Ações A oscilam e recuam, setor de baterias continua em queda, Tianqi Materials cai mais de 3%, ETF de baterias Huitian Rich vê redução da queda à tarde, ressonância global de escassez de eletricidade e ascensão do trading HALO, como configurar o setor de baterias?

18 de março, o mercado A-shares oscillou e recuou, com o setor de baterias continuando a cair. Até às 14h18, o ETF de baterias líder em escala semelhante e com a taxa mais baixa, Hui Tian Fu (159796), recuperou-se de uma queda e a sua queda diminuiu para 0,7%, mantendo uma tendência de três dias de fraqueza.

A maioria das ações componentes do índice de referência do ETF de baterias Hui Tian Fu (159796) recuaram, com Tian Ci Materials a cair mais de 3%, EVE Lithium a cair mais de 2%, enquanto Greenmei, Sunshine Power e outros recuaram, e Sanhua Intelligent Control subiu ligeiramente contra a tendência.

【Top 10 componentes do índice de referência do ETF de baterias Hui Tian Fu (159796)】

Até às 14h26, os componentes são apenas para exibição, não constituindo aconselhamento de investimento.

【Cadeia industrial: recuperação na produção de baterias em março, o índice de confiança da cadeia industrial continua a subir】

JiaoYin International indica que, com base nos dados da Xinluo Lithium, a produção na cadeia de indústrias de lítio em março recuperou totalmente: as empresas de amostras de baterias na China continental previram uma produção de 149,59 GWh, um aumento de +21,93% em relação ao mês anterior; entre os quatro principais materiais, a produção de materiais positivos foi de 19,47 mil toneladas ( +23,3%), materiais negativos de 16,3 mil toneladas (+16,4%), separadores de 1,895 bilhões de metros quadrados (+8,7%), e eletrólitos de 107,5 mil toneladas (+18,8%). Do lado da procura, com a implementação completa das políticas de subsídios para troca de veículos antigos por novos após o feriado, o lançamento de novos modelos entre abril e maio, e a alteração na política de reembolso de exportação de baterias, há um efeito de “corrida às exportações” de fase curta, apoiando fortemente a procura a curto prazo; ao mesmo tempo, a incerteza geopolítica deve impulsionar ainda mais a procura de armazenamento de energia no exterior, enquanto as empresas chinesas continuam a expandir sua quota de mercado global com a vantagem de custos na rota de fosfato de ferro e lítio (LFP). Com base nisso, a procura de baterias de lítio para o ano deve manter uma tendência positiva. (Fonte: JiaoYin International, 16/03/2023, “A recuperação na produção de baterias na cadeia de lítio em fevereiro, atenção ao ritmo de recuperação do produção na cadeia industrial”)

【Catalisadores: ressonância global de escassez de energia e ascensão do comércio HALO】

Tianfeng Securities afirma que, com a ressonância macro do comércio HALO global e da escassez estrutural de energia na América do Norte, há uma reavaliação sistemática das soluções de energia elétrica. Sob essa ressonância, “a cadeia de soluções de energia elétrica, rede elétrica e baterias” está a passar por uma reavaliação de valor em toda a indústria. Atualmente, a escassez estrutural de energia na América do Norte, provocada pela expansão do poder de computação de IA e reindustrialização, está a tornar-se o principal reflexo do conceito de “comércio HALO (Heavy Assets, Low Obsolescence - ativos pesados, baixa obsolescência)” a nível macro. Na onda de rápida evolução tecnológica da IA, a infraestrutura elétrica, como suporte físico fundamental, possui custos de reinicialização elevados e risco muito baixo de ser substituída por tecnologia. Assim, a escassez de energia na América do Norte ultrapassou a mera perspectiva setorial, tornando-se uma linha principal na reavaliação do “hardware” na formação de preços globais de ativos. (Fonte: Tianfeng Securities, 14/03/2023, “Ressonância global de escassez de energia e ascensão do comércio HALO: uma nova avaliação do sistema de energia elétrica”)

【Como posicionar-se no setor de baterias com “crescimento de confiança + catalisadores diversos”?】

Os fatores fundamentais, catalisadores tecnológicos e outros aspetos do setor de baterias podem sustentar uma continuação do desempenho forte dos preços, mas a cadeia industrial de baterias é longa, com etapas complexas e muitos catalisadores, tornando o investimento em ações individual mais difícil. Uma alternativa é investir em índices para reduzir a complexidade e aproveitar rapidamente a oportunidade histórica de explosão do setor de baterias!

