Exclusivo | Investigação da Autoridade Monetária de Hong Kong envolve: Algumas instituições estrangeiras suspendem cooperação de negociação com CITIC Securities e Guotai Junan International

A Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong e a Comissão de Corrupção iniciaram na semana passada uma investigação conjunta sobre duas corretoras chinesas, e os efeitos dessa ação estão a espalhar-se do nível regulador para o operacional.

A Sina Hong Kong Stock revelou exclusivamente que, devido à investigação da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong sobre CITIC Securities e Guotai Junan International, algumas instituições estrangeiras decidiram, por motivos de conformidade, suspender temporariamente as suas operações com essas duas corretoras. Até ao momento, nem a CITIC Securities nem a Guotai Junan International comentaram sobre a reação das instituições estrangeiras.

Revisão do caso: suborno de 4 milhões de HKD leva a uma investigação de 315 milhões de HKD por negociação ilícita

A origem desta controvérsia remonta a uma operação conjunta denominada “Fusível” (também referida por alguns media como “Circuit Breaker”), realizada pela Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong e pela Comissão de Corrupção nos dias 10 e 11 de março de 2026.

De acordo com o comunicado oficial, os investigadores realizaram buscas em 14 locais, incluindo a filial de Hong Kong da CITIC Securities e a Guotai Junan International, e detiveram 6 homens e 2 mulheres, com idades entre 35 e 60 anos. Entre os detidos estão altos executivos de duas corretoras e de um fundo de hedge licenciado, bem como um intermediário.

O núcleo do caso aponta para uma cadeia de interesses ocultos: altos responsáveis das corretoras suspeitam de ter recebido mais de 4 milhões de HKD em subornos de uma gestora de fundos de hedge licenciada, em troca de divulgar informações confidenciais sobre a colocação de ações de várias empresas cotadas em Hong Kong antes do anúncio público.

Após obterem essas informações confidenciais, o fundo de hedge vendeu ações no mercado e estabeleceu contratos de troca de ações a descoberto, criando posições vendidas antecipadamente. Quando a notícia da colocação se tornou pública e os preços das ações das empresas envolvidas caíram, o fundo de hedge lucrou com a venda a descoberto, estimando-se que os lucros ilegais tenham atingido cerca de 315 milhões de HKD.

A Guotai Junan International confirmou que um funcionário (posteriormente identificado como Pan Jupeng, chefe do departamento de mercado de ações) foi detido pela Comissão de Corrupção, e a empresa suspendeu imediatamente todas as suas funções e poderes. Afirmaram que as operações gerais da empresa continuam normais.

No mesmo dia, a CITIC Securities anunciou que a sua filial em Hong Kong foi alvo de buscas, tendo alguns documentos sido apreendidos e um funcionário interrogado pela Comissão de Corrupção. A empresa garantiu que as suas atividades continuam normais e que todos os negócios estão a decorrer normalmente.

As últimas informações indicam que a investigação parece estar a expandir-se. Segundo relatos da mídia, o vice-presidente de vendas de obrigações do departamento de renda fixa do DBS Bank, Shen Yin, foi suspenso, alegando-se que a suspensão está relacionada com o caso. Rumores de mercado sugerem que Shen Yin é casada com Pan Jupeng, da Guotai Junan International, que também foi detido. O DBS Hong Kong afirmou que irá cooperar com as investigações e esclareceu que o incidente não tem relação com as funções de Shen Yin no banco.

Esta operação conjunta de fiscalização representa um ataque preciso por parte das autoridades de Hong Kong às possíveis irregularidades por trás do boom das IPOs. Agora, com algumas instituições estrangeiras a adotarem uma postura de observação cautelosa por motivos de conformidade, os efeitos desta tempestade regulatória começam a propagar-se, do nível de casos individuais para toda a cadeia operacional das entidades envolvidas.