Mais uma ação dez vezes superior nasceu! Lista de ações de qualidade resistentes a quedas divulgada

A indústria de IA tem uma tendência clara.

Acabou de surgir mais uma ação dez vezes maior

Na manhã de 19 de março, o setor de capacidade de cálculo continuou a subir significativamente. Até ao fecho da manhã, a Copper Bull Information “20cm” atingiu o limite máximo, enquanto a Litong Electronics, Lotus Holdings, Meiliyun e outras ações também atingiram o limite máximo. A Hongjing Technology subiu mais de 15%, e a Oriental Guoxin, Runze Technology e outras ações tiveram aumentos superiores a 3%. Entre elas, a Hongjing Technology (301396) atingiu um novo máximo histórico, tendo mais de dez vezes o valor mínimo de 2024.

Além da Hongjing Technology, que criou um novo máximo como ação dez vezes maior, a Nanya New Material (688519), que faz parte da cadeia de indústria de capacidade de cálculo, também atingiu um novo máximo histórico na manhã de hoje, com uma valorização superior a dez vezes em relação ao mínimo de 2024.

Além disso, a terceira ação de maior valor na A-share, Yuanjie Technology (688498), também atingiu um novo máximo histórico nesta manhã, chegando a 975 yuans durante o pregão, levando mais de 11 meses para alcançar a jornada de dez vezes maior. Em abril de 2025, o preço mínimo desta ação foi inferior a 88 yuans (ajustado).

Recentemente, a cadeia de indústria de capacidade de cálculo tem sido marcada por boas notícias frequentes. Em 18 de março, ao meio-dia, o site oficial da Alibaba Cloud anunciou que, devido ao crescimento explosivo da demanda global por IA e ao aumento dos custos da cadeia de suprimentos, os preços de produtos de capacidade de cálculo de IA, armazenamento e outros seriam ajustados para cima, com alguns produtos aumentando até 34%.

O hardware de capacidade de cálculo nacional também está a fazer avanços. Relatórios do Shanxi Securities indicam que fabricantes de chips nacionais como Huawei Ascend, Cambrian, Hygon Information, Kunlun Chip estão a acelerar a recuperação de desempenho em comparação com a Nvidia, com a Huawei já podendo competir com o H100 e inovando na arquitetura de supernós, competindo com soluções de rack da Nvidia. Além disso, os fabricantes de chips nacionais estão a construir ecossistemas compatíveis com CUDA e com desenvolvimento próprio, superando gradualmente as barreiras do ecossistema CUDA. Também estão a acelerar a resolução de problemas na cadeia de fornecimento, como a fabricação de wafers, impulsionando a rápida expansão dos chips nacionais.

Recomendações das instituições para o setor de capacidade de cálculo

A Shanxi Securities afirmou que continuará a apostar firmemente nas oportunidades de investimento na cadeia de IA até 2026. No setor de capacidade de cálculo, os principais clientes domésticos continuam a aumentar as compras de chips de IA nacionais, enquanto os principais fabricantes nacionais aceleram a recuperação em desempenho de cartões, soluções de rack, ecossistemas e capacidade de produção, com o objetivo de conquistar rapidamente uma fatia do mercado de chips da Nvidia.

A Hualong Securities destacou que vários fatores favoráveis sustentam o mercado. Na alocação por setores e temas: primeiro, setores de tecnologia e manufatura avançada; segundo, estímulo e expansão da demanda interna; terceiro, a luta contra a “involução” e as mudanças na oferta e procura. Os temas de interesse incluem o Plano Quinquenal “14º Plano”, inteligência artificial+, exploração espacial comercial, economia de baixa altitude, robôs humanoides, entre outros.

A Datong Securities afirmou que, a curto prazo, a volatilidade do mercado aumentará devido a fatores externos, mas a médio e longo prazo, com a diminuição dos conflitos geopolíticos, o mercado interno da China deve manter estabilidade, ajudando a mitigar choques externos e promovendo uma tendência de crescimento a longo prazo. Recomenda-se focar em oportunidades estruturais nos setores de inovação e tecnologia, como capacidade de cálculo e comunicações, além de observar as mudanças nos recursos de commodities.

As ações de alta qualidade que resistem às quedas podem manter a força

O mercado de A-share tem mostrado ajustes claros recentemente, mas oportunidades de investimento estrutural em ações de tecnologia, como a cadeia de IA, permanecem. As três ações mencionadas anteriormente, que atingiram novos máximos como ações dez vezes maiores, evidenciam oportunidades de tendência sob o impulso do setor. Segundo especialistas, ações de alta qualidade que resistiram às quedas recentes, por não terem posições de bloqueio, têm maior probabilidade de manter a força no futuro.

De acordo com o Securities Times e o Data Treasure, entre os setores de eletrônica, comunicações e computadores, 42 ações têm classificação de cinco ou mais instituições e uma correção inferior a 15% em relação ao pico de um ano atrás. Entre elas, Bawei Storage, Jiemai Technology, Light Optoelectronics tiveram quedas inferiores a 5%.

No que diz respeito à atenção das instituições, ações como Zhongji Xuchuang e Zhaoyi Innovation receberam avaliações de mais de 30 instituições, enquanto Beifang Huachuang, SH Electric e Hikvision receberam avaliações de mais de 20 instituições.

A Tanfeng Securities acredita que a demanda por capacidade de cálculo de IA continuará a crescer. Zhongji Xuchuang, líder global em módulos ópticos, beneficia profundamente do rápido crescimento do mercado global de módulos ópticos. Segundo dados da Light Counting, o mercado de módulos ópticos deve atingir US$ 23 bilhões em 2025, impulsionado por grandes projetos de capacidade de cálculo de IA e atualizações de centros de dados em nuvem. A tendência de aumento de volume de 1,6T em 2027 também se tornará evidente, com a tecnologia avançada de produtos de módulos ópticos da empresa e sua capacidade de produção em massa, posicionando-se na vanguarda do setor, com receitas e lucros em contínuo crescimento.