Escassez de fornecimento combinada com greves em ebulição! Chips de armazenamento explodem! Estes 10 stocks recebem adições de posição de fundos alavancados superiores a 100 milhões!

Sob a forte subida do conceito de armazenamento das ações americanas na véspera, na manhã de 18 de março, o setor de chips de armazenamento A-shares subiu de forma unidirecional, com Youyou Technology atingindo o limite de alta, Chengbang Holdings, China Electronics Port e outros atingindo o limite de alta, Langke Technology, Shenke Da e Xice Testing subindo mais de 10%, e várias outras ações como Buwei Storage e Guoke Micro acompanhando a alta.

**　　Sindicato da Samsung planeja maior greve da história**

De acordo com a mídia, o maior sindicato da Samsung na Coreia, “Sindicato Nacional da Samsung Electronics (NSEU)”, afirmou que, devido à ruptura nas negociações salariais, o sindicato iniciou um processo de votação de dez dias, cujo resultado será divulgado oficialmente nesta quarta-feira.

O responsável pelo sindicato afirmou que, se as negociações não forem bem-sucedidas, planejam uma greve de 18 dias em maio, o que pode afetar cerca de metade da capacidade da fábrica de semicondutores de Pyeongtaek, no sul de Seul.

Especialistas do setor apontam que, como maior fabricante mundial de chips de armazenamento, uma paralisação na linha de produção da Samsung Storage pode levar até dois meses para ser retomada, com perdas que podem atingir bilhões de dólares. Além disso, agravará o gargalo na cadeia global de suprimentos de semicondutores, restringindo o fornecimento para setores como automóveis, computadores e smartphones.

**　　A alta de preços continua sendo “consenso da indústria”**

Em sintonia com a crise sindical, o setor de armazenamento está em um ciclo de alta forte.

No dia 17 de março, horário local, o presidente do grupo SK na Coreia, Chey Tae-won, afirmou na conferência GTC da Nvidia que, devido a gargalos sistêmicos na produção de chips, a escassez global de memória provavelmente continuará até 2030.

Chey Tae-won também prevê que os preços de chips de armazenamento como DRAM, NAND e HBM continuarão a subir, com uma tendência de alta que pode durar bastante tempo.

Instituições especializadas também compartilham essa visão. A pesquisa de mercado CounterPoint Research afirmou que, diferente de ciclos anteriores, mesmo com aumento de preços, a demanda pelo mercado de memória não diminuirá, e a escassez de oferta só será resolvida de forma substancial na segunda metade de 2027.

“Demanda explosiva & oferta rígida, preços em alta contínua, armazenamento entra em um super ciclo.” A Southwest Securities destacou que a tecnologia de grandes modelos de IA está evoluindo de forma inesperada, com um crescimento explosivo no consumo de tokens globais, gerando uma demanda massiva por armazenamento, processamento e recuperação de dados; os principais fabricantes estrangeiros estão direcionando capacidade limitada para produtos de alta margem como HBM e DDR5, causando forte compressão na capacidade de chips de armazenamento de consumo e de baixo custo, ampliando a lacuna entre oferta e demanda; após excesso de capacidade e investimentos excessivos na última fase do ciclo, as ações de expansão de capacidade nesta fase estão mais cautelosas.

A China Galaxy Securities também acredita que este momento marca um novo começo para o próximo ciclo do setor de chips de armazenamento, com a demanda por servidores de IA crescendo rapidamente e a substituição doméstica, tornando-se uma oportunidade de investimento nas empresas listadas relacionadas à cadeia de armazenamento nacional.

**　　Investidores de financiamento estão adquirindo várias ações de conceito**

De acordo com o setor de conceitos do Eastmoney, atualmente há cerca de cem ações no mercado A-shares relacionadas ao conceito de chips de armazenamento, com valor de mercado total superior a 4,7 trilhões de yuans. SMIC, North Huachuang, Huahong, GigaDevice, China Micro e outras estão entre as cinco maiores em valor de mercado, enquanto Shennan Circuit, Buwei Storage e Jiangbolong também ultrapassaram os 100 bilhões de yuans.

Em termos de desempenho, desde o início do ano, o setor de chips de armazenamento já produziu três ações que dobraram de valor, como Buwei Storage e Purun Shares, e outras quatro ações como Kexiang Shares, Guoke Micro e Jinyang Solar tiveram alta superior a 70% no período.

Do ponto de vista de fundos, dados do Choice da Eastmoney mostram que, desde março, 28 ações do conceito de chips de armazenamento receberam mais de 10 milhões de yuans em captação de investidores de financiamento, sendo que Buwei Storage teve um saldo líquido de compra de 2,012 bilhões de yuans, Demingli recebeu 1,426 bilhões de yuans de fundos alavancados, Jiangbolong também recebeu uma forte entrada de 622 milhões de yuans, e Huahong, GigaDevice e Beijing Junzheng tiveram saldos líquidos de compra entre 200 milhões e 500 milhões de yuans.

（Fonte: Centro de Pesquisa da Eastmoney）