Observações e lições práticas sobre a divulgação e promoção de trusts para necessidades especiais: o caso de Tongzhou, Pequim | Riqueza e gestão de ativos

Texto por / Especialista nomeado pelo Governo de Tongzhou, Universidade de Comércio e Economia de Pequim, Professor Titular da Faculdade de Finanças, Orientador de Pós-Graduação do Instituto de Finanças da Universidade Tsinghua Lin Wei, Vice-Diretor do Departamento de Assuntos Civis de Tongzhou, Pequim Li Peng, Vice-Presidente da Federação de Pessoas com Deficiência de Tongzhou, Pequim Hongquan Li

O trust para necessidades especiais é uma inovação na oferta de instrumentos financeiros voltados a garantir o bem-estar social e enfrentar os desafios do envelhecimento populacional. Este artigo analisa uma série de práticas em Tongzhou, Pequim, através de dois casos emblemáticos: o primeiro, o registro de bens imobiliários de residentes (“Caso Tongzhou-1”), que foi a primeira inscrição de um trust imobiliário residencial de residentes na China; e o segundo, um plano de aposentadoria para idosos que vivem sozinhos, combinando “trust para necessidades especiais + tutela testamentária” (“Caso Tongzhou-2”). Além disso, discute a iniciativa de “introduzir trusts para necessidades especiais na comunidade” (“Ação Tongzhou”), que sistematiza a expansão dessas práticas, passando de casos pontuais para uma abordagem estruturada.

A pesquisa mostra que Tongzhou, por meio de “integração de recursos sob orientação governamental, desenvolvimento de ferramentas padronizadas e inovação em mecanismos de apoio social”, respondeu eficazmente a problemas sociais como o cuidado de idosos com deficiência e idosos que vivem sozinhos, oferecendo um modelo de referência para o setor de trusts retornar à sua função principal de serviço e para a descentralização de recursos financeiros para comunidades. Essas iniciativas revelam um modelo de desenvolvimento de finanças inclusivas, que ativa o mercado por meio de reformas institucionais e constrói uma ecologia de suporte para serviços sustentáveis.

Introdução: O ponto de partida impulsionado por problemas sociais

Idosos que vivem sozinhos enfrentam dificuldades como emergências médicas sem alguém para assinar, e dificuldades na gestão de bens após falecimento; famílias que cuidam de idosos com deficiência temem a falta de suporte contínuo dos filhos… Esses problemas, agravados pelo envelhecimento da população, demandam inovação conjunta em serviços financeiros e jurídicos. Os trusts para necessidades especiais, com suas funções de independência patrimonial e planejamento de longo prazo, são considerados uma solução potencial, embora sua difusão enfrente obstáculos como dificuldades na inscrição de bens, ruptura na cadeia de serviços e falta de conscientização pública.

Nesse contexto, apoiada pelo governo central na exploração de mecanismos de registro de bens em Pequim, a cidade de Tongzhou realizou várias experiências. Este artigo foca em dois marcos: o primeiro, a inscrição de bens imobiliários de residentes (“Caso Tongzhou-1”, concluído em abril de 2025), que atendeu às necessidades de herança e proteção de bens de famílias com idosos com deficiência; e o segundo, um plano de aposentadoria abrangente para idosos que vivem sozinhos, com trust e tutela testamentária (“Caso Tongzhou-2”, concluído em janeiro de 2026). Esses casos não são isolados, mas componentes de uma estratégia maior, a “Ação Tongzhou”, que visa promover sistematicamente trusts para necessidades especiais na comunidade e construir uma ecologia de serviços. O “Caso Tongzhou-1” marca o início e a ruptura do movimento, enquanto o “Caso Tongzhou-2” representa uma fase de aprofundamento. De casos pontuais a uma abordagem ampla, as práticas de Tongzhou oferecem um exemplo vivo de como a inovação financeira inclusiva pode evoluir de conceito para implementação e de casos isolados para uma ecologia de serviços.

Dois “Casos Tongzhou”: descrição, impacto social e inovações

“Caso Tongzhou-1”: Primeira inscrição de bens imobiliários de residentes na China

Este caso centra-se em um trust para necessidades especiais. A beneficiária é a senhora Tian, residente de Tongzhou, de 70 anos, cujo filho com autismo, de 40 anos, é o beneficiário. O bem é uma propriedade residencial de Tian na região de Tongzhou, registrada em 2 de abril de 2025 no Centro de Registro de Bens Imobiliários de Pequim, como bem de trust. O objetivo é garantir que, após a morte de Tian, a propriedade continue a oferecer moradia estável ao filho com dificuldades de autonomia, podendo ser vendida se necessário para custear cuidados de longo prazo. O trust é administrado pela China Investment Trust & Investment Corporation, com supervisão do escritório de advocacia Dao Ke Te, e uma parente próxima de Tian tem poderes de instrução, podendo emitir ordens ao trustee sob condições específicas.

