Análise de multas a instituições financeiras licenciadas em 2025: multas e confiscos totalizaram cerca de 13 milhões de yuans no ano, com "gestão de parcerias, controle de risco pós-empréstimo e conformidade de crédito" como três áreas principais de violações

Em 2025, o setor de crédito ao consumo regulado passou por um ano crucial de reestruturação completa do quadro regulatório. Com a implementação oficial, em outubro daquele ano, do “Aviso sobre o fortalecimento da gestão dos negócios de empréstimo assistido por bancos comerciais na internet” (doravante “Nova Regra de Assistência ao Empréstimo”), e a contínua aplicação do “Regulamento de Gestão de Empresas de Crédito ao Consumo”, a Administração Nacional de Supervisão Financeira e o Sistema do Banco Central elevaram os requisitos de conformidade para as empresas de crédito ao consumo licenciadas a níveis sem precedentes.

Segundo levantamento do jornal Daily Economic News, até o final de dezembro de 2025, as autoridades reguladoras emitiram multas a quase 10 empresas do setor, totalizando quase 13 milhões de yuans em penalidades e multas.

Ao analisar os detalhes das penalidades ao longo do ano, verifica-se que as violações se concentraram principalmente em três áreas: “gestão de parcerias, controle de risco pós-empréstimo e conformidade de crédito”, que justamente representam pontos frágeis e dores de longa data na indústria de crédito ao consumo.

Especialistas do setor bancário afirmam que esses dados refletem uma mudança profunda na lógica regulatória, que passou de uma abordagem de “responsabilização posterior” para uma de “alerta prévia e controle de processos”. Sob o contexto de aprofundamento da reforma de mercado de taxas de juros e fortalecimento da proteção aos direitos dos consumidores financeiros, a era de expansão descontrolada do crédito ao consumo está chegando ao fim, e operações mais refinadas e conformes tornaram-se o caminho inevitável para a sobrevivência e o desenvolvimento das instituições.

Multas que totalizam quase 13 milhões de yuans

Ao revisar a lista de penalidades de 2025, uma característica marcante é a ocorrência de multas elevadas de forma concentrada, envolvendo tanto grandes instituições quanto pequenas e médias regionais, demonstrando uma postura de fiscalização abrangente e sem brechas. Segundo dados, o total de multas e penalidades ao longo do ano chegou a aproximadamente 13 milhões de yuans, um aumento significativo em relação a 2024.

A Beijing Sunshine Consumer Finance Co., Ltd. (doravante “Sunshine Consumer Finance”) recebeu, em maio de 2025, uma multa de 1,4 milhão de yuans, por irregularidades como insuficiência na gestão de parcerias, controle inadequado das operações conjuntas, ausência de cálculo autônomo do limite de crédito e precificação de empréstimos, além de gestão ineficaz pós-empréstimo e má administração das instituições parceiras.

Notou-se que, entre as violações, “não calcular autonomamente o limite de crédito e a precificação dos empréstimos” era relativamente incomum em penalidades anteriores, evidenciando uma prática de terceirização de funções essenciais de controle de risco na parceria de empréstimo assistido, em contraste com a exigência da nova regulação de que “os bancos comerciais devem conduzir de forma independente a auditoria de risco de empréstimos e completar autonomamente as etapas de investigação prévia, verificação de identidade, avaliação de risco, precificação de empréstimos e aprovação de crédito”.

A Xiamen Jinmeixin Consumer Finance Co., Ltd. (doravante “Jinmeixin Consumer Finance”) foi penalizada duas vezes ao longo do ano, acumulando multas de 2,02 milhões de yuans. Em junho de 2025, por violação das regras de crédito, recebeu uma multa de 820 mil yuans; apenas seis meses depois, por má gestão de parceiros terceirizados e proteção insuficiente dos direitos dos consumidores, foi multada em mais 1,2 milhão de yuans.

Além disso, em maio de 2025, a Hubei Consumer Finance Co., Ltd. (doravante “Hubei Consumer Finance”) foi multada em 727 mil yuans por “violar regulamentos de coleta, fornecimento e consulta de informações de crédito”. No último dia do ano, a Zhaolian Consumer Finance recebeu uma multa de 500 mil yuans por má gestão de parceiros e uso indevido de fundos pós-empréstimo, com o responsável relevante, Sheng Lian, sendo advertido. Ainda, a Ningyuan Consumer Finance foi multada em 1,65 milhão de yuans em julho de 2025.

