Por que as ações destas 2 empresas de tecnologia óptica estão a subir tanto?

Ações de empresas de tecnologia óptica** Lumentum Holdings** (LITE +12,38%) e Coherent (COHR +7,87%) dispararam na última segunda-feira. A Lumentum subiu 12% durante a sessão de negociação, enquanto a Coherent aumentou mais de 15%. O que está acontecendo com essas duas empresas? E os investidores devem considerá-las para investimento?

Na manhã de segunda-feira, a gigante de fabricação de chips de inteligência artificial (IA) Nvidia anunciou planos de investir 2 bilhões de dólares em cada uma das duas empresas.

A Nvidia afirmou que seu acordo com a Lumentum é um acordo estratégico de vários anos para acelerar a inovação em tecnologias ópticas avançadas. Inclui direitos de acesso aos componentes laser avançados da empresa. Estes são essenciais para ampliar fábricas de IA e melhorar a eficiência energética e a resiliência de redes e centros de dados de grande escala, de acordo com o comunicado de imprensa.

Fonte da imagem: Getty Images.

A Nvidia disse que o acordo com a Coherent é um compromisso de compra com direitos futuros de acesso e capacidade para produtos de laser avançados e redes ópticas. As interconexões ópticas e a integração de pacotes avançados que a Coherent fornece são fundamentais para a próxima fase da infraestrutura de IA, pois podem desbloquear conectividade de ultra alta largura de banda e eficiente em termos de energia em fábricas de IA.

A maior parte do dinheiro que a Nvidia está investindo nas duas empresas é destinada à pesquisa e desenvolvimento avançados de suas tecnologias ópticas. Os dois acordos fazem parte da estratégia contínua da Nvidia de construir um ecossistema para suportar sistemas de IA.

Expandir

NYSE: COHR

Coherent

Variação de hoje

(7,87%) $19,35

Preço atual

$265,15

Dados principais

Valor de mercado

$46 bilhões

Variação do dia

$251,31 - $265,77

Variação em 52 semanas

$45,58 - $300,20

Volume

96 mil

Volume médio

5,7 milhões

Margem bruta

37,17%

Há uma escassez dos lasers produzidos pelas duas empresas

Tanto a Lumentum quanto a Coherent fabricam lasers de fosfeto de índio (InP) que podem alcançar conexões de alta largura de banda e transmissão de dados super rápida. Analistas dizem que há um grande desequilíbrio entre a demanda por esses sistemas laser de alta tecnologia e a oferta.

A empresa de pesquisa TrendForce prevê que as remessas globais de transceptores ópticos, como os produzidos pela Lumentum e Coherent, crescerão 2,6 vezes neste ano em relação às 24 milhões de unidades estimadas para o ano passado. O aumento na demanda por esses lasers já está causando um “significativo gargalo upstream nas fontes de luz laser”, segundo o relatório. A Nvidia está adquirindo a maior parte desses sistemas laser avançados.

Os preços das ações de ambas as empresas de óptica recuaram um pouco na terça-feira, pois todo o mercado foi abalado pela guerra em andamento e em escalada no Oriente Médio, com o índice S&P 500 caindo 2% na negociação de manhã cedo.

Expandir

NASDAQ: LITE

Lumentum

Variação de hoje

(12,38%) $80,44

Preço atual

$730,00

Dados principais

Valor de mercado

$46 bilhões

Variação do dia

$705,49 - $743,67

Variação em 52 semanas

$45,65 - $783,80

Volume

144 mil

Volume médio

5 milhões

Margem bruta

30,62%

Ainda assim, ambas as ações tiveram um aumento significativo neste ano. A Coherent subiu 54% desde o início de 2026, e a Lumentum quase dobrou, com um aumento de 92% desde o começo do ano. Se a Nvidia está investindo dinheiro nessas empresas, principalmente para pesquisa e desenvolvimento, ambas as ações valem a pena ser observadas, apesar dos ganhos já robustos deste ano.