Tremores de Guerra Apagam $240 Mil Milhões de Riqueza dos Mercados Indicos

(MENAFN- Khaleej Times) Os mercados de ações da Índia sofreram uma forte queda devido ao aumento das tensões geopolíticas no Médio Oriente, eliminando quase 240 mil milhões de dólares em riqueza dos investidores numa única semana e levando o regulador do mercado do país a alertar os investidores para manterem cautela, enquanto a volatilidade domina os sistemas financeiros globais.

Os índices de referência prolongaram a sua série de perdas pela terceira semana consecutiva, à medida que os investidores globais retiraram dinheiro de ativos de risco após o início do conflito entre os EUA e o Irão e o receio de uma perturbação mais ampla no fornecimento de energia.

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O Sensex da BSE caiu 1.471 pontos, ou 1,93 por cento, na sexta-feira, fechando em 74.563,92, enquanto o Nifty 50 caiu 488 pontos, ou 2,06 por cento, terminando a sessão em 23.151,10.

A venda foi ainda mais acentuada no mercado mais amplo. O índice Midcap da BSE despencou 2,61 por cento e o índice Small-cap caiu 2,67 por cento, refletindo uma aversão generalizada ao risco entre os investidores.

Ao longo da semana, o Sensex perdeu 4.355 pontos, ou 5,5 por cento, enquanto o Nifty caiu 5,3 por cento. A capitalização de mercado das empresas listadas na Bolsa de Valores de Bombaim encolheu para cerca de ₹430 trilhões (US$ 5,2 trilhões) de aproximadamente ₹450 trilhões (US$ 5,4 trilhões) uma semana antes, traduzindo-se numa erosão de cerca de ₹20 trilhões — ou quase US$ 240 mil milhões — na riqueza dos investidores.

O presidente da Securities and Exchange Board of India (SEBI), Tuhin Kanta Pandey, afirmou que os mercados de capitais do país foram “gravemente afetados” pela crise geopolítica em curso, mas destacou que episódios de volatilidade extrema são geralmente de curta duração.

“O verdadeiro teste para o mercado é se o sistema continua a funcionar de forma suave e eficiente quando a volatilidade surge,” disse Pandey, observando que reguladores e formuladores de políticas em todo o mundo estão a monitorizar de perto os desenvolvimentos para manter a estabilidade financeira.

Pandey destacou que os mercados financeiros da Índia expandiram-se dramaticamente na última década e estão agora muito mais integrados com os fluxos de capitais globais do que antes, tornando-os cada vez mais sensíveis a choques internacionais.

“À medida que os mercados crescem, tornam-se mais conectados com os desenvolvimentos globais,” afirmou. “As notícias e opiniões viajam muito rápido e os mercados reagem instantaneamente.”

Ele pediu aos investidores — especialmente aos participantes do retalho — que mantenham a paciência durante esta fase de incerteza e evitem tomar decisões impulsivas motivadas por movimentos de mercado de curto prazo.

A recente correção do mercado ocorre após um período incomum de retornos moderados nas ações indianas. Os índices de referência têm estado praticamente estagnados por quase 18 meses, deixando muitos investidores de retalho com carteiras planas, apesar do forte crescimento económico.

Os participantes do mercado dizem que a última venda reflete uma combinação de receios geopolíticos, preocupações com o aumento dos preços do petróleo e fuga de capitais globais de mercados emergentes.

De acordo com um relatório de perspetivas recente da BMI, as tensões geopolíticas decorrentes do conflito no Médio Oriente podem diminuir o sentimento dos investidores e atrasar os fluxos de capitais para a Índia, potencialmente anulando alguns dos ganhos esperados com os próximos acordos comerciais com os Estados Unidos e a União Europeia.

A Índia continua a ser uma das economias de maior crescimento no mundo, com a BMI a manter a previsão de cerca de 7 por cento de crescimento do PIB para o exercício de 2026-27. No entanto, a firma de pesquisa alertou que os riscos para esta perspetiva estão a aumentar, especialmente se o conflito perturbar as rotas globais de fornecimento de energia.

Uma das maiores vulnerabilidades da Índia é a sua forte dependência do petróleo bruto importado. O país importa quase 88 por cento das suas necessidades de petróleo, tornando-se altamente exposto às flutuações nos preços globais de energia.

Uma preocupação importante para os formuladores de políticas é a potencial perturbação do transporte marítimo através do Estreito de Hormuz, uma das rotas de trânsito de petróleo mais importantes do mundo. O Irão emitiu avisos às embarcações que passam pela passagem, aumentando o receio de que uma perturbação prolongada possa desencadear um aumento nos preços do petróleo.

A BMI estima que um aumento de 10 por cento nos preços do petróleo poderia reduzir o crescimento económico da Índia em 0,3 a 0,6 pontos percentuais, além de ampliar o défice comercial do país, elevar a inflação e diminuir o consumo.

Apesar da volatilidade de curto prazo, a Índia continua a implementar reformas estruturais destinadas a fortalecer os mercados de capitais e atrair investimento estrangeiro.

Pandey referiu-se às recentes alterações nas regras de listagem sob o quadro de Contratos de Valores Mobiliários (Regulamentação), que introduzem uma abordagem graduada para a participação pública mínima para grandes empresas que planejam abrir capital.

As reformas visam tornar o acesso aos mercados de capitais mais eficiente e ampliar as oportunidades de investimento tanto para investidores domésticos quanto internacionais.

Ao mesmo tempo, o governo indiano aprovou alterações na sua política de investimento estrangeiro direto para facilitar os fluxos de financiamento para startups e empresas de tecnologia avançada.

Sob o novo quadro, investimentos de até 10 por cento de participação não controladora de investidores de países limítrofes com a Índia serão permitidos por via automática, mediante divulgações regulatórias.

A medida espera revitalizar a atividade de financiamento para startups indianas, muitas das quais enfrentaram atrasos após a introdução de restrições em 2020 que exigiam aprovação governamental para tais investimentos.

Analistas afirmam que a mudança de política reflete um esforço mais amplo para equilibrar preocupações de segurança nacional com a necessidade de manter os fluxos de capitais na rápida expansão do ecossistema tecnológico da Índia.

Para os investidores que navegam por mercados turbulentos, reguladores e gestores de fundos transmitem uma mensagem consistente: a volatilidade é inevitável, mas os fundamentos económicos de longo prazo da Índia permanecem intactos.

Como Pandey afirmou, mercados eficientes não podem ser construídos apenas com regulamentação. “Mercados eficientes são uma responsabilidade partilhada,” disse, sublinhando o papel dos investidores, instituições e formuladores de políticas na manutenção da confiança no sistema financeiro.