Fabricantes de automóveis lançam em massa empréstimos de sete anos; Bancos mostram pouco interesse em participar

Desde o início deste ano, empresas automóveis como Tesla, Xiaomi Auto e Li Auto lançaram intensamente empréstimos de carro de sete anos, com juros baixos e prestações mensais reduzidas para diminuir a barreira de compra, criando uma onda de promoções financeiras no mercado automóvel. Esses produtos dividem-se em dois tipos: empréstimos bancários e leasing financeiro, com diferenças significativas em propriedade, gestão de risco e custos. Nesta onda, os bancos entram com cautela devido ao risco de depreciação do colateral e de incumprimento. Especialistas alertam que os consumidores devem calcular cuidadosamente os custos totais, entender a natureza do contrato e prevenir riscos de empréstimos de longo prazo.

Empréstimos de sete anos chegam em massa

Um representante da Li Auto afirmou que a empresa lançou um empréstimo de sete anos, em parceria com o Grupo Yixin, que só permite o pagamento em prestações iguais de principal e juros. Segundo cálculos no site oficial da empresa, a taxa de juros anual (simples) para esse empréstimo varia entre 3,22% e 4,69%, dependendo do modelo.

Além disso, ao contrário de empréstimos de crédito convencionais, os consumidores precisam hipotecar o Certificado de Registro do Veículo, conhecido como “green card”, ao Grupo Yixin. “Fazemos isso para evitar fraudes, garantindo que o momento de quitar o empréstimo seja também o momento de devolver o green card”, explicou o representante da Li Auto. O site oficial indica que empréstimos de seis a sete anos são oferecidos pela Tianjin Hengtong Jiahé Leasing, subsidiária do Grupo Yixin, e que, ao final do contrato, o consumidor adquire a propriedade do veículo.

O empréstimo de sete anos da Tesla é um produto bancário, com opção de financiamento pelo CITIC Bank ou pelo Shanghai Pudong Development Bank, sem necessidade de hipoteca do Certificado de Registro do Veículo. A Tesla informa que alguns modelos têm uma taxa de juros anual equivalente a apenas 0,98%.

A Xiaomi Auto também lançou um empréstimo de sete anos para a série YU7, com taxas de aproximadamente 2,55% ou 3,77%, dependendo do valor de entrada. Atualmente, os empréstimos podem ser feitos através de bancos parceiros ou de empresas de leasing financeiro. Diversos consumidores afirmaram em redes sociais que já obtiveram empréstimos de sete anos pelo Ping An Bank, Shanghai Pudong Bank, entre outros.

Zeng Gang, vice-diretor do Laboratório Nacional de Finanças e Desenvolvimento, afirmou que as montadoras lançam esses planos de empréstimo de sete anos por três motivos principais: primeiro, como uma forma de promoção de preços, oferecendo empréstimos de longo prazo com juros baixos ou até isentos, reduzindo efetivamente a barreira de compra; segundo, para atingir mercados mais remotos, aliviar a pressão de estoque, com o alongamento do prazo de pagamento e redução do valor de entrada e das prestações mensais, atraindo jovens e consumidores de mercados secundários, impulsionando vendas e acelerando o retorno de capital; terceiro, para mitigar o impacto de políticas de incentivo e de incertezas do mercado, como a redução do imposto de compra de veículos elétricos, que está em fase de transição, e assim conquistar vantagem competitiva.

Diferenças claras entre os produtos

“Os principais diferenciais entre empréstimos bancários e leasing financeiro estão na relação jurídica e na propriedade do bem”, afirmou Sun Bo, sócio do escritório de advocacia Yingke (Xi’an). Os empréstimos bancários são regulados pelo Código Civil, com regras rígidas sobre contratos de empréstimo e garantias, além de serem mais tradicionais e com fontes de financiamento estáveis. Já o leasing financeiro separa propriedade e uso, de modo que, até o pagamento total, o veículo pertence à empresa de leasing.

Sun explicou que os bancos, regulados por normas como a “Regulamentação de Gestão de Empréstimos Pessoais” e a “Regulamentação de Empréstimos de Automóveis”, impõem limites ao valor de entrada e ao prazo do empréstimo, sendo mais conservadores. As empresas de leasing, por sua vez, têm maior flexibilidade para reduzir a entrada, alongar o prazo e usar “pagamentos finais flexíveis” para diminuir as prestações, ajudando a reduzir estoques rapidamente. Quando há inadimplência, os bancos podem recorrer à via judicial para exercer garantias, enquanto as empresas de leasing, que detêm a propriedade do veículo, podem recuperar o bem com maior facilidade.

Luo Feipeng, pesquisador do Banco de Poupança Postal da China, afirmou que os empréstimos bancários de veículos são garantidos por hipoteca, com aprovação mais rigorosa, enquanto o leasing é uma forma de “aluguel com opção de compra”, com aprovação mais flexível e possibilidade de zero entrada, embora com custos mais elevados. A principal diferença reside na propriedade, risco e modelo de negócio: no leasing, o veículo pode ser recuperado em caso de inadimplência, e o valor já pago não é reembolsado.

Entrada cautelosa dos bancos

Em comparação com empréstimos de três ou cinco anos, os de sete anos têm menor atratividade para os bancos. Atualmente, além de Tesla, Xiaomi Auto e NIO, que têm parcerias bancárias, muitas montadoras oferecem apenas leasing financeiro.

Zeng Gang acredita que a rápida evolução tecnológica dos veículos elétricos faz com que o valor residual após sete anos caia drasticamente, colocando os bancos em risco de valor de colateral muito inferior ao saldo devedor. Além disso, o longo prazo de pagamento traz incertezas: se o devedor tiver dificuldades financeiras ou perceber que um carro mais equipado custa menos do que continuar pagando, a probabilidade de inadimplência aumenta significativamente.

A “Regulamentação de Empréstimos de Automóveis” limita o prazo de empréstimo (incluindo prorrogação) a cinco anos. No entanto, em março de 2025, a Administração Nacional de Supervisão Financeira emitiu uma orientação permitindo que os bancos comerciais estendam temporariamente o prazo de empréstimos ao consumidor até sete anos.

A participação dos bancos em empréstimos de sete anos levanta questões de conformidade. Sun Bo afirmou que os empréstimos de consumo de veículos são uma categoria principal de crédito ao consumidor, com forte apoio político, e os bancos têm capacidade para oferecer esses produtos. Contudo, na prática, há limites claros: é necessário verificar a real finalidade do consumo, evitar que o empréstimo seja usado como uma forma de contornar as regras de empréstimo de automóveis, e manter uma gestão prudente, sem relaxar os critérios de risco ou ampliar excessivamente o público-alvo.

Zeng Gang alerta que os consumidores devem avaliar três pontos ao escolher um empréstimo: primeiro, calcular o “custo total”, considerando o prazo, o valor de entrada, os juros totais ao longo de sete anos e o valor final; segundo, entender a natureza do contrato, evitando armadilhas na propriedade, e verificar se é um empréstimo bancário ou leasing, considerando sua estabilidade financeira e riscos de recuperação do veículo; terceiro, verificar o período de troca de carro e as penalidades por pagamento antecipado, pois, com a rápida renovação de veículos elétricos, vender ou trocar antes do prazo pode implicar em altas multas ou taxas, devendo-se ler cuidadosamente as cláusulas de pagamento antecipado no contrato.