Caos no Médio Oriente torna segurança energética o principal tema de investimento! Morgan Stanley explica as direções de alocação

AI · Quais setores específicos o Goldman Sachs vê com otimismo na área de segurança energética?

Fazem parte do portal de notícias Caixin, 15 de março (editor Bian Chun) Desde o início do conflito entre os EUA e o Irã no final do mês passado, os mercados financeiros têm sido continuamente perturbados, e os investidores buscam operações de proteção em meio à forte volatilidade do mercado.

O vice-diretor de investimentos da Morgan Stanley Investment Management, Jitania Kandhari, afirmou recentemente em uma entrevista que uma oportunidade de investimento crucial está surgindo e merece atenção dos investidores. Ela destacou que a segurança energética é o tema de negociação mais relevante neste conflito e em suas fases subsequentes.

“Acredito que cada país desejará garantir um fornecimento de energia extremamente seguro e recursos energéticos, além de reduzir sua dependência global de energia. Como vimos neste episódio, a ‘segurança de recursos’ na verdade é a base que sustenta a evolução do cenário de poder global.”, afirmou.

Essa visão recentemente influenciou a estratégia de investimento de sua equipe. Kandhari acrescentou que eles têm se concentrado em instrumentos de hedge geopolítico, como ações dos setores de defesa e energia que podem se beneficiar do conflito.

Ela também mencionou que recentemente sua equipe vem aumentando gradualmente sua exposição à segurança energética e à produção. Eles acreditam que o atual cenário geopolítico está mudando, e as principais economias podem reavaliar suas demandas energéticas e como garantir a segurança do abastecimento.

“Acreditamos que a verdadeira ascensão desta turbulência será toda a cadeia da indústria de energia,” ela afirmou, “o que significa que, para as energias renováveis, os governos de vários países implementarão políticas favoráveis, seja por meio de subsídios ou incentivos fiscais, para impulsionar a autossuficiência energética de diversas formas.”

Kandhari acredita que uma nova rodada de prosperidade na cadeia de fornecimento de segurança energética apresenta as maiores oportunidades de investimento. Ela destacou especialmente que alguns metais-chave podem se tornar beneficiários.

“Do ponto de vista estrutural, já investimos em algumas dessas commodities, como o cobre e o urânio, necessário para instalações nucleares,” ela apontou.

Kandhari acredita que, se os países aumentarem seus investimentos em segurança energética, poderão fortalecer ainda mais sua infraestrutura de segurança. Ela acrescentou que, à medida que a independência energética se torna uma prioridade, a demanda por medidas de proteção pode aumentar, criando oportunidades para empresas nos setores de defesa e cibersegurança.

Por fim, ela acredita que, embora o mercado esteja altamente focado no fluxo de petróleo devido ao conflito, investimentos em energias renováveis continuam sendo uma das formas mais eficazes para os investidores lucrarem nesta nova fase da narrativa energética.

“As energias renováveis são uma das direções de alocação,” ela afirmou, “alguns países também podem investir na capacidade de refino ou promover investimentos relacionados. Isso exige uma análise país por país para identificar as oportunidades ocultas.”

Na última sexta-feira, os EUA atacaram o principal centro de exportação de petróleo do Irã, a ilha de Hark, o que gerou preocupações de que a interrupção no fornecimento de petróleo na região do Golfo possa se intensificar ainda mais.

Embora a infraestrutura petrolífera na ilha de Hark não tenha sido danificada, o presidente dos EUA, Donald Trump, ameaçou que, se Teerã continuar bloqueando o transporte de energia, a infraestrutura petrolífera também poderá ser alvo de ataques. Por sua vez, o Irã respondeu que qualquer ataque à infraestrutura de petróleo e energia resultará em retaliações contra instalações energéticas relacionadas à região e aos EUA.

(Portal Caixin, Bian Chun)