamente 250 bilhões de yuans, oferecendo uma previsão de crescimento clara para o mercado.

Com o apoio político, o armazenamento de energia de nova geração está crescendo de forma acelerada. Segundo dados da Aliança de Tecnologia Industrial de Armazenamento de Energia de Zhongguancun, em 2025, a capacidade instalada acumulada de armazenamento de energia de nova geração na China ultrapassou 100 GW pela primeira vez, atingindo 144,7 GW, um aumento de 85% em relação ao ano anterior, sendo 45 vezes maior do que no final do período “Décimo Terço”.

12 ações receberam pesquisa de fundos

De acordo com o Securities Times e Data Bao, há 57 ações na A-share que atuam na cadeia de armazenamento de energia, com uma valorização média de 11,76% desde o início do ano. As ações de Baichuan Shares, Zheng Tai Power e Shenling Environment lideraram os ganhos, com aumentos de 99,44%, 73,48% e 51,15%, respectivamente.

Com o rápido desenvolvimento do setor, as ações relacionadas ao armazenamento de energia continuam a atrair atenção de instituições. Segundo dados, neste ano, 12 ações receberam pesquisa de fundos, com destaque para Tianci Materials, Zhongwei New Materials e Haopeng Technology, com 35, 16 e 9 fundos, respectivamente.

Tianci Materials afirmou que a implementação da nova capacidade de produção de lítio de hexafluorofosfato de lítio está sendo planejada de acordo com a demanda do mercado e metas de participação de mercado, com a capacidade adicional de 35 mil toneladas prevista para entrar em operação no segundo semestre de 2026.

Zhongwei New Materials informou que já possui uma capacidade de 200 mil toneladas de fosfato de ferro; na produção de materiais de fosfato de ferro-lítio, a capacidade instalada é de 50 mil toneladas, com uma cadeia de suprimentos integrada desde recursos upstream até materiais downstream, garantindo estabilidade na cadeia de suprimentos e vantagens de custo.

40 ações de armazenamento de energia já divulgaram resultados de 2025, com 24 apresentando crescimento ano a ano (incluindo retorno à lucratividade). Empresas como Lead Intelligent, Tianci Materials, Ruitai New Materials, Haopeng Technology, Guoxuan High-tech e Painen Technology tiveram crescimento superior a 100%.

Várias empresas mencionaram a alta atividade do setor de armazenamento de energia em seus relatórios de resultados. A Kelun Electronics afirmou que o setor de armazenamento de energia está em rápido desenvolvimento, aproveitando oportunidades estratégicas, com aumento significativo na entrega de projetos, impulsionando o crescimento da receita. A Shanshan Shares destacou que seu negócio de materiais de ânodo se beneficia da forte demanda de veículos elétricos e armazenamento de energia, com a contínua expansão da capacidade integrada, resultando em aumento expressivo nas vendas.

(Origem: Securities Times)