REET oferece um rendimento mais elevado, mas ICF proporciona maior exposição ao mercado de REITs dos EUA

iShares Global REIT ETF (REET 0,54%) oferece uma exposição global mais ampla e uma taxa mais baixa, enquanto o iShares Select U.S. REIT ETF (ICF 0,96%) concentra-se numa seleção de REITs dos EUA com maior volatilidade e rendimentos mais baixos.

Ambos, REET e ICF, acompanham fundos de investimento imobiliário, mas suas abordagens diferem: REET abrange mercados globais de forma ampla, enquanto ICF foca num grupo selecionado de REITs de grande capitalização dos EUA. Esta comparação analisa os custos, perfis de risco e composição das carteiras para ajudar os investidores a decidirem qual pode melhor corresponder aos seus objetivos de alocação imobiliária.

Visão geral (custos e tamanho)

O Beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500; o beta é calculado com base em retornos mensais de cinco anos. O retorno de 1 ano representa o retorno total nos últimos 12 meses.

O ICF cobra aproximadamente o dobro da taxa anual do REET, tornando o REET a opção mais acessível para investidores preocupados com custos. O REET também oferece um pagamento maior, com um rendimento de 3,5% contra 2,7% do ICF.

Comparação de desempenho e risco

O que está dentro

O ICF é composto por apenas 30 fundos imobiliários dos EUA e possui um longo histórico, com 25,1 anos desde o seu lançamento. Seus principais holdings incluem Equinix Reit Inc (EQIX 0,14%), Welltower Inc (WELL 0,05%) e American Tower Reit Corp (AMT 2,13%), que representam uma parte significativa do fundo. Essa abordagem concentrada resulta em pureza setorial — 100% imobiliário — sem exposição a mercados internacionais ou outros setores. O fundo fecha a distribuição em 17 de março de 2026.

Em contraste, o REET possui 325 holdings que abrangem mercados desenvolvidos e emergentes, oferecendo exposição a uma variedade maior de tipos de propriedades e geografias. Seus principais ativos — Welltower Inc, Prologis Reit Inc (PLD 0,94%) e Equinix Reit Inc — refletem seu foco global, embora haja sobreposição com o ICF. A diversificação do REET pode atrair quem busca uma exposição mais ampla ao setor imobiliário e menos risco de mercado único.

Para mais orientações sobre investimentos em ETFs, consulte o guia completo neste link.

O que isso significa para os investidores

Muitos investidores optam por diversificar suas carteiras de investimento adicionando um componente imobiliário, o que é uma escolha inteligente. Os fundos negociados em bolsa de imóveis (ETFs imobiliários) costumam ser a melhor opção. Veja como dois ETFs imobiliários de destaque, o iShares Global REIT ETF (REET) e o iShares Select U.S. REIT ETF (ICF), se comparam.

Para começar, vamos falar do REET. Este fundo leva vantagem em vários fatores importantes. Primeiro, possui uma taxa de despesa menor (0,14% vs. 0,32%). Também apresenta um rendimento de dividendos mais alto (3,5% vs. 2,7%). Por fim, teve um desempenho melhor no último ano (6,5% vs. 4,2%).

No entanto, há áreas onde o ICF se destaca. Por exemplo, é mais concentrado, o que pode atrair alguns investidores, especialmente porque suas 30 holdings são REITs dos EUA. Além disso, o fundo apresenta um retorno de cinco anos superior ao do REET.

Resumindo, tanto o REET quanto o ICF devem ser considerados por investidores que buscam exposição ao setor imobiliário para suas carteiras. Como costuma acontecer, a escolha será pessoal, guiada pelas preferências individuais de investimento.