Empresas financeiras em processo de "redução de volume e melhoria de qualidade", letras de câmbio e crédito são áreas com maior incidência de violações

AI · Como a conformidade na transformação está a moldar o setor?

Cailian Press, 17 de março (Editora Li Xiang, Estagiária Wang Shujin) Com a contínua intensificação da supervisão, o setor de empresas financeiras está a “reduzir a quantidade e melhorar a qualidade”.

De acordo com fontes relevantes, o número de empresas financeiras em todo o país diminuiu de mais de 240 no pico para 233, com algumas sendo descredenciadas por violações. Ao mesmo tempo, há uma clara diferenciação na gestão das empresas, com as principais mantendo ativos na casa dos biliões, enquanto muitas PME enfrentam prejuízos.

Sob forte supervisão, desde 2025, as empresas financeiras receberam 31 multas, sendo que os negócios de títulos e crédito são as áreas mais afetadas por violações. Frente à pressão, as principais instituições afirmam que a conformidade será a sua vantagem competitiva central, explorando uma transformação de defesa passiva para capacitação ativa.

Número de empresas financeiras reduzido para 233, desempenho a divergir

No relatório de trabalho do governo de 2026, foi claramente mencionado que se deve “regular a ordem de competição das instituições financeiras e promover a redução e melhoria das PME financeiras locais”. O número de empresas financeiras estabelecidas no país diminuiu.

Segundo o Enterprise Warning Pass, até 16 de março, o número de empresas financeiras no país caiu de mais de 240 para 233.

Dados de gestão mostram que as principais empresas continuam a manter ativos na casa dos biliões e lucros líquidos na casa dos milhões, como a China National Petroleum Financial Co. (abreviada como CNPC Finance). Os relatórios do ano passado indicam que a CNPC Finance tinha ativos totais de 4.946,32 mil milhões de yuans, um aumento de 1.748,43 mil milhões em relação ao período anterior; receita operacional de 6,876 mil milhões; lucro líquido de 3,303 mil milhões, um aumento de 778 milhões.

Por outro lado, as PME enfrentam queda de receitas e lucros em declínio. Por exemplo, a East X Group Finance teve uma receita de -3,49 mil milhões em 2023, prejuízo de 3,11 mil milhões, e no primeiro semestre de 2024 continuou a registrar prejuízo de 1,31 mil milhões, com deterioração contínua da qualidade dos ativos, levando à descredenciação.

Além disso, a He Chong Group Finance teve um lucro líquido de 0,23 mil milhões em 2024, mas no primeiro semestre de 2025 registou um prejuízo de 0,02 mil milhões; a Hongdou Group Finance apresentou um lucro de 0 em 2025, uma queda de 0,44 mil milhões em relação ao ano anterior. Dados indicam que o retorno sobre ativos de muitas empresas financeiras caiu abaixo de 0,1%, com algumas até abaixo de 0,2%, levantando preocupações sobre a rentabilidade.

No que diz respeito a ativos e passivos, algumas empresas apresentam índices elevados. Dados mostram que, em junho de 2025, o índice de ativos e passivos da China Gold Group Finance atingiu 91,52%, enquanto o da Dongfang Electric Group Finance foi de 93%.

Títulos e crédito, áreas de maior violação, com supervisão reforçada

A análise de multas de 2025 até agora revela que as violações das empresas financeiras concentram-se principalmente em negócios de títulos e crédito.

Entre as empresas descredenciadas, a Baota Petrochemical e a East X Group Finance tiveram violações relacionadas a emissão de títulos, desconto de títulos e fluxo de fundos de volta. Além disso, empresas como Huai Bei Mining Group Finance, Shandong Iron and Steel Group Finance e An Steel Group Finance foram multadas por “falta de rigor na verificação de antecedentes comerciais”, “gestão imprudente de títulos” e “fluxo de fundos de desconto de títulos de volta ao emitente”, com multas de 35 mil, 50 mil e 50 mil yuans, respetivamente.

No setor de crédito, a Shenneng Group Finance foi multada em 600 mil yuans por “conceder empréstimos a ativos fixos para reembolso de empréstimos fiduciários e aceitar pedidos de empréstimos de ativos fixos não qualificados”; a China Coal Finance foi multada em 350 mil yuans por “gestão inadequada pós-empréstimo, com fundos desviados”; a General Technology Group Finance foi penalizada com 1,6 milhões de yuans por “gestão imprudente de empréstimos de capital de giro e gestão inadequada de empréstimos fiduciários”. Estes casos revelam que algumas empresas financeiras fornecem fundos a grupos e partes relacionadas de forma irregular.

Segundo o Enterprise Warning Pass, de janeiro de 2025 a março de 2026, o setor financeiro recebeu 31 multas, totalizando 14,957 milhões de yuans, com a maior multa sendo 2 milhões de yuans (China Gold Group Finance), e duas multas resultando na descredenciação de licenças financeiras.

Quanto às penalizações, as multas representam mais de 80% das sanções; duas empresas tiveram suas licenças revogadas, sendo as penalizações mais severas; apenas uma teve confiscados os lucros ilícitos.

Tabela 1: Estatísticas das 31 multas às empresas financeiras

(Fonte: Enterprise Warning Pass, compilado pela Cailian Press)

Destaca-se que as razões das penalizações evoluíram de “gestão irregular” para “falta de prudência no controle interno” e “gestão inadequada de conduta dos funcionários”, evidenciando maior rigor na fiscalização.

Tabela 2: Distribuição das multas por valor

(Fonte: Enterprise Warning Pass, compilado pela Cailian Press)

As multas na faixa de 20 a 50 mil yuans representam a maioria, quase metade, sendo a faixa principal de penalizações; há três casos de multas superiores a 1 milhão de yuans, indicando uma forte repressão às violações graves; a distribuição das multas concentra-se principalmente entre 20 e 100 mil yuans.

Analistas de mercado afirmam que, num contexto de maior diferenciação do setor e supervisão mais rigorosa, algumas das principais empresas financeiras estão a transformar a conformidade na sua vantagem competitiva, explorando uma mudança de “defesa passiva” para “capacitação ativa”.

Segundo a Associação de Empresas Financeiras da China, Pan Zhenfeng, secretário-geral e diretor-geral da China Railway Finance Co., revelou em entrevista que a empresa estabeleceu um ecossistema de gestão de conformidade com “orientação na tomada de decisões, padrões na execução, sistemas de prevenção” através de cinco áreas: construção de sistemas, avaliação de riscos, revisão de conformidade, cultura e supervisão.

Especialistas da mesma associação afirmam que a conformidade deixou de ser uma “restrição” ao desenvolvimento das empresas financeiras, tornando-se uma “âncora” de sua competitividade. Manter os limites e promover o crescimento podem parecer opostos, mas na prática devem ser equilibrados de forma integrada, com uma gestão abrangente e cuidadosa.

(Reportagem de Li Xiang, Estagiária Wang Shujin, Cailian Press)