Acabou de bloquear o limite de alta! Ataque de mísseis provoca explosão! Trump faz a sua última declaração

Previsões mudaram completamente!

Na manhã de 19 de março, o mercado de futuros de gás liquefeito de petróleo (LPG) fechou com o limite máximo de subida, com um aumento de 10,99%, cotado a 6392 yuans/tonelada. Houve uma forte subida em combustíveis com baixo teor de enxofre, petróleo bruto e metanol. O setor de carvão na A-share também apresentou forte desempenho na manhã, com Shaanxi Black Cat a atingir o limite máximo, enquanto Daqiu Energy, Shaanxi Coal Industry, Antai Group, JinKong Coal e Yunmei Energy também subiram.

No âmbito das notícias, a Qatar Energy anunciou recentemente que várias instalações de gás natural liquefeito sob sua gestão foram alvo de ataques de mísseis na madrugada de quinta-feira, causando incêndios de grande escala e danos graves. Uma equipa de resposta a emergências foi imediatamente mobilizada para controlar os danos, sem relatos de vítimas.

Depois, o presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou que os EUA não tinham conhecimento do ataque israelita às instalações iranianas. Israel não tomará mais nenhuma ação contra o campo de petróleo e gás de South Pars, que é extremamente importante e valioso.

Em 18 de março, a Guarda Revolucionária Islâmica do Irã emitiu um aviso de emergência, declarando que as instalações petrolíferas da Arábia Saudita, Emirados Árabes Unidos e Qatar tornaram-se alvos legítimos de ataque, e que ataques ocorreriam nas próximas horas, alertando a população dessas regiões para evacuar.

A onda de choque chegou

A situação no Médio Oriente parece estar a evoluir para um rumo incontrolável. A Qatar Energy afirmou que várias instalações de gás natural liquefeito sob sua gestão foram alvo de ataques de mísseis na madrugada de quinta-feira, causando incêndios de grande escala e danos graves. Este incidente provocou uma forte subida nos preços dos futuros relacionados.

Mais importante ainda, Trump e Qatar parecem não estar a par do ataque israelita às instalações de petroquímicos iranianos.

Trump afirmou que, movido pela raiva pelos acontecimentos no Médio Oriente, Israel lançou um ataque severo às principais instalações do campo de gás de South Pars, conhecido como o maior do Irã. Uma pequena parte do campo foi atingida. Os EUA não tinham conhecimento do ataque específico, e o Qatar também não participou nem foi informado previamente. Infelizmente, o Irã desconhecia esta situação e qualquer fato fundamental relacionado com o ataque a South Pars, tendo assim atacado injustamente partes das instalações de gás liquefeito do Qatar.

Trump declarou que, a menos que o Irã decida de forma imprudente atacar o Qatar, que é inocente nesta situação, Israel não atacará mais o campo de South Pars, que é extremamente importante e valioso. Caso o Irã o faça, os EUA, independentemente de ajuda ou consentimento de Israel, destruirão completamente o campo de gás de South Pars com uma força e escala sem precedentes. “Como isso terá um impacto duradouro no Irã, não quero autorizar tamanha violência e destruição, mas se as instalações de gás liquefeito do Qatar forem novamente atacadas, não hesitarei em agir dessa forma.”

Por causa disso, os principais mercados globais caíram na manhã seguinte, mas os futuros ligados a energia e produtos químicos e as ações relacionadas continuaram a subir significativamente. As ações de petróleo em Hong Kong oscilaram para cima, com Sinopec prolongando o aumento para mais de 8%, CNOOC subindo mais de 5%, PetroChina mais de 2%, e CNOOC Services e Kunlun Energy também a subir. Na A-share, o setor de petroquímicos e carvão também teve bom desempenho.

As expectativas estão a mudar

Anteriormente, o mercado tinha uma visão de curto prazo sobre a duração da guerra, com reações moderadas e quedas controladas nos mercados globais durante esse período. Mas, à medida que o conflito se aprofunda, essas expectativas também estão a mudar.

Andrew Garthwaite, estratega do UBS, afirmou que os mercados acionários globais podem continuar a consolidar-se a curto prazo, devido à elevada incerteza e aos potenciais resultados macroeconómicos amplos.

O UBS estabeleceu o objetivo do índice MSCI Global Market para 2026 em 1100 pontos, ligeiramente abaixo dos 1130 pontos previstos anteriormente. Essa previsão, em comparação com o nível atual do índice ACWI de 1015,60 pontos, mostra um potencial de subida moderada, mas com contínuas oscilações.

O UBS destacou que a dispersão dos resultados potenciais é particularmente grande. Em cenários mais otimistas, uma resolução rápida do conflito no Médio Oriente, combinada com um crescimento mais forte impulsionado pela IA, poderia elevar o valor justo do índice MSCI AC World para 1280 pontos. Por outro lado, se o conflito durar três meses ou mais sem melhorias na produtividade, o valor justo pode cair para 700 pontos, uma redução de cerca de 30% em relação ao nível atual.

O estratega afirmou num relatório que, mesmo que o conflito seja resolvido rapidamente, podemos estar a subestimar o risco de interrupções na cadeia de abastecimento (como ácido sulfúrico, combustível de aviação, gás liquefeito de petróleo na Índia). Vários fatores adversos recentes estão a colocar o mercado numa fase de oscilações. Os indicadores de risco e sentimento continuam excessivos, com o índice de risco e apetência ao risco do UBS na 15ª percentil da sua faixa de 10 anos, enquanto as posições de investidores sistêmicos e independentes permanecem neutras, não em modo de venda forçada.

Ao mesmo tempo, os setores de bens de consumo essenciais e farmacêuticos não superaram claramente o mercado, indicando que o mercado ainda não assimilou totalmente a possibilidade de uma desaceleração económica. Os mercados de commodities também enviam sinais mistos: os futuros de petróleo indicam uma interrupção temporária, mas os rendimentos dos títulos aumentaram significativamente, sugerindo que os investidores podem estar a subestimar o risco de inflação.

A Reserva Federal da Austrália alertou na quinta-feira que o conflito no Médio Oriente pode desencadear choques internacionais graves, mas, em caso de uma desaceleração económica significativa, os bancos domésticos australianos estão bem posicionados para apoiar a economia. No seu Relatório de Estabilidade Financeira semestral, a RBA listou várias vulnerabilidades globais, incluindo potencial colapso dos mercados financeiros, ataques cibernéticos e propagação de políticas não convencionais. Isso indica que o risco de impactos económicos adversos, após semanas de impacto negativo na economia doméstica, aumentou. A RBA afirmou: “O conflito no Médio Oriente pode desencadear choques maiores, perturbando a economia global, especialmente se a interrupção no fornecimento de petróleo e outras commodities persistir… Dado que, nos últimos anos, o ambiente de baixo prémio de risco elevou significativamente o nível de alavancagem e concentração nos principais mercados globais, há um risco aumentado de reprecificação desordenada desses ativos em caso de desenvolvimentos adversos adicionais.” A RBA também alertou que, se a produtividade não melhorar conforme o esperado, os investimentos relacionados com IA podem enfrentar uma forte desvalorização.

(Origem: Broker China)