A Chongqing Ant Consumer Finance Co., Ltd. (doravante “Ant Consumer Finance”) foi multada em 1,4 milhão de yuans em março de 2025, por problemas de governança corporativa, falta de independência no controle de risco, gestão inadequada de pós-empréstimo e controle deficiente na cobrança terceirizada. Destaca-se que Sun Peng, gerente da equipe de risco de crédito da Ant Consumer Finance na época, também recebeu advertência por má gestão pós-empréstimo e na cobrança terceirizada, evidenciando a aplicação rigorosa do “duplo sistema de penalizações”.

Um analista experiente do setor bancário aponta que a distribuição dessas penalidades revela desafios de conformidade diferenciados entre as diferentes camadas do setor. Enquanto as principais instituições possuem sistemas de conformidade relativamente completos, seu grande volume de negócios faz com que qualquer vulnerabilidade seja potencialmente ampliada exponencialmente, causando impactos negativos generalizados, o que leva ao aumento da intensidade das punições regulatórias. Por outro lado, as instituições de menor porte, limitadas por recursos de capital, tecnologia e equipe de conformidade, tendem a apresentar vulnerabilidades em etapas como análise pré-empréstimo e cobrança pós-empréstimo, frequentemente tocando na linha vermelha da regulação.

Foco regulatório: gestão de parcerias, controle pós-empréstimo e conformidade de crédito

Analisando a distribuição das penalidades, verifica-se que, em 2025, as violações no setor de crédito ao consumo se concentraram fortemente em três áreas principais, que representam tanto problemas históricos quanto os principais focos de fiscalização após a implementação das novas regras de empréstimo assistido.

A má gestão de instituições parceiras externas tornou-se uma das principais áreas de infração. Segundo dados, sete instituições, incluindo Sunshine Consumer Finance e Jinmeixin Consumer Finance, foram penalizadas por essas questões, totalizando mais de 5,6 milhões de yuans, representando mais de 40% do total de multas do ano.

“Esse fenômeno está relacionado à dependência excessiva do modelo de empréstimo assistido na indústria de crédito ao consumo nos últimos anos”, afirma o especialista citado. Sob a lógica de negócios baseada em “fluxo de clientes como rei”, algumas instituições, buscando crescimento de escala, adotaram políticas de “entrada ampla e saída ampla” para plataformas parceiras, terceirizando etapas de aquisição de clientes, triagem inicial e até controle de risco para plataformas de internet, o que levou à ambiguidade de fronteiras de risco e à ruptura na cadeia de responsabilidades. A nova regulação de empréstimo assistido exige que as instituições financeiras gerenciem suas parcerias por meio de listas de controle e realizem avaliações completas pelo menos uma vez ao ano, visando combater precisamente esses problemas.

A gestão pós-empréstimo, a segunda área de maior incidência de violações, inclui irregularidades na cobrança terceirizada, monitoramento inadequado de fundos pós-empréstimo e tratamento indevido de objeções. Instituições como Ant Consumer Finance estão entre as afetadas.

Especialistas afirmam que a fraqueza na gestão pós-empréstimo reflete, na essência, uma prática de “foco na liberação de fundos, com gestão fraca” por parte de algumas instituições. Em um cenário de pressão sobre a qualidade dos ativos, essa visão de curto prazo pode desencadear riscos de reputação e de conformidade de dupla dimensão.

Observa-se que as empresas de crédito ao consumo já receberam orientações regulatórias específicas, estabelecendo que a cobrança de inadimplentes com até dois meses de atraso (M2 ou menos) deve ser feita por equipes próprias, sem terceirização, marcando uma retomada da responsabilidade de gestão pós-empréstimo às próprias instituições licenciadas.

A segurança da informação e a conformidade na gestão de crédito representam a terceira grande área de violações. Empresas como Jinmeixin Consumer Finance, Hubei Consumer Finance e Mengshang Consumer Finance (da Mongólia Interior) foram penalizadas por violações às regras de coleta, fornecimento e consulta de informações de crédito. Em junho de 2025, Mengshang foi multada em 830 mil yuans por não ter informado adequadamente os consumidores sobre o envio de informações negativas ao banco de dados de crédito, além de não tratar adequadamente objeções, com o responsável pela política de risco sendo multado em 34 mil yuans.

