1 Ação de Inteligência Artificial (AI) Imperdível para Comprar Com $100 Agora

Os principais hyperscalers dos EUA estão previstos gastar mais de 700 mil milhões de dólares em despesas de capital em 2026. A maior parte desse investimento será destinada a equipar centros de dados com racks de servidores cheios de GPUs, CPUs e equipamentos de rede para conectar tudo. Isso significa que alguns fabricantes de chips vão ver uma forte procura pelos seus produtos.

O mercado tem aumentado os preços de muitas ações de semicondutores, mas uma empresa ainda parece uma oportunidade de negócio, apesar das excelentes perspetivas para os próximos anos. E os investidores podem comprar ações com apenas 100 dólares neste momento. Aqui está o motivo pelo qual deve analisar mais de perto a Marvell Technology (MRVL 2,42%).

Imagem fonte: Getty Images.

Aplacando os receios

A Marvell é uma fabricante líder de chips, especializada em chips de rede. Equipamentos de rede rápida são essenciais para tirar o máximo proveito de GPUs caras em centros de dados de IA. A Marvell também tem um negócio em crescimento na conceção de aceleradores de IA personalizados, ou XPUs, que podem ser recursos mais económicos para treino e inferência de IA. A Marvell é a responsável pelos chips Maia da Microsoft e pelos chips Trainium e Inferentia da Amazon.

No entanto, a empresa viu o preço das suas ações cair nos últimos meses devido a preocupações dos investidores sobre o futuro do seu negócio de XPU. Surgiram notícias no ano passado de que a Microsoft está a trabalhar com outro fabricante de chips nos seus chips Maia 300, e a Amazon supostamente optou pelo design da AIchip para o seu próximo chip Trainium, em vez da Marvell. Isso levou muitos a esperar que o crescimento da receita da empresa desacelerasse.

A gestão tranquilizou esses receios com o relatório de lucros do quarto trimestre. Espera que a receita relacionada com o seu negócio de silício personalizado duplique em relação ao ano anterior no exercício fiscal de 2027. Isso deve-se ao crescimento contínuo com os clientes existentes, disse a gestão, bem como ao crescimento de chips complementares personalizados para esses aceleradores de IA, que fornecem rede, expansão de memória e segurança de armazenamento.

Expandir

NASDAQ: MRVL

Marvell Technology

Variação de hoje

(-2,42%) $-2,20

Preço atual

$88,59

Dados principais

Capitalização de mercado

$79B

Variação do dia

$88,37 - $92,01

Variação em 52 semanas

$47,09 - $102,77

Volume

165K

Volume médio

16M

Margem bruta

50,10%

Rendimento de dividendos

0,26%

Importante, a gestão sugeriu que o contrato com o seu principal cliente de XPU continua forte. O CEO Matt Murphy afirmou:

Temos ordens de compra para todo este exercício fiscal para este programa de próxima geração. Além disso, esperamos que o crescimento continue no exercício fiscal de 2028 com este programa. Também estamos profundamente envolvidos na próxima geração deste XPU.

Assim, a perspetiva de longo prazo para o segmento permanece positiva, apoiada pelo seu maior cliente, que se acredita ser a Amazon.

Embora o negócio de chips personalizados receba muita atenção devido ao seu crescimento rápido, o negócio de chips de rede da Marvell também está a ver uma procura em expansão por parte dos hyperscalers na construção de centros de dados. De facto, os chips de primeira classe da Marvell estão a ver uma procura crescente, pois o treino e a inferência de IA exigem equipamentos de rede de baixa latência. Os chips da Marvell são os mais indicados para essa tarefa.

No geral, a gestão forneceu uma orientação de receita para este ano de 11 mil milhões de dólares, um aumento de 34% em relação ao ano passado. Isso é impulsionado pelo forte crescimento no segmento de centros de dados, especialmente nos chips de interconexão. A orientação da gestão para 2028, com uma receita de 15 mil milhões de dólares, sugere uma aceleração ano após ano. Disseram também que o EPS (lucro por ação) não-GAAP ultrapassaria os 5 dólares nesse ano.

Com as ações a serem negociadas por cerca de 90 dólares neste momento, os investidores podem comprar a ação por apenas 24 vezes as expectativas de lucros dos analistas para este ano. Essa é uma excelente relação preço-lucro para uma empresa que deve crescer a sua receita a uma taxa de crescimento anual composta de cerca de 30% nos próximos anos, e o seu lucro ainda mais rápido.