TD Cowen aponta dois grandes stocks de telecomunicações dignos de atenção

Investing.com – TD Cowen já iniciou cobertura de duas ações de telecomunicações que se espera que se beneficiem da procura por infraestruturas de inteligência artificial, destacando as suas estratégias de negócios em ligação a centros de dados e tecnologia de redes de fibra ótica.

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A empresa atribui uma classificação de compra a ambas as ações, justificando que possuem diferenciais tecnológicos e potencial de crescimento no mercado de infraestruturas de IA em expansão.

As duas ações recomendadas pela TD Cowen são:

1. Coherent Corp - Classificação de cobertura inicial de compra, com preço-alvo de $330. A TD Cowen considera a Coherent como uma beneficiária chave do crescimento acelerado na procura por infraestruturas de IA, impulsionada pela adoção de 800G/1.6T. A empresa destaca os anos de pesquisa de ponta em fotônica e o modelo de negócios diversificado da Coherent.

Os analistas afirmam que o modelo de negócios de transceptores integrados e a abordagem de aquisição de lasers híbridos da Coherent devem protegê-la contra preocupações de excesso de capacidade. A TD Cowen aponta que o CEO Jim Anderson e a CFO Sherri Luther têm um histórico de operações de excelência, tendo aumentado a margem bruta em cerca de 1200 pontos base na Lattice Semiconductor.

A empresa acredita que o modelo financeiro da Coherent ainda tem espaço para melhorias significativas. O preço-alvo de $330 baseia-se numa previsão de lucro por ação de $7,43 para o exercício fiscal de 2027, representando aproximadamente 44 vezes esse valor. A capitalização de mercado da Coherent é de $48,9 bilhões.

A Coherent Corp recebeu uma revisão de alta do objetivo de preço pela Stifel, para $275, devido à sua posição na construção de centros de dados de IA e ao compromisso de investimento estratégico de $2 bilhões e de compras por parte da Nvidia, que reforçam essa posição.

2. Ciena - Classificação de cobertura inicial de compra, com preço-alvo de $425, e foi incluída na lista de ações preferidas da TD Cowen. A empresa vê a Ciena como uma beneficiária chave na procura por infraestruturas de IA, com uma forte posição em interligação de centros de dados, tendo recentemente adquirido a Nubis para fortalecer ainda mais essa vantagem. A TD Cowen destaca a profunda experiência da Ciena em tecnologia de transmissão ótica de longa distância, bem como o seu negócio de fibra totalmente integrado, baseado na liderança de anos em óptica coerente. A empresa observa que, com clientes de grande escala a investir nas suas próprias redes de transmissão, a receita direta de nuvem da Ciena atingiu recentemente 32%.

A TD Cowen acredita que, dada a liderança da Ciena na interligação de centros de dados, os mercados emergentes de grande escala representam uma oportunidade de crescimento crucial. Elogia a experiência do CEO Gary Smith, que lidera a empresa desde 2001. O preço-alvo de $425 baseia-se numa previsão de lucro por ação de $8,90 para o exercício fiscal de 2027, aproximadamente 48 vezes esse valor.

Recentemente, a Ciena anunciou resultados trimestrais sólidos e revisou em alta as orientações de receita para 2026, devido à forte procura pelos seus produtos óticos. Este desempenho levou várias instituições a ajustarem as suas recomendações, incluindo a BofA Securities, que elevou a classificação para compra, e a UBS, Barclays e Rosenblatt, que aumentaram os seus preços-alvo.

Este texto foi traduzido com assistência de inteligência artificial. Para mais informações, consulte os nossos termos de uso.