Em janeiro de 2026, as empresas CITIC Consumer Finance e SuYin KaiJi Consumer Finance também foram penalizadas por violações relacionadas à gestão de informações de crédito, indicando um aumento na rigorosidade das ações do Banco Central na proteção de dados pessoais.

Especialistas afirmam que essas três áreas de violações estão interligadas e apontam para uma contradição fundamental entre o modelo de negócios de rápido crescimento e a capacidade de conformidade das empresas de crédito ao consumo. Historicamente, muitas adotaram parcerias com plataformas de internet, empresas de empréstimo assistido e de cobrança, o que, na ausência de uma gestão adequada dessas parcerias, pode gerar reações em cadeia. Assim, as severas penalizações nas três áreas visam impulsionar uma transformação profunda no modelo de negócios, internalizando as capacidades de controle de risco e proteção ao consumidor como fundamentos essenciais ao desenvolvimento, e não como riscos terceirizados.

Mudanças na fiscalização: de “responsabilização posterior” para “alerta prévio e controle de processos”, implementação do “duplo sistema de penalizações”

A postura regulatória de 2025 no setor de crédito ao consumo não se limitou ao aumento quantitativo de penalidades, mas também envolveu uma evolução sistemática na abordagem, ferramentas e intensidade da fiscalização.

O evento mais emblemático foi a implementação oficial da “Nova Regra de Assistência ao Empréstimo”, que exige que bancos comerciais gerenciem suas parcerias de empréstimo assistido por internet por meio de “listas de controle” e divulguem essas informações em seus canais oficiais, proibindo a cooperação com instituições fora dessas listas. Além disso, a regra determina que todas as taxas, incluindo garantias, sejam incorporadas ao custo total de financiamento, devendo estar em conformidade com limites jurídicos, combatendo práticas de aumento disfarçado de taxas por meio de “taxas de associação” ou “consultorias”. Embora a norma seja dirigida principalmente aos bancos comerciais, ela também exige que as empresas de crédito ao consumo sigam esses princípios, reforçando a necessidade de uma cooperação mais transparente e regulada, promovendo uma mudança de um modelo de expansão desordenada para um de conformidade e transparência.

Outra mudança importante foi a implementação do “duplo sistema de penalizações”, que, em 2025, resultou na responsabilização simultânea de instituições e indivíduos em mais de 90% dos casos de punições administrativas.

Um especialista próximo às autoridades reguladoras explica que “a implementação do duplo sistema visa evitar que a responsabilidade seja apenas de instituições, criando uma responsabilização real de indivíduos-chave, promovendo uma cultura de conformidade em toda a organização e fortalecendo os mecanismos de controle interno”. Essa abordagem busca também aumentar os custos de violação para os responsáveis, elevando a responsabilidade pessoal e desencorajando práticas ilícitas.

De forma mais profunda, a mudança de paradigma regulatório está na transição de uma postura de “responsabilização posterior” para uma de “alerta prévio e controle de processos”. Isso inclui o aumento do capital social mínimo, a gestão mais rigorosa de acionistas e parceiros, a publicação de normas de cooperação e a utilização de tecnologia para monitoramento dinâmico de riscos. Assim, a conformidade deixa de ser apenas uma questão de custos de inspeção e passa a ser uma vantagem competitiva essencial para a sobrevivência das empresas.

Especialistas acreditam que, sob o impulso da “Nova Regra de Assistência ao Empréstimo” e do fortalecimento da fiscalização de proteção ao consumidor, a reestruturação e a diferenciação do setor de crédito ao consumo se intensificarão. As instituições capazes de corrigir rapidamente suas deficiências de conformidade, dominar o controle de risco de forma autônoma e construir ecossistemas de negócios sólidos, apoiados por recursos de acionistas ou tecnologia, terão vantagem na nova fase de consolidação do setor. Para aquelas que continuam operando na zona cinzenta ou dependem excessivamente de parcerias externas, as multas intensas de 2025 já soaram como um alerta severo.