As ações norte-americanas perdem terreno com a guerra com o Irão mantendo pressão nos preços do petróleo

As perdas em Wall Street aprofundaram-se na sexta-feira, enquanto as repercussões contínuas da guerra no Irão continuam a impulsionar os preços do petróleo, aumentando a pressão inflacionária na economia global.

O S&P 500 caiu 0,6% após ter subido até 0,9% no início do dia. O índice de referência está agora a perder 3,1% este ano.

O Dow Jones Industrial Average perdeu 0,3%, e o Nasdaq composite terminou 0,9% mais baixo. Os índices também encerraram a semana com a sua terceira perda semanal consecutiva.

Após uma breve redução na sexta-feira de manhã, os preços do petróleo bruto voltaram a subir, levando o preço de referência do petróleo acima de 100 dólares por barril. O Brent, padrão internacional, fechou 2,7% mais alto a 103,14 dólares por barril. Subiu cerca de 40% no mês.

Um barril de petróleo bruto dos EUA aumentou 3,1% para 98,71 dólares. Subiu cerca de 46% neste mês.

“Tudo está a ser negociado com o petróleo bruto neste momento,” disse Michael Antonelli, estratega de mercado na Baird. “Estamos basicamente numa fase de espera até recebermos notícias hora a hora, dia a dia, sobre o conflito no Médio Oriente.”

Os preços do petróleo têm sido voláteis desde o início da guerra. As ações do Irão têm efetivamente parado o tráfego de cargas pelo estreito de Hormuz, onde normalmente navega um quinto do petróleo mundial. Isso levou os produtores de petróleo a reduzir a produção, pois o seu crude não tem para onde ir.

Desde o encerramento do estreito de Hormuz, mais de 12 milhões de barris de petróleo equivalente por dia foram retirados de circulação, segundo a firma de pesquisa independente Rystad Energy.

Se a guerra continuar a dificultar a produção e o transporte de petróleo do Golfo Pérsico, poderá causar um aumento na inflação que prejudicará a economia global.

O presidente Donald Trump indicou no início desta semana que tomaria mais ações para aliviar a pressão sobre os fluxos de petróleo. A medida segue a decisão da administração de conceder permissão temporária à Índia para comprar petróleo russo.

Enquanto a Agência Internacional de Energia afirmou na quarta-feira que os seus membros disponibilizariam um recorde de 400 milhões de barris de petróleo das suas reservas de emergência, alguns economistas acreditam que isso pouco tranquilizará os mercados.

Os rendimentos dos títulos de longo prazo continuaram a subir na sexta-feira, à medida que os traders do mercado de obrigações reagiam ao último aumento nos preços do petróleo, um fator-chave na inflação.

O rendimento do Tesouro a 10 anos subiu para 4,28%, de 4,26% na quinta-feira à noite. Antes do início da guerra, estava em 3,97%.

Quando os rendimentos dos títulos sobem, podem aumentar as taxas de juros de empréstimos ao consumidor, como hipotecas para futuros compradores de casas nos EUA e ofertas de obrigações para empresas que procuram expandir-se. Também pressionam os preços de todos os tipos de investimentos, desde ações até criptomoedas.

“Expectativas de inflação mais altas significam rendimentos mais altos, e à medida que essas expectativas aumentam, as reduções de taxas começam a ser descartadas,” disse Antonelli. “E esse é o efeito dominó que estamos a ver agora.”

Uma redução na taxa de juro do Fed poderia impulsionar a economia e o mercado de trabalho, mas também potencialmente agravar a inflação. O Federal Reserve tem reuniões de política de taxas de juro agendadas para a próxima semana. No entanto, os traders de Wall Street atribuem menos de 1% de hipóteses a uma redução de taxas, segundo o CME Group.

Uma nova análise do consumo das famílias na sexta-feira mostra que a inflação aumentou em janeiro, mesmo antes da guerra no Irão fazer os preços do petróleo e gás dispararem.

O Departamento de Comércio informou que os preços subiram 2,8% em janeiro em comparação com o ano anterior. Mas excluindo as categorias voláteis de alimentos e energia — às quais o Federal Reserve presta mais atenção — os preços básicos subiram 3,1%, acima dos 3% do mês anterior e o valor mais alto em quase dois anos.

Mesmo assim, os consumidores continuaram a aumentar os seus gastos a uma taxa sólida de 0,4% em janeiro, com as suas rendas a crescerem na mesma proporção, segundo o relatório.

A última sondagem de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan, divulgada na sexta-feira, mostrou uma ligeira diminuição do sentimento, atingindo o seu nível mais baixo do ano, devido ao aumento dos preços da gasolina desde o início da guerra no Irão.

Wall Street também recebeu uma atualização sobre o desempenho do crescimento económico dos EUA no trimestre de outubro a dezembro. A economia, afetada pelo encerramento do governo durante 43 dias no outono passado, cresceu a uma taxa anual de apenas 0,7%, uma redução em relação à estimativa inicial do mês passado.

A Ulta Beauty caiu 14,2%, sendo a maior queda entre as ações do S&P 500, após os seus últimos resultados trimestrais ficarem aquém das metas de lucro dos analistas. O lucro da Ulta foi afetado por um aumento de 23% nas despesas de vendas, gerais e administrativas, que atingiram 1 bilhão de dólares no período.

No total, o S&P 500 caiu 40,43 pontos, para 6.632,19. O Dow perdeu 119,38 pontos, fechando em 46.558,47, e o Nasdaq caiu 206,62 pontos, para 22.105,36.

Nos mercados de ações internacionais, os índices na Europa fecharam maioritariamente em baixa após quedas na Ásia.