3.18 Retrospetiva Retorno de Hardware Inteligente Redução do Interesse em Energia Expectativas de Rompimento de Índices Inalteradas

A hardware de computação voltou a atrair atenção hoje, sendo a principal força que levou o índice a recuperar após o fundo da tarde. No entanto, na manhã, o CPO, a memória e a refrigeração líquida já mostraram sinais de recuperação, sendo que só na tarde, com o aumento de preços na Alibaba Cloud, houve uma recuperação geral, impulsionando também o índice a recuperar terreno perdido.

Na abertura, a Tianfen, núcleo do CPO, abriu com um aumento de 5 pontos, recuperando a maior parte da queda de ontem, impulsionando Zhongji e Yiyi a avançar, ativando o entusiasmo do setor. A Reiss e a Kechuan aproveitaram a oportunidade para fazer uma recuperação rápida. A Reiss, que já tinha 4 limites de alta em 7 dias, conseguiu hoje subir, influenciada pelo entusiasmo do setor e pelo movimento de capital baseado na estratégia de reversão de tendência. Contudo, sua força de fechamento não foi forte o suficiente; para continuar a subir amanhã, o setor precisa estar mais forte. Não se deve esperar muito, a menos que haja uma mudança de divergência para consenso, o que permitiria uma visão mais otimista. A Kechuan, com 2 limites em 3 dias, teve uma força de fechamento fraca, provavelmente uma operação de curto prazo por parte dos principais players, aproveitando a recuperação do setor, sem alterar a tendência de queda.

A atividade na memória foi principalmente impulsionada pelo mercado americano, com Western Digital subindo 9% e Micron mais de 4%, atingindo máximos históricos. No mercado doméstico, a BYD e a Deming continuam a atingir novos picos, apoiadas por fundamentos sólidos, refletidos na análise técnica, que mostra o trabalho de instituições financeiras, cujo foco é a certeza de desempenho. A Langke, com 2 limites em 3 dias, subiu 60% em três dias, sendo uma antiga peça central do setor de armazenamento. Ela quebrou a resistência na plataforma na véspera, sem mais pressão acima, e há expectativa de que continue a subir. Hoje, ela confirmou sua posição como núcleo emocional do setor de armazenamento, e enquanto o entusiasmo do setor persistir, ela pode continuar a avançar. A Tongyou e a Shenkong também romperam a plataforma, mas com força diferente: a Tongyou é mais proativa, enquanto a Shenkong é passiva. Como investidores de curto prazo, devemos preferir as ações mais fortes. A Guoke continua a subir, seguindo a tendência, e enquanto o entusiasmo do setor persistir, ela continuará a avançar.

A Liquid Cooling foi impulsionada pela visita do time do Google à China para inspeção de equipamentos de refrigeração líquida, mas o setor não mostrou muita iniciativa. As ações principais, como Yingwei, Gaolan e Yimi, tiveram desempenho fraco. A Feiling também subiu passivamente devido ao entusiasmo do mercado, assim como JiaLi e Dayuan, cujo movimento de alta não foi forte, parecendo mais uma recuperação pontual. A continuidade desse setor é duvidosa.

Ao meio-dia, com o anúncio da Alibaba Cloud de aumento de até 34% nos preços de produtos de IA e armazenamento, houve fluxo de capital de volta ao hardware de computação, inicialmente com rápida recuperação do setor de nuvem, seguido pelo fortalecimento de CPO, PCB, refrigeração líquida e turbinas a gás. A lógica é que o aumento de preços na nuvem está relacionado ao rápido desenvolvimento de aplicações de IA, especialmente com o surgimento de produtos como openclaw, que estimulam bastante a indústria. Este setor tem potencial para se tornar o próximo tema principal, devendo ser observado de perto pelos investidores.

A nuvem, como líder na movimentação do setor, é a mais fácil de atrair capital. Na abertura da tarde, a DataPort rapidamente atingiu o limite de alta, iniciando a alta do setor, com Zhongbei e YunSai seguindo o movimento. Pingzhi, Guanghuan, Youke, Qingyun, Shoudu e Tongniu continuaram a avançar. A DataPort foi a primeira a subir, tornando-se líder do setor, sendo a primeira escolha se o setor continuar forte. Zhongbei e YunSai também são ações centrais de nuvem, e hoje tiveram alta por troca de mãos, provavelmente uma recuperação de ações que acompanharam a DataPort. As ações que subiram na manhã, Meili e Aorui, parecem ser movimentos espontâneos de recuperação de excesso de venda, sem relação com o aumento de preços na Alibaba Cloud. Além disso, as ações do setor como Dongfang, Shunwang, embora tenham subido bastante, não mostraram desempenho na tarde, indicando que também não estão relacionadas ao aumento de preços na Alibaba Cloud.

