Preço do petróleo acima de $100 não causará colapso? Estrategista de Wall Street: Probabilidade de mercado em baixa nos EUA é extremamente baixa

Pergunta à IA · Por que o preço do petróleo ultrapassou os 100 dólares e as ações dos EUA continuam firmes?

Diante das nuvens de estagflação e do risco potencial de falha na redução de taxas de juros, a resistência do mercado de ações dos EUA surpreende. Os estrategistas de Wall Street prevêem: o alarme de uma grande queda do mercado ainda não foi acionado.

O estrategista de investimentos da CFRA, Stovall, afirma que, apesar do aumento vertiginoso do preço do petróleo devido ao conflito na região do Irã, é improvável que a turbulência no mercado de energia cause uma grande crise no mercado de ações dos EUA.

Esta guerra, que já entrou na terceira semana, levou ao fechamento forçado do Estreito de Hormuz, provocando a maior interrupção de fornecimento de petróleo da história e, por um momento, elevando o preço do barril acima de 100 dólares. Com o aumento das preocupações com a inflação, desaceleração do crescimento econômico e eventual estagflação, o mercado de ações sofreu vendas. Mas, mesmo assim, o índice S&P 500 está atualmente a menos de 5% de sua máxima histórica de 7.002 pontos, atingida no final de janeiro.

Se o índice cair abaixo do limite de 5% nesta semana, já terão passado mais de 47 dias desde que atingiu a nova máxima, o que não condiz com o comportamento histórico. Stovall aponta que, após uma queda de 5% a 9,9% (início de uma correção), o S&P 500 leva em média 28 dias. Para uma correção de 10% a 19,9%, a média é de 80 dias; e para uma “crise de urso” de 20% ou mais, a média é de 245 dias.

No relatório enviado aos clientes na segunda-feira, Stovall escreveu: “Embora a história sirva apenas como referência, desde a Segunda Guerra Mundial, se o S&P 500 levar mais de 40 dias para entrar na fase inicial de retração, ele nunca entrou realmente em um mercado de urso. Isso talvez dê aos investidores tempo suficiente para avaliar cuidadosamente se a crise atual realmente levará a uma venda em queda livre.”

Stovall afirma que, portanto, embora os investidores não devam descartar o risco de uma queda maior do índice, o fato de levar tanto tempo para uma retração inicial envia um sinal claro: o mercado “é altamente provável” que experimente uma correção até certo ponto, mas a probabilidade de entrar em um grande mercado de urso é mínima.

Apesar disso, a equipe de estratégia de energia da CFRA ainda prevê que o preço do petróleo continuará a subir e se manterá acima de 100 dólares. O risco de aceleração da inflação devido ao aumento dos preços do petróleo pode prejudicar as perspectivas de corte de juros do Federal Reserve neste ano, mas Wall Street está bastante otimista, acreditando que as contas de energia elevadas não causarão um impacto destrutivo no mercado de ações.

“Os investidores já estão acostumados a navegar na incerteza, em vez de esperar que a névoa se dissipe”, afirmou uma equipe de negociação do Morgan Stanley em um relatório, acrescentando que os fundamentos do mercado permanecem fortes. A equipe listou uma série de fatores positivos: impulso de lucros, investimentos contínuos em infraestrutura de IA e políticas governamentais que ainda “oferecem suporte”.

Os traders do Morgan Stanley escreveram: “Por enquanto, o mercado parece disposto a continuar desempenhando seu papel, digerindo lentamente esse ambiente complexo. Se há algo que as últimas semanas nos ensinaram, é que, independentemente do que aconteça a seguir, paciência e visão de longo prazo continuam sendo os ativos mais valiosos dos investidores. Mantenham-se flexíveis!”