688031 sofre redução inesperada, preço dispara para baixo! Receita da Nvidia aponta para um trilião de dólares, procura robusta por poder computacional nacional, múltiplas ações de conceito com desempenho explosivo

A onda de IA impulsiona a explosão na procura por poder de processamento, elevando significativamente o valor de segmentos como servidores, chips de IA, chips ópticos, armazenamento, placas PCB, entre outros.

Grandes acionistas planejam desinvestir, Starry Sky Technology-U atinge limite de queda

Na manhã de 17 de março, as ações de Starry Sky Technology-U (688031), relacionadas ao conceito de AIGC, abriram em queda ligeira, e após a abertura o preço caiu rapidamente, atingindo o limite de queda de “20cm” durante o pregão. Até o encerramento da manhã, a ação caiu 16,96%.

Starry Sky Technology-U é uma das ações de maior destaque recente no setor de AIGC, tendo atingido uma máxima histórica no pregão de 10 de março, com uma valorização de mais de 3,3 vezes em quase quatro meses. O relatório de resultados divulgado anteriormente mostrou uma perda de 245 milhões de yuans em 2025.

Na noite de 16 de março, a empresa publicou um aviso de desinvestimento. Segundo o comunicado, devido a ajustes internos, o acionista Linzhi Lichuang, que detém 6,29% das ações, planeja vender até 1,2114 milhão de ações (não mais que 1% do capital total). A venda será realizada por meio de leilão concentrado entre 9 de abril e 8 de julho de 2026, com ações adquiridas antes da oferta pública inicial da empresa.

Além de Starry Sky Technology-U, outras ações que também tiveram forte queda na manhã de hoje incluem Juguang Technology, Tianpu Shares, Tiantong Shares, Zhaoyan New Drug, Ruifeng High Material, e Xiangyou Technology.

Nvidia lança oficialmente a plataforma Vera Rubin

Na madrugada de terça-feira (17 de março), horário de Pequim, começou a GTC 2026 da Nvidia. O CEO da Nvidia, Jensen Huang, confirmou em seu discurso que o chip principal da empresa ajudará a alcançar uma receita de 1 trilhão de dólares até 2027. No ano passado, Huang previu que a demanda de mercado por chips em 2026 seria de aproximadamente 500 bilhões de dólares.

Na conferência, a Nvidia lançou oficialmente a plataforma Vera Rubin, que inclui sete tipos de chips, como Groq 3 LPU (abreviado como “LPU”), entre eles Vera CPU, Rubin GPU, switch NVLink 6, placa de rede super RAN ConnectX-9, DPU BlueField-4 e switch Ethernet Spectrum-6. A Nvidia destacou que Vera Rubin não é um chip único, mas uma plataforma completa de supercomputação de IA composta por 7 tipos de chips e 5 sistemas de rack.

O rack Vera CPU integra 256 núcleos Vera CPU, com eficiência de cálculo duas vezes maior que CPUs tradicionais e velocidade de operação 50% superior.

O rack Groq 3 LPX possui 256 processadores LPU, oferecendo 128GB de SRAM on-chip e largura de banda de 640TB/s. Quando combinado com a plataforma Vera Rubin, a taxa de throughput de inferência por consumo de energia pode aumentar até 35 vezes. Huang Huang explicou que os chips LPU serão fabricados pela Samsung, e espera-se que os racks comecem a ser entregues na segunda metade deste ano.

O setor de poder de processamento doméstico enfrenta uma oportunidade estratégica

A Wanlian Securities acredita que a GTC 2026 terá mais de 1000 sessões, abordando temas como fábricas de IA, inferência em larga escala, robótica, gêmeos digitais, computação científica, computação quântica e implantação de IA empresarial. Com o crescimento contínuo da construção de capacidade de IA, e com a temporada de resultados se aproximando, segmentos de alta prosperidade na cadeia de valor, como PCB e armazenamento, apresentam forte demanda. Como ambos estão em ciclo de expansão, há potencial para impulsionar a demanda por equipamentos e materiais upstream, recomendando atenção às oportunidades de investimento nesses segmentos e na cadeia industrial.

