2 Ações em Queda Entre 22% e 51% para Comprar Agora

A volatilidade do mercado tem uma forma de colocar empresas de qualidade à venda. Duas ações de indústrias muito diferentes sofreram quedas significativas desde os seus picos recentes. Um gigante financeiro caiu 22% desde o seu pico de março 16. Um inovador em armazenamento de energia caiu 51% desde o seu máximo de fevereiro.

Ambas as quedas parecem mais reações exageradas ao ruído de curto prazo do que problemas fundamentais com os negócios subjacentes. Continue a ler para entender por que dois contribuintes de longa data do Motley Fool veem grandes oportunidades nessas reações baixistas do mercado.

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NASDAQ: FLNC

Fluence Energy

Variação de Hoje

(-1,67%) $-0,28

Preço Atual

$16,50

Pontos-chave

Capitalização de Mercado

$2,2B

Variação do Dia

$16,25 - $16,78

Variação em 52 semanas

$3,46 - $33,51

Volume

468

Média de Volume

5,4M

Margem Bruta

11,15%

Baterias gigantes, grande carteira de pedidos, grande venda

Anders Bylund (Fluence Energy): Fluence Energy (FLNC 1,67%) armazena eletricidade em escala industrial. Baterias gigantes absorvem energia renovável, depois a liberam quando a rede precisa. Conceito simples, gráfico de ações confuso.

Até esta data, 16 de março, as ações da Fluence caíram 51% desde o pico de fevereiro. O que aconteceu? Os investidores ficaram animados com oportunidades de construção de data centers, e depois fizeram birra quando essas oportunidades não se transformaram imediatamente em contratos assinados.

A questão é: o negócio está crescendo.

O trimestre “ruim” não foi tão ruim assim. Sim, as margens brutas do primeiro trimestre decepcionaram. Dois projetos internacionais tiveram mudanças de escopo que adicionaram $20 milhões em custos. A gestão diz que recuperará esse dinheiro. Essa pausa não significa que “o modelo de negócio está quebrado.”

A carteira de pedidos é enorme. $5,5 bilhões. Recorde. Cobre totalmente a previsão de receita para 2026. Todas as células de bateria necessárias para 2026? Já contratadas.

Operadores de data center líderes ainda não compraram nada, e isso na verdade é bom. A Fluence está conversando com hyperscalers sobre projetos de 36 GWh.

Várias pessoas em silhueta empurram algumas setas de gráfico em queda de volta para cima.

“Estamos trabalhando em revisões técnicas com eles e colaborando para mostrar como nossa tecnologia atende às necessidades específicas deles”, disse o CEO Julian Nebreda na teleconferência de resultados. “Muitos dos projetos de data center de 36 gigawatts-hora ainda não estão incluídos em nossa pipeline, o que representa uma oportunidade de alta significativa.”

Nenhuma dessas discussões se transformou em pedidos ainda. Mas esses negócios levam tempo. Grandes empresas de tecnologia estão passando por revisões técnicas porque precisam de soluções de armazenamento para conectar centros de dados de IA à rede mais rapidamente. A oportunidade ainda existe, só que ainda não entrou na carteira de pedidos.

A ação tem 20% de interesse vendido a descoberto. Isso é muita gente apostando contra uma empresa com uma carteira de pedidos recorde e um pipeline enorme de negócios potenciais de data center. Se alguma dessas conversas se transformar em contratos assinados, as coisas podem ficar interessantes. E há motivos para acreditar que sim: operadores de data center enfrentam filas de interconexão à rede que duram anos, e o armazenamento de baterias no local da Fluence oferece uma solução alternativa. Quando você corre para colocar a computação de IA online, anos de espera não são uma opção.

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NYSE: AXP

American Express

Variação de Hoje

(0,62%) $1,84

Preço Atual

$300,04

Pontos-chave

Capitalização de Mercado

$206B

Variação do Dia

$299,85 - $306,20

Variação em 52 semanas

$220,43 - $387,49

Volume

104

Média de Volume

3,5M

Margem Bruta

60,65%

Rendimento de Dividendos

1,09%

Uma ação de dividendos fundamental para construir uma carteira em 2026

Daniel Foelber (American Express): Os setores financeiros são os de pior desempenho em 2026 — caíram 11,2% em comparação com uma queda de 3,1% no S&P 500 (^GSPC +0,25%). Mas Visa (V 0,50%), Mastercard (MA 0,27%) e American Express (AXP +0,62%) caíram ainda mais.

^Dados do S&P por YCharts

O setor financeiro esteve em alta nos últimos anos. Assim, ao entrar em 2026, as avaliações já estavam um pouco excessivas. Para piorar, o aumento dos preços do petróleo e as tensões geopolíticas estão causando pressões inflacionárias sobre empresas e consumidores, o que não é bom para a economia. E, devido à natureza cíclica dos financeiros, o setor pode ser bastante atingido durante períodos de desaceleração econômica — especialmente durante recessões.

Mas a American Express tem um modelo de negócio feito para durar.

Ao contrário da Visa e Mastercard, que são processadoras de pagamento puras que trabalham com instituições financeiras para emitir cartões e gerenciar riscos de crédito, a American Express emite seus próprios cartões. Assim, ela assume o risco de crédito, mas também arrecada juros e taxas de cartão.

A American Express tem um histórico excepcional de gestão de risco. Atende consumidores e empresas de alta renda, o que ajuda a manter uma carteira de empréstimos de alta qualidade. No quarto trimestre de 2025, apenas 1,3% dos empréstimos e recebíveis de cartões estavam com 30 dias ou mais de atraso. Nesse mesmo trimestre, a American Express teve uma taxa de inadimplência líquida de 2,1% — também conhecida como taxa de cancelamento de dívidas que a empresa não espera recuperar.

Segundo o Federal Reserve Bank de St. Louis, a taxa média de cancelamento de dívidas de cartões de crédito no quarto trimestre de 2025 para todos os bancos comerciais foi de 4,1% — demonstrando a gestão de crédito de elite da American Express.

A American Express tem como meta de longo prazo aumentar a receita em 10% ou mais ao ano, com margens crescendo mais rápido que a receita para suportar um crescimento ainda maior do lucro por ação. Para o ano fiscal de 2026, ela espera um crescimento de receita de 9% a 10% e lucro por ação de $17,30 a $17,90 — o que representaria um aumento de 12,5% a 16,4% em relação a $15,38 de 2025.

Para completar, a American Express possui um balanço patrimonial sólido e gera uma grande quantidade de fluxo de caixa livre, que usa para recomprar ações continuamente e pagar dividendos crescentes. Em março, anunciou um aumento de 16% no dividendo, elevando o pagamento trimestral para $0,95 por ação — com um rendimento futuro de 1,3%.