Altura de Fazer um 'Movimento Warren Buffett', Diz Investidor Sobre Ações da Microsoft

Microsoft (NASDAQ:MSFT) está sentindo a pressão à medida que o inverno dá lugar à primavera. O preço das ações da empresa, já pressionado por preocupações com gastos massivos de capex, agora foi envolvido na turbulência geopolítica que tem puxado as ações para baixo em todo o mercado.

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O gatilho que iniciou a queda de 18% da MSFT neste ano foi a saída de $37,5 bilhões na última trimestre. Este valor, muito além do que a maioria esperava, alimentou a narrativa crescente de que os hyperscalers estão gastando demais, criando uma bolha de IA.

Argumentos de que a empresa está simplesmente expandindo sua capacidade para atender à demanda contratual pareceram não convencer ninguém. De fato, a receita do Microsoft Cloud cresceu 26%, atingindo $51,5 bilhões, enquanto seu backlog aumentou ainda mais rápido, em 110%, chegando a incríveis $625 bilhões.

Claramente, isso não foi suficiente para convencer os investidores. No entanto, nem todos estão assustados.

Um investidor conhecido pelo pseudônimo RI Research argumenta que chegou a hora de seguir o conselho do Oráculo de Omaha e apostar tudo quando os outros estão com medo.

“Acredito que seja uma ótima oportunidade de comprar na baixa, porque ‘seja ganancioso quando os outros estiverem com medo’ geralmente funciona bem quando falamos de empresas de alta qualidade”, explica o investidor de 5 estrelas.

RI não tem ilusões sobre o cenário atual. Com os mercados firmemente em “modo de medo”, a volatilidade provavelmente continuará, e a recente retração da Microsoft pode ainda não ter acabado. No entanto, essa turbulência de curto prazo pouco abala a tese mais ampla. Na visão de RI, o caso de investimento de longo prazo permanece firme.

O investidor observa que o Azure da Microsoft possui mais de 20% do mercado de infraestrutura de nuvem em rápido crescimento, tornando a empresa uma “pedra angular da era da IA”. A enorme base de clientes da Microsoft deve permitir expandir seu potencial de vendas cruzadas, como seu pacote de software alimentado por IA, recentemente lançado por $99 por mês, para aumentar a adoção do Copilot.

Seus sucessos em IA também podem se expandir para novos setores. RI cita os esforços da empresa para entrar no setor de saúde, um mercado global avaliado em cerca de $9 trilhões. Isso pode ocorrer por meio do monitoramento de indicadores de saúde e bem-estar pessoais, bem como da digitalização de registros de saúde.

Claro, a queda no preço das ações levou a MSFT a níveis mais atraentes. RI observa que o múltiplo de preço-lucro futuro da empresa na faixa de meados de 20x está bem abaixo dos 31,6x com que ela costuma ser negociada.

“Microsoft parece barato demais para ignorar, especialmente considerando sua rápida expansão no campo da IA e seu desempenho financeiro excepcional”, conclui RI, que atribui à MSFT uma classificação de Compra Forte. (Para ver o histórico do RI Research, clique aqui)

Wall Street sente o mesmo. Com 33 recomendações de Compra e apenas 3 de Manutenção, a MSFT desfruta de uma classificação de Compra Forte. Sua meta de preço médio para 12 meses de $591,56 reflete um potencial de alta de 50% em relação aos níveis atuais. (Veja previsão de ações da MSFT)

Aviso legal: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente do investidor destacado. O conteúdo destina-se apenas a fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.