A inteligência artificial está remodelando o cenário da indústria tecnológica global a uma velocidade sem precedentes. A ampla aplicação de IA generativa faz com que a demanda por poder de processamento evolua rapidamente de “cálculo geral” para “cálculo de alto desempenho”, tornando a infraestrutura de poder de IA o núcleo do desenvolvimento da economia digital. Assim, a indústria tecnológica global entra em um novo ciclo de crescimento.

À medida que os grandes modelos de IA evoluem, a quantidade de parâmetros necessários cresce exponencialmente. Tecnologias de IA de grande escala, como ChatGPT e DeepSeek, que envolvem treinamento e inferência, requerem suporte de poder de processamento robusto. Com a complexidade crescente dos modelos, a demanda por capacidade de processamento também aumenta, podendo gerar uma nova onda de demanda por chips inteligentes. Segundo a IDC, entre 2022 e 2027, a taxa de crescimento anual composta do mercado de poder de processamento inteligente na China será de 33,9%. Espera-se que até 2027, a capacidade de processamento inteligente na China atinja 1117,4 EFLOPS (com base em cálculos FP16).

A China Investment Securities aponta que, impulsionada por pressões externas e demandas internas, a indústria de poder de processamento doméstica evoluiu de uma fase de pontos isolados para uma nova etapa caracterizada por “sistema tecnológico autônomo, ecossistema completo e validação de ciclo de negócios”. Para 2026, espera-se que a infraestrutura de poder de processamento doméstica seja amplamente implantada em setores-chave como governo, finanças, internet e manufatura inteligente, promovendo uma fase de crescimento estratégico de autonomia tecnológica para liderança industrial.

Vários líderes em IA de poder de processamento apresentam crescimento expressivo de resultados

De acordo com dados do Data Treasure, muitas empresas da cadeia de IA de poder de processamento já demonstram alta taxa de crescimento. Calculando com base no relatório anual de 2025, resultados rápidos e previsões de lucro líquido (ou valores de anúncio, se não houver limite inferior), 31 ações relacionadas ao conceito de IA de poder de processamento terão crescimento de lucro líquido em 2025 em relação ao ano anterior (incluindo empresas que passaram de prejuízo para lucro).

Dessas, 14 ações terão lucro líquido superior a 1,1 bilhão de yuans, incluindo Industrial Fuzhou, Zhongji Xuchuang, Xin Yisheng, Runze Technology, Shenghong Technology, entre outras.

A Industrial Fuzhou divulgou que, em 2025, atingiu um lucro líquido de 35,3 bilhões de yuans, aumento de 51,99%. O relatório indica que a eficiência operacional e a rentabilidade geral melhoraram significativamente, impulsionadas principalmente pelo crescimento contínuo dos negócios de IA na nuvem.

A Zhongji Xuchuang reportou um lucro de 10,799 bilhões de yuans em 2025, com alta de 108,81%. O crescimento foi favorecido pelo forte investimento de clientes finais em infraestrutura de poder de processamento, com aumento rápido nas entregas de produtos, especialmente módulos ópticos de alta velocidade, além de melhorias contínuas nos produtos e na eficiência operacional.

Xin Yisheng estima um lucro de 9,4 a 9,9 bilhões de yuans em 2025, crescimento de 231,24% a 248,86%. A demanda por produtos de alta velocidade cresceu rapidamente devido ao contínuo aumento nos investimentos em poder de processamento, levando a um aumento expressivo na receita de vendas e no lucro líquido.

No mercado secundário, várias dessas 31 ações de IA de poder de processamento já se valorizaram bastante, com algumas apresentando potencial de alta de mais de 10%. Segundo dados do Data Treasure, com base na previsão de mais de cinco instituições financeiras, 13 ações tiveram potencial de valorização superior a 10% em relação ao preço de fechamento de 16 de março, incluindo Industrial Fuzhou, Cambrian, Shengyi Electronics, Shenghong Technology, Shengyi Technology, entre outras.

A Industrial Fuzhou lidera com potencial de alta de 62,96%. Cinda Securities afirma que a empresa continua a se beneficiar do ciclo de construção de infraestrutura de IA global, possuindo vantagens claras na integração de sistemas de servidores e na capacidade de produção em larga escala, com demanda crescente por servidores de IA e equipamentos de rede de alta velocidade, mantendo um amplo espaço para crescimento futuro.

Aviso: Todas as informações do Data Treasure não constituem recomendação de investimento. O mercado de ações envolve riscos; invista com cautela.

Correção: Xu Xin