O investimento em ETFs pode ser feito em duas etapas: primeiro, escolher um índice que melhor reflita a atual explosão de armazenamento de energia e catalisadores como baterias de estado sólido; segundo, selecionar ETFs de grande escala, alta liquidez e baixo custo de investimento.

O ETF de baterias Hui Tian Fu (159796) destaca-se por ter uma grande vantagem na composição de armazenamento de energia e alta proporção de baterias de estado sólido! Analisando as diferentes subdivisões do setor de baterias, o setor de armazenamento de energia, impulsionado por demanda internacional superior às expectativas, tem uma relação de oferta e procura rapidamente a inverter-se, com uma lógica de aumento de preços forte. Pode-se focar na composição de armazenamento de energia no índice de referência do ETF Hui Tian Fu (159796), que atinge 18%, uma vantagem significativa face a outros índices, beneficiando-se plenamente do crescimento do sub-setor de armazenamento de energia! Além disso, as baterias de estado sólido, como tecnologia emergente, continuam a atrair atenção, com potencial de crescimento futuro enorme. O índice de referência do ETF Hui Tian Fu (159796) tem uma proporção de 45% de baterias de estado sólido, beneficiando-se das inovações tecnológicas nesta área.

Nota: armazenamento de energia inclui equipamentos fotovoltaicos, automação de rede, hidroelétricas e outros dispositivos de armazenamento, abrangendo o setor de quarto nível do CSI, com a proporção de baterias de estado sólido baseada na popularidade dos conceitos nos componentes, até 27/02/2026.

Além disso, o maior peso no índice de referência do ETF Hui Tian Fu (159796) é para produtos químicos de baterias, representando 32%, o que deve beneficiar toda a cadeia de materiais upstream com a recuperação de preços.

Nota: dados estatísticos do setor de nível três do Shenwan até 27/02/2026.

Comparando com os dez principais componentes, o índice de referência do ETF Hui Tian Fu (159796) foca nos dois principais setores de armazenamento de energia e baterias de potência, sendo que a terceira maior ação, líder em inversores fotovoltaicos, representa 7,8%, e outros índices similares não incluem essa ação. Além disso, inclui líderes globais em baterias de potência e pioneiros em baterias de estado sólido.

Nota: dados do site oficial do índice CSI e do índice Guozheng até 27/02/2026.

O índice de referência do ETF Hui Tian Fu (159796) representa com precisão as três principais áreas tecnológicas de baterias: materiais, baterias de potência e armazenamento de energia, com menor peso de metais energéticos como lítio e cobalto e menor impacto de atributos de consumo de veículos na cadência de investimento na indústria de baterias, antecipando as principais forças motrizes de inovação tecnológica e explosão de demanda!

Atualmente, o ETF Hui Tian Fu (159796) lidera em escala e tem a menor taxa. Entre os ETFs que seguem o índice de tema de baterias do CSI (CS Battery Index), o ETF Hui Tian Fu (159796) destaca-se por sua escala significativamente maior! Além disso, a taxa de gestão é de apenas 0,15% ao ano, a mais baixa entre os similares, visando proporcionar uma boa experiência de investimento! Para investidores fora do mercado, podem considerar fundos de ligação (Classe A: 012862; Classe C: 012863), para aproveitar a “segunda primavera” do setor de baterias com um clique!

【Aviso de risco: fundos envolvem riscos, investir com cautela.】Este material é apenas de divulgação e não constitui documento legal. O tempo de operação dos fundos na China é relativamente curto e não reflete todas as fases do mercado de ações. Investir envolve riscos; o gestor do fundo compromete-se a administrar os ativos com honestidade, diligência e responsabilidade, mas não garante lucros nem retorno mínimo. O desempenho passado do fundo não indica resultados futuros, e o desempenho de outros fundos geridos pelo mesmo gestor não garante resultados. Os investidores devem ler cuidadosamente o Contrato de Fundo, o Prospecto e o Resumo de Informação do Produto, e lembrar-se de que o investimento em fundos é de “risco do comprador”. Todos os fundos aqui apresentados têm classificação de risco elevada (R4), sendo adequados para investidores classificados como de perfil de risco “agressivo” (C4) ou superior após avaliação. As regras de correspondência entre risco do cliente e do produto estão disponíveis no site da Hui Tian Fu. Ao subscrever ou resgatar cotas de ETFs, as corretoras podem cobrar comissões até 0,50%, incluindo taxas de bolsas e de registro. Para outras taxas de venda de fundos, consulte os documentos legais específicos de cada fundo.