Grande movimento! Várias empresas líderes aumentam os investimentos em comunicações por satélite, o setor de satélites reage com uma recuperação na abertura

Pergunta: Como a intensificação do investimento em IA e capital irá remodelar o cenário competitivo da comunicação por satélite?

Em 18 de março, o ETF de satélites (159218) abriu em alta superior a 1%, com as ações componentes China Satellite, Aerospace Electronics, China Satcom e China Star Network liderando as altas. Recentemente, o setor de satélites entrou em um período de oscilações. Como deve o mercado reagir no futuro? A longo prazo, fatores políticos, industriais e catalisadores formam um forte suporte, mantendo a lógica do setor inalterada.

O progresso nas áreas política e industrial está acelerando simultaneamente. O plano “14º Plano Quinquenal” pela primeira vez posiciona a aviação e o espaço como indústrias emergentes essenciais, incluindo a internet por satélite em grandes projetos de infraestrutura.

O capital global está acelerando a alocação na corrida dos satélites. No mercado doméstico, a Xinwei Communications planeja investir 3,56 bilhões de yuans na construção de componentes de comunicação por satélite, enquanto a Triangle Defense e a Xic Testing estabeleceram uma joint venture de 500 milhões de yuans para uma empresa de entrega de satélites em órbita; no exterior, a Eutelsat concluiu uma captação de 5 bilhões de euros para avançar com a constelação de segunda geração OneWeb, e a AT&T anunciou um investimento de mais de 250 bilhões de dólares ao longo de cinco anos na comunicação por satélite.

O catalisador do setor concentra-se entre março e abril. Modelos como Tianlong-3, Lijian-2, Long March 10B, Zhuque-3 Yao-2 estão planejados para lançamentos intensivos, com a Long March 10B e Zhuque-3 Yao-2 potencialmente alcançando avanços na tecnologia de recuperação de foguetes; no exterior, a SpaceX pode apresentar pedido de IPO em março, e o Starship V3 já está na fase de preparação para lançamento. A validação tecnológica e eventos de capital irão gerar atenção contínua na cadeia industrial.

Análises indicam que, apesar do risco de mercado estar em declínio, o setor de satélites possui uma lógica independente de “forte apoio político, forte ressonância China-EUA, e forte tendência industrial”. A longo prazo, múltiplos catalisadores permanecem, e eventos como IPOs de principais empresas domésticas e internacionais podem impulsionar o sentimento do setor.

O ETF de satélites (159218) acompanha de perto o índice CSI de Indústria de Satélites, selecionando até 50 ações de empresas listadas envolvidas na fabricação e lançamento de satélites, fabricação de equipamentos terrestres, navegação por satélite, comunicação por satélite e outras áreas de pesquisa e aplicação tecnológica, refletindo o desempenho geral das empresas do setor. “O peso combinado de fabricação e lançamento de satélites não deve ser inferior a 50%.”