Falando de hardware de computação, a energia elétrica é o setor mais ativo recentemente, sendo o único com continuidade. No entanto, a continuidade do entusiasmo também é influenciada por fatores de agrupamento de capital em ambientes de fraqueza. Hoje, o setor permaneceu ativo, mas com menor entusiasmo, com destaque para estratégias de recuperação de ações de alta e foco em ações centrais. Na manhã, com o impulso de Huadian Liaoning, Shao Neng e Yue Dian, o capital se concentrou nesse setor. A Huadian Liaoning, com 3 limites consecutivos, é uma ação forte, naturalmente atraindo atenção, sendo o núcleo emocional do setor e mais relacionado à continuidade do entusiasmo. Zhongnan, com 6 limites em 8 dias, voltou a subir hoje, provavelmente uma continuação do movimento de ontem, mas o setor está em declínio, com expectativas baixas. Shao Neng e Yue Dian, com limites de alta, são ações de recuperação, mas, com o entusiasmo do setor baixo, é difícil manter a continuidade, sendo provavelmente uma onda de alta pontual. Roli, que rompeu a plataforma, também subiu com força, mas sua continuidade depende do entusiasmo do setor, e provavelmente será uma onda de alta rápida. A Yabo, com 2 limites, é uma ação do setor de energia fotovoltaica e armazenamento, com forte influência de grandes investidores, atualmente em fase de aumento de preço, não sendo momento de participar, pois há risco de queda. As ações do grupo, como Guosheng, Shunna, Xihua, Zhengtai e Shuangxin, que estavam em grupo ontem, hoje pararam de subir, indicando que esse estilo está sendo abandonado pelo mercado. Como investidores de curto prazo, devemos estar atentos a essa dinâmica.

Além disso, o entusiasmo na energia elétrica foi apenas na manhã. À tarde, com a recuperação do índice, o desempenho foi mediano. O setor também mostrou sinais de fraqueza, com ações como Great Wall, Jicheng, Baili, Xin Hong, Taihao e Hangdian, que são principalmente recuperações de excesso de venda, sem muita continuidade prevista, devendo ser deixadas de lado por enquanto.

As ações químicas, que estavam em alta coletiva ontem, recuaram completamente, restando apenas as ações de destaque, como Sanfang e Chengzhi, que atingiram o limite de alta na primeira sessão. As demais tiveram forte queda, com JinNiu, Luhua e Chitian caindo bastante, com JinNiu e Lutian até atingindo o limite de baixa. Isso mostra que, sem suporte do setor, a especulação baseada em agrupamento de capital está se esgotando — o capital está se concentrando nas ações mais relevantes, enquanto as demais estão sendo desinvestidas. Sanfang, com 5 limites, tornou-se a ação mais valorizada do mercado, com alta visibilidade, mas o efeito de setor é fraco, dificultando novas altas, devendo-se estar atento ao risco de queda. Chengzhi, após dias de divergência, subiu forte hoje, com sinais claros de operação de grandes fundos, provavelmente usando o entusiasmo do setor para fazer recuperação de ações de baixa. Pela análise técnica, é provável que venha uma aceleração de alta, sendo difícil para investidores externos participarem. Quanto ao setor químico, não há expectativas de continuidade; o máximo que se pode esperar é uma recuperação pontual, devendo-se vender na alta e sair gradualmente.

Além dos setores principais, há algumas ações em foco que merecem análise.

Sanhuá, com 3 limites, é resultado de operação de curto prazo, e após a aceleração, tende a uma queda rápida, com risco de perda de capital. Jiugang, com 4 dias e 3 limites, é uma ação especulativa baseada em rumores, fácil de ser atingida por vendas rápidas, devendo-se tomar cuidado com riscos. Jidan, com 2 limites, é uma ação de operação de um único investidor, sem efeito de setor, com risco de queda elevado. Por fim, sobre o mercado, o índice Shanghai Composite já mostrou sinais de queda na manhã, mas na tarde, com o impulso de hardware de computação, houve uma recuperação. No entanto, é importante notar que o mercado está com volume muito reduzido, e as ações que impulsionaram a recuperação estão em níveis elevados, sem volume na alta, indicando que o movimento de recuperação é fraco. Assim, a capacidade de recuperação do índice na tarde foi limitada. Além disso, o mercado atualmente não possui setores ou estilos de investimento claros, o que aumenta o risco. Portanto, o mais importante agora é evitar perdas por quebra de suporte, controlando o volume de posições.