Este caso pioneiro tem impacto social profundo. Primeiramente, apoia famílias que cuidam de idosos com deficiência (“old care for disabled children”), demonstrando o papel crucial do trust na garantia de cuidados ao longo da vida. Em segundo lugar, na área de serviços de aposentadoria, mostra que trusts imobiliários podem atender às necessidades de idosos que vivem sozinhos, especialmente aqueles com demência ou incapacidade, reforçando seu valor na assistência ao envelhecimento. Em 2025, o “registro de bens imobiliários de trust” foi reconhecido como o único caso na categoria de “finanças para envelhecimento” no prêmio “Case of the Year” do programa de finanças de CCTV, do Banco Popular da China, e de órgãos reguladores financeiros, recebendo ampla cobertura na mídia, o que evidencia o reconhecimento regulatório de seu valor social.

As inovações principais incluem duas quebras de paradigma: primeiro, o registro de propriedade que isola riscos, ao marcar claramente no certificado de propriedade que o bem é de trust, estabelecendo sua independência de credores e partes envolvidas; segundo, a simplificação do processo, com a transferência direta do imóvel para o trust, eliminando etapas complexas e reduzindo o tempo de registro de até um mês para duas horas, além de diminuir custos.

“Caso Tongzhou-2”: Plano de aposentadoria integrado para idosos que vivem sozinhos com trust e tutela testamentária

Este caso, concluído em 13 de janeiro de 2026, envolve um trust e uma tutela testamentária para uma idosa de 72 anos, a senhora Qin, que vive sozinha e é ex-médica aposentada. O objetivo é criar uma estrutura legal e financeira completa para lidar com emergências médicas, cuidados de longo prazo e assuntos pessoais após sua morte, dada a ausência de filhos.

A estrutura central combina um trust para necessidades especiais e uma tutela testamentária, com três papéis principais: o trustee (gestor financeiro, China Export-Import Bank Trust), responsável pela administração do patrimônio; o tutor testamentário (cuidador de saúde e cuidados diários, Centro de Pesquisa e Serviços de Silver Age, de Beijing), responsável por decisões médicas e cuidados pessoais; e o supervisor (prima de Qin), que monitora ambos para evitar abusos ou conflitos de interesse.

Este caso responde à ansiedade social sobre o cuidado de idosos que vivem sozinhos, oferecendo uma solução prática. Após uma notícia de uma idosa que morreu após um AVC em Shanghai, com dificuldades na assinatura de documentos e na gestão de herança, o caso de Qin fornece um modelo de referência para proteger idosos sem familiares, garantindo sua autonomia e segurança.

As principais inovações incluem um sistema de equilíbrio de poderes: a integração de trust e tutela, com funções de gestão patrimonial e decisão pessoal, respectivamente, formando uma estrutura de “três partes, uma supervisão”. Além disso, introduz uma autorização antecipada por procuração, permitindo que idosos, enquanto estiverem conscientes, assinem documentos de emergência, garantindo resposta rápida. Também estabelece um mecanismo de pagamento de emergência, com uma conta de garantia médica gerenciada pelo supervisor, que garante fundos em minutos em caso de emergência, complementada pelo trust para despesas maiores, formando uma cadeia de proteção eficiente.

Caminho de implementação: “Ação Tongzhou” e sua abordagem sistemática

Após o sucesso de casos pontuais, Tongzhou, desde julho de 2025, com o apoio do grupo de inovação financeira na construção das “duas zonas”, iniciou uma abordagem sistemática para levar trusts para necessidades especiais às comunidades (“Ação Tongzhou”). Essa estratégia se apoia em quatro pilares principais.

Identificação precisa das necessidades, integração de recursos diversos

A ação começa com uma análise detalhada da estrutura demográfica de idosos e pessoas com deficiência na região, identificando famílias com idosos com deficiência e idosos que vivem sozinhos e incapazes. São realizadas 27 atividades de divulgação comunitária em 12 distritos, atendendo cerca de mil residentes, e coletando mais de 40 demandas específicas, para garantir uma conexão precisa entre oferta e necessidade…