A Samsung pretende prolongar os contratos de chips de memória para 3-5 anos, a fim de enfrentar a escassez global de fornecimento.

A Samsung Electronics está a considerar estender significativamente o prazo dos contratos de fornecimento de chips de memória para 3 a 5 anos, a fim de estabilizar o abastecimento e aliviar as preocupações do mercado com a escassez de chips. Esta medida marca uma mudança importante no modelo de contratos do setor, tendo um impacto profundo na cadeia de valor upstream e downstream.

O co-CEO da Samsung, Jun Young-hyun, afirmou na assembleia geral anual da empresa que estão a estudar a extensão dos contratos atuais, que normalmente são trimestrais ou anuais, para 3 a 5 anos. Ele destacou que a procura por chips de memória AI em 2026 deverá continuar a crescer fortemente, e contratos de longo prazo ajudarão ambas as partes a garantir expectativas de estabilidade.

Após o anúncio, o preço das ações da Samsung Electronics subiu até 7,5% num único dia na bolsa da Coreia, registando o terceiro dia consecutivo de valorização, e impulsionou várias ações do grupo — a Samsung C&T subiu até 8,9%, e a Samsung Life Insurance até 13%.

Entretanto, o presidente do grupo SK, Choi Tae-yoon, afirmou esta semana que a escassez global de chips de memória deverá persistir por mais quatro a cinco anos, devido às restrições estruturais de longo prazo na expansão da capacidade de semicondutores. A SK Hynix também está a preparar medidas concretas para estabilizar os preços dos chips.

Mudança no modelo de contratos, prioridade à estabilidade do fornecimento

A proposta de extensão de contratos da Samsung representa uma grande inovação face às práticas atuais do setor. Atualmente, os fabricantes de chips de memória costumam usar contratos trimestrais ou anuais com os clientes, o que leva a negociações frequentes de preços e a grande volatilidade.

Se a Samsung prolongar os contratos para 3 a 5 anos, isto permitirá aos clientes downstream — incluindo fabricantes de servidores, PCs, smartphones e automóveis — garantir uma maior estabilidade no volume e nos preços do fornecimento, ajudando a mitigar riscos de escassez. Para a Samsung, contratos de longo prazo também aumentam a previsibilidade na planificação da capacidade de produção, reduzindo a incerteza operacional.

Jun Young-hyun não revelou detalhes sobre o cronograma de implementação ou clientes já interessados, mas afirmou que a iniciativa é uma resposta proativa ao aumento contínuo da procura por chips de IA.

A onda de transição para produção de IA provoca escassez de memória convencional

Segundo relatos, a tensão na oferta global de chips de memória está relacionada com a mudança em larga escala de grandes fabricantes para a produção de chips de IA. A Samsung, SK Hynix e Micron lideram o mercado mundial de chips de memória. Nos últimos anos, estas empresas têm direcionado capacidade para memórias de alta largura de banda (HBM), para atender à forte procura dos aceleradores de IA da Nvidia, o que tem causado uma lacuna na produção de chips de armazenamento tradicionais.

Esta lacuna já começou a afetar várias etapas da cadeia de produção — pressionando os lucros das empresas, dificultando planos de expansão e elevando continuamente os custos de aquisição de laptops, smartphones, automóveis e centros de dados. O mercado espera que a escassez piore antes de melhorar.

Choi Tae-yoon afirmou que a causa principal da escassez reside nas restrições estruturais de longo prazo na construção de capacidade na indústria de semicondutores, sendo este um dos motivos pelos quais a escassez não se resolve rapidamente.

SK Hynix também prepara medidas para estabilizar os preços

A Samsung não é a única gigante de memória a agir. Choi Tae-yoon anunciou esta semana que a SK Hynix está a preparar ativamente um plano para estabilizar os preços dos chips de memória, embora ainda não tenha divulgado detalhes.

Analistas acreditam que, ao emitir sinais simultâneos de estabilidade no fornecimento e nos preços, os principais fabricantes ajudam a recuperar o sentimento do mercado e a oferecer aos clientes previsibilidade nas compras. A forte reação das ações da Samsung confirma a interpretação positiva do mercado — os investidores veem os contratos de longo prazo como um sinal de que a Samsung garante receitas previsíveis durante o ciclo de alta da procura.

À medida que a infraestrutura de IA global continua a acelerar, a evolução estrutural na oferta e procura de chips de memória continuará a ser uma narrativa central de investimento no setor de semicondutores.

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