Produção explodiu 84%! A pista de armazenamento de energia continua em alta, 12 ações de conceito foram alvo de fundos

Dados recentes mostram que a produção de baterias de armazenamento aumentou 84% nos dois primeiros meses.

Em 17 de março, o setor de armazenamento apresentou forte desempenho, com várias ações a subir contra a tendência do mercado, incluindo NaBaiChuan, ShunNa Shares, ZhengTai Power, GCL Integration, entre outras, que atingiram o limite máximo de subida. Empresas como YiCheng New Energy, Li New Energy, Helen Tech e Sanhui Electric também subiram mais de 4%.

Produção de baterias de armazenamento em forte crescimento

Em 16 de março, o Instituto Nacional de Estatística divulgou os dados de janeiro a fevereiro de 2026, mostrando que a produção de baterias de íons de lítio cresceu 42,6%, a de carbonato de lítio aumentou 29,3%, sendo que a produção de baterias de íons de lítio para armazenamento cresceu 84%.

Um porta-voz do Instituto Nacional de Estatística afirmou que, nos últimos anos, a transição energética verde na China tem avançado de forma constante, com resultados muito positivos. O desenvolvimento de energias renováveis como eólica e solar impulsionou a demanda por armazenamento, levando a um rápido crescimento dos produtos relacionados.

Desde 2026, o mercado de armazenamento tem se destacado especialmente. Segundo dados da Associação Chinesa de Indústria de Fontes de Energia Química e Física, nos dois primeiros meses, a nova capacidade instalada de armazenamento no país foi de 9,51 GW/24,18 GWh, com aumentos anuais de 182,07% em potência e 472,06% em capacidade.

O mercado de licitações também está ativo. Em fevereiro de 2026, a nova capacidade de armazenamento em licitações (incluindo pré-licitações) atingiu 15,5 GW/53,9 GWh, com aumentos de 94,1% em potência e 73,3% em capacidade em relação ao ano anterior.

A recente explosão na demanda por armazenamento é impulsionada principalmente pelo crescimento do poder de processamento de IA, criando novas aplicações, e por uma fase de aquisição rápida no mercado externo.

Por um lado, a infraestrutura de computação de IA se tornou uma nova fonte de crescimento para o mercado de armazenamento. Como o consumo de energia dessas infraestruturas é elevado, o armazenamento ajuda a equilibrar a demanda, suavizando cargas, reduzindo custos e garantindo suporte de emergência para cargas críticas. O desenvolvimento em larga escala de centros de dados pode abrir novas oportunidades de crescimento para o mercado de armazenamento.

Por outro lado, o efeito de aquisição rápida para exportação oferece forte suporte à demanda de curto prazo. No início deste ano, o Ministério das Finanças e a Administração Tributária emitiram um aviso sobre a alteração na política de reembolso de impostos para produtos como painéis solares, incentivando as empresas de lítio a acelerar a produção e antecipar entregas de pedidos internacionais. Segundo dados da Aliança de Baterias, nos dois primeiros meses, a China exportou um total de 48 GWh de baterias de energia e armazenamento, um aumento de 24,6% em relação ao ano anterior, sendo que as baterias de armazenamento representaram 13,5 GWh, ou 28% do total exportado.

Novas baterias de armazenamento entram na lista de indústrias emergentes

Este ano, o setor de armazenamento de nova geração continua recebendo apoio político. O relatório de trabalho do governo destacou a construção de um novo sistema de energia, acelerando a construção de redes inteligentes, desenvolvendo novas formas de armazenamento e ampliando o uso de energia verde.

Na reunião do 14º Congresso Nacional do Povo em 6 de março, o diretor da Comissão de Desenvolvimento e Reforma Nacional, Zheng Zanjie, destacou que o armazenamento de nova geração foi incluído nas “Seis Indústrias Emergentes Estratégicas”. A indústria de armazenamento de nova geração está se consolidando como uma peça central na transformação da estratégia energética do país.

As políticas para o setor de armazenamento também continuam a ser aprimoradas. Em janeiro, a Comissão de Desenvolvimento e Reforma e a Administração de Energia emitiram uma nota sobre o aprimoramento do mecanismo de tarifas de capacidade de geração, propondo a criação de um mecanismo de tarifas de capacidade de armazenamento independente na rede elétrica, permitindo que usinas de armazenamento de nova geração recebam tarifas baseadas na tarifa de capacidade de carvão local, ajustadas por um fator, preenchendo uma lacuna na receita do mercado de armazenamento.

O “Plano de Ação para Construção em Escala de Novas Capacidades de Armazenamento (2025-2027)” estabeleceu a meta de atingir uma capacidade instalada de mais de 180 GW de armazenamento de nova geração até o final de 2027, com investimentos diretos de aproximadamente 250 bilhões de yuans, oferecendo uma previsão clara de crescimento para o mercado.

Com o apoio político, o armazenamento de nova geração está crescendo de forma acelerada. Segundo dados da Aliança de Tecnologia de Indústria de Armazenamento de Zhongguancun, em 2025, a capacidade instalada acumulada de armazenamento de nova geração na China ultrapassou 100 GW pela primeira vez, atingindo 144,7 GW, um aumento de 85% em relação ao ano anterior, sendo 45 vezes maior do que no final do “Décimo Terço Plano Quinquenal”.

12 ações receberam pesquisa de fundos

De acordo com o Securities Times e Data Bao, há 57 ações na A-share que atuam na cadeia de armazenamento, com uma valorização média de 11,76% desde o início do ano. Entre elas, Baichuan Shares, ZhengTai Power e Shenling Environment lideram com aumentos de 99,44%, 73,48% e 51,15%, respectivamente.

Com o rápido desenvolvimento do setor, as ações relacionadas a armazenamento continuam a atrair atenção de instituições. Segundo dados, 12 ações foram objeto de pesquisa por fundos de investimento neste ano, com destaque para Tianci Materials, Zhongwei New Materials e Haopeng Technology, com 35, 16 e 9 fundos, respectivamente.

Tianci Materials afirmou que a implementação da nova capacidade de produção de lítio de hexafluorofosfato de lítio está sendo planejada de acordo com a demanda do mercado e metas de participação de mercado, com a capacidade adicional de 35 mil toneladas prevista para entrar em operação no segundo semestre de 2026.

Zhongwei New Materials informou que já possui uma capacidade de 200 mil toneladas de fosfato de ferro; na produção de materiais de fosfato de ferro-lítio, a capacidade instalada é de 50 mil toneladas, com uma cadeia de produção integrada desde recursos upstream até materiais downstream, garantindo estabilidade na cadeia de suprimentos e vantagem de custos.

40 ações de armazenamento já divulgaram resultados de 2025, com 24 apresentando crescimento ano a ano (incluindo retorno à lucratividade). Entre elas, Lead Intelligent, Tianci Materials, Ruitai New Materials, Haopeng Technology, Guoxuan High-Tech e Painen Technology tiveram aumentos superiores a 100% em seus resultados.

Várias empresas mencionaram a alta atividade do setor de armazenamento em seus relatórios de desempenho. A Kelu Electronics afirmou que o rápido desenvolvimento do setor de armazenamento elevou significativamente a entrega de projetos, impulsionando o crescimento da receita.

Shanshan Shares destacou que seu negócio de materiais de ânodo se beneficiou da forte demanda do mercado de veículos elétricos e armazenamento, além da contínua expansão da capacidade integrada, resultando em aumento expressivo nas vendas.