【Revisão em Foco】Índice de Xangai sofre ajuste com volume reduzido e perde 4100 pontos, capital continua a aglomerar-se em ações de química, conceito de aluguel de poder computacional sofre forte queda

Finance China, 13 de março — Hoje, 59 ações atingiram o limite de alta, 18 ações foram interrompidas, a taxa de bloqueio foi de 77%. Zhongnan Cultural atingiu cinco dias consecutivos de limite, Huadian Energy quatro dias, Jinniu Chemical seis dias em sete, Farsight oito dias em quinze, Chitianhua cinco dias em treze, Reisconda três dias em quatro, YuHuan CNC três dias em cinco. O mercado apresentou oscilações ao longo do dia, com rápida queda no final, o índice de Xangai caiu mais de 1% durante o dia. O volume de negócios nas bolsas de Xangai e Shenzhen foi de 2,4 trilhões de yuans, uma redução de 416 milhões em relação ao dia anterior. No mercado, hotspots locais alternaram entre força e fraqueza, ações caíram mais do que subiram, com mais de 3.800 ações em queda. Setores como equipamentos de energia eólica, química e vinicultura tiveram altas; aluguel de capacidade computacional, metais leves, equipamentos de rede elétrica e espaço comercial sofreram perdas.

Análise de ações populares e de limite contínuo

A taxa de avanço de ações com limite contínuo subiu ligeiramente para 37,5%, mas ainda há apenas 3 ações com três ou mais dias de limite, e a rotatividade de ações permanece em 4 dias. Recentemente, ações de setores populares apresentaram polarização, com ações de alto valor sofrendo efeitos de perdas à tarde, enquanto ações de conceitos de cooperação em energia elétrica e computação continuam a perder valor, como YuNeng Holdings, que caiu até o limite de baixa no final do pregão. Além disso, setores de metais leves, aluguel de capacidade computacional e equipamentos de rede elétrica tornaram-se áreas de forte queda, incluindo ações como Zhongwutongxin e Huasheng Tiancheng, que estão entre as 20 maiores em volume de negociação, refletindo uma tendência de desintegração de grupos de ações de alta capitalização. Com a venda em massa de ações de alto valor, o sentimento de curto prazo é afetado, enquanto setores defensivos, como bancos, apresentaram desempenho relativamente resistente, com o Banco de Hangzhou atingindo uma nova máxima histórica durante o dia. Além disso, ações de baixo preço continuam a se recuperar, incluindo Huadian Energy no setor de energia verde, Sanfangxiang no setor de fibras químicas, e a ação de aço Hongxing Steel, que atingiu o limite de alta, após ajustes profundos anteriores, permanecendo como opções de curto prazo para investidores de especulação.

Principais tendências e setores em destaque

A interrupção do fornecimento de LNG do Qatar levou a uma disparada nos preços do gás natural na Europa, impactando diretamente os custos da indústria química europeia. Com os produtores europeus enfrentando pressões de custos, e apenas 4% das importações chinesas vindo do Oriente Médio, as empresas químicas chinesas ganharam vantagem competitiva significativa. O setor químico manteve alta popularidade, com conceitos de química do carvão, como Jinniu Chemical e LuHua Technology, atingindo limites de alta consecutivos, enquanto ações de fertilizantes como Chitianhua e Xinghua também subiram, com algumas atingindo limites de alta. Com a crise de gás no Oriente Médio forçando reduções de produção, a vantagem de capacidade de produção de carvão na China e a participação de mercado permanecem fortes no curto prazo. No entanto, a forte correção de ações de alta e a pressão de ajuste podem afetar o sentimento do setor, especialmente com a volatilidade do preço do petróleo impactando o humor do mercado.

Na conferência de energia nuclear em Paris, em 10 de março, a China anunciou adesão à Declaração Tripla de Energia Nuclear, com o objetivo de triplicar a capacidade instalada global até 2050. Conceitos de energia nuclear e fusão controlada tiveram forte alta, com empresas como China Nuclear Construction, Lanzhou Heavy Equipment e Jiangsu Shentong atingindo limites de alta. Com a crise energética na Europa, a presidente da Comissão Europeia, Ursula von der Leyen, afirmou que abandonar a energia nuclear seria um erro estratégico. Com múltiplas demandas por segurança energética e inteligência artificial, uma nova fase de desenvolvimento da energia nuclear global pode estar começando. Além disso, ações de equipamentos de energia eólica, beneficiadas por políticas de tarifas no Reino Unido, continuam a subir, com líderes de tendência como Daikin Heavy Industries atingindo novos máximos históricos, enquanto outras ações aceleram suas altas. Assim como o setor de armazenamento de energia, a crise energética global reforça a importância de energias limpas, armazenamento, bombas de calor e energias renováveis, fortalecendo a lógica de expansão de energias renováveis domésticas.

Segundo o “Relatório do Conselho de Inovação Tecnológica”, devido a conflitos geopolíticos internacionais, os preços do hélio para o mercado final aumentaram entre 20% e 50% desde o final de fevereiro. A escassez de hélio impacta processos de embalagem, fabricação de wafers e outros setores, levando a uma atividade ativa em chips de armazenamento, gases industriais e fotopolímeros, com empresas como Demingli atingindo limites de alta e recordes históricos, e Huate Gas subindo mais de 10%. Como o Qatar responde por 38% do fornecimento global de hélio, preocupações com interrupções no fornecimento do país causaram forte impacto em gigantes de armazenamento como Samsung e SK Hynix. No mercado doméstico, fabricantes de hélio se beneficiam do aumento de pedidos internacionais, e se os gigantes estrangeiros focarem sua capacidade em tecnologias avançadas como HBM, a escassez de memória pode beneficiar indiretamente as empresas de armazenamento nacionais.

Hoje, o analista renomado Guo Mingqi publicou uma nova pesquisa sobre a cadeia de suprimentos. Segundo ele, Nvidia e Shulian Co. já começaram a testar o novo material CCL de próxima geração, M10. Se os testes forem bem-sucedidos, a produção em massa de CCL M10 e PCB deve começar na segunda metade de 2027. Essa notícia impulsionou o conceito de PCB, com ações como Hengtong atingindo limite de alta, NanYa New Materials e Zhongying Technology subindo mais de 10%, e Shulian chegando perto do limite de alta. Com a próxima conferência GTC da Nvidia na segunda-feira, que revelará novos detalhes sobre GPUs de última geração, e com várias empresas de PCB expandindo suas capacidades, o setor deve continuar a se beneficiar de uma alta demanda por materiais de alta qualidade, embora o mercado ainda não tenha refletido totalmente esse potencial de crescimento.

Perspectivas futuras

Hoje, o mercado permaneceu vulnerável às incertezas sobre a situação no Oriente Médio no fim de semana, apresentando uma oscilação fraca ao longo do dia. Apesar de o número de ações em queda ser semelhante ao dia anterior, a venda em massa de ações de alta em setores populares no final do pregão levou a uma rápida queda do índice, que perdeu o suporte de 4100 pontos e várias médias móveis de curto e médio prazo. O índice de Xangai, no gráfico diário e semanal, mostra sinais de dupla morte no KDJ e MACD, indicando potencial de queda adicional. Na próxima semana, o suporte na média móvel de 60 dias será crucial; se for rompido, há possibilidade de testar o ponto mais baixo de 3 de fevereiro. O índice de inovação tecnológica (ChiNext 50), que já quebrou a média de seis meses, exige cautela ao investir em ações de tecnologia de crescimento, devido ao risco de ajustes adicionais.

Gráfico de análise de limites de alta de hoje

(财联社 金皓明)