【Análise de Ações Americanas】Powell adota postura de falcão e Dow Jones cai mais de 700 pontos　Análise: Quando é o momento certo para comprar na queda? Preço do petróleo pode ser um indicador

As ações nos EUA caíram bruscamente na quarta-feira, com o Dow Jones a cair até 800 pontos, encerrando com uma perda de 768 pontos, a 46.225 pontos; o índice S&P 500 caiu 1,3%, fechando em 6.624 pontos, e o Nasdaq caiu mais de 1,4%. A Reserva Federal manteve a taxa de juros inalterada na reunião de política monetária, com o presidente Powell a afirmar que não considerará reduzir as taxas enquanto não houver uma melhoria adicional na inflação, e que já começaram a discutir internamente o próximo passo, incluindo a possibilidade de aumento de juros; ele mencionou que o processo de arrefecimento da inflação está a desacelerar claramente, enquanto a situação no Médio Oriente elevou os preços do petróleo, aumentando novos riscos de subida.

O analista independente Huang Yaozong afirmou num programa de vídeo deste jornal que o espaço para cortes de juros pela Fed este ano é limitado, e que as previsões do mercado para o momento de redução das taxas foram adiadas para setembro ou outubro, prevendo no máximo uma única redução ao longo do ano. Apesar de a situação no Médio Oriente aumentar a pressão inflacionária, ele acredita que os EUA, por serem autossuficientes em petróleo e menos afetados pelos preços do petróleo, enfrentam uma inflação e uma pressão económica menores, enquanto a Europa e outras regiões enfrentam maiores desafios. Ele também destacou que a maior preocupação da Fed é o mercado de trabalho, sendo necessário observar o impacto potencial do desenvolvimento da IA na redução de empregos, e que, se o mercado laboral enfraquecer repentinamente ou a pressão económica aumentar, a probabilidade de cortes de juros voltará a subir.

Huang Yaozong acredita que a situação atual do mercado é semelhante a 2022, quando a inflação subiu repentinamente e o crescimento económico foi pressionado, levando a uma situação de “duplo impacto” nas ações e obrigações. Ele prevê que o índice S&P 500 possa testar novamente os níveis mais baixos, inicialmente perto dos 6.500 pontos, aguardando uma confirmação de uma recuperação clara. Ele costuma acompanhar o “CNN Fear and Greed Index” (Índice de Medo e Ganância), que já está na zona de extremo medo, esperando o momento certo para operar contra a tendência.

Ele prevê que, se o conflito no Médio Oriente escalar para afetar infraestruturas energéticas, os preços internacionais do petróleo podem manter-se elevados a curto prazo. Se não ocorrerem eventos mais graves, estima que o preço do petróleo possa atingir um pico perto de 120 dólares, possivelmente formando um topo duplo, o que pode coincidir com uma baixa no mercado de ações. Recomenda-se atenção às ações de IA com grande potencial de crescimento, como Nvidia (EUA: NVDA) e Microsoft (EUA: MSFT), mas deve evitar-se investir em ações financeiras. Embora algumas gestoras de ativos, como BlackRock (EUA: BLK), limitem resgates de fundos como parte de uma gestão de risco normal, o risco real não é tão grave quanto o que se diz, mas as ações financeiras podem sofrer um impacto de confiança a curto prazo.