Guotai Junan e CITIC Securities envolvidos em caso de venda a descoberto com informações privilegiadas na bolsa de Hong Kong, ICAC prende várias pessoas

Se investir em ações, consulte os relatórios dos analistas do Golden Kylin, confiáveis, profissionais, oportunos e abrangentes, para ajudá-lo a descobrir oportunidades de temas potenciais!

Fonte: Alpha Factory DeepFund

Introdução: Antes da emissão de direitos, fazer uma venda a descoberto precisa, o “rato de armazém” de Hong Kong, uma atividade ilegal, está prestes a ser erradicada.

Nos últimos dias, o mercado de capitais de Hong Kong tem sido palco de uma tempestade de combate à corrupção financeira sem precedentes.

Na noite de 11 de março, a mídia relatou que a Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong (SFC) e a Comissão de Corrupção de Hong Kong (ICAC) atuaram em conjunto, conduzindo uma investigação especial contra altos executivos de instituições licenciadas por suspeitas de negociação com informações privilegiadas e corrupção, envolvendo a filial de Hong Kong do Guotai Junan, a filial de Hong Kong da CITIC Securities e o hedge fund Wuji Capital.

Em 12 de março, a ICAC de Hong Kong anunciou que, em 10 e 11 de março, realizou uma operação conjunta sob o codinome “Fuse” para combater suspeitas de negociação com informações privilegiadas e corrupção. Duas corretoras e uma gestora de fundos de hedge, juntamente com seus altos executivos, são partes interessadas neste caso.

Esta foi a maior operação de busca e apreensão no setor financeiro de Hong Kong desde 2017.

Sobre a emissão de direitos

Nesta operação conjunta, as autoridades vasculharam 14 locais, incluindo escritórios de duas corretoras e de uma gestora de fundos de hedge, além de residências relacionadas, e prenderam seis homens e duas mulheres, com idades entre 35 e 60 anos. Entre eles, Pan Jupeng, chefe de ECM (Equity Capital Markets) da Guotai Junan International, foi o primeiro a ser divulgado como envolvido.

Hoje, a Guotai Junan International também anunciou que suspendeu imediatamente todas as operações, funções e poderes relacionados aos funcionários envolvidos.

Dados públicos indicam que Pan Jupeng é formado em Administração de Empresas pela Universidade de Macau e obteve um MBA na Universidade de Syracuse, EUA.

Ele ingressou na Guotai Junan International em 2015, tendo trabalhado anteriormente no departamento de vendas e trading do JPMorgan em Hong Kong.

Pan Jupeng é responsável há muito tempo por IPOs de ações de Hong Kong/EUA, GDRs, colocação de ações, negociações em grande volume, entre outros projetos. Sua investigação pode estar relacionada a esses projetos de colocação.

Relatos indicam que altos executivos de duas corretoras licenciadas receberam subornos superiores a HKD 4 milhões do responsável por uma gestora de fundos de hedge licenciada, vazando informações confidenciais sobre operações de colocação de várias empresas listadas em Hong Kong antes de sua divulgação oficial. Essas informações, que deveriam permanecer confidenciais até a publicação, foram usadas para vender a descoberto ações relacionadas no mercado, criando posições vendidas por parte do fundo de hedge. Após o anúncio das colocações, os preços dessas ações caíram, e o fundo de hedge teria lucrado cerca de HKD 315 milhões com essas posições vendidas.

Especula-se que a investigação do ICAC está ocorrendo de forma retrógrada: primeiro identificaram transações anormais, depois focaram nos fundos que lucraram bastante nesse período, rastreando as operações até descobrir os “infiltrados”.

Sobre Wuji Capital

Outro envolvido no caso, Wuji Capital, é uma gestora de ativos que cresceu rapidamente nos últimos anos, com foco em “capital do Oriente Médio + tecnologia de Hong Kong”.

Segundo informações, Wuji Capital não é uma novata no mercado de Hong Kong, sendo fundada por ex-profissionais de bancos de investimento internacionais, apoiada por grandes capitais do Oriente Médio, e altamente envolvida no mercado asiático. Sua trajetória de crescimento está fortemente ligada ao boom recente do mercado de Hong Kong.

Dados públicos indicam que Wuji Capital foi fundada em 2015, com fundos provenientes principalmente de fundos soberanos do Oriente Médio, escritórios familiares e outros investidores institucionais de longo prazo. Em 2024, acelerou sua presença no mercado de Hong Kong, e em 2025, passou a atuar de forma mais agressiva, usando uma combinação de investimentos de base, colocação exclusiva e aumentos estratégicos de capital, participando de mais de 15 projetos em Hong Kong, com um investimento total superior a HKD 15 bilhões.

Antes do envolvimento neste caso, Wuji Capital mantinha um ritmo de investimentos frequente, sendo sua última grande operação uma colocação estratégica de HKD 631 milhões na Black Sesame Intelligence em 9 de março de 2026. Na época, a empresa afirmou que buscava uma cooperação de longo prazo com a Black Sesame em áreas como IA e condução autônoma.

Até o momento, a lista de empresas listadas envolvidas na investigação ainda não foi divulgada. #港股# corretoras #fundos# Guotai Junan # CITIC Securities

新浪声明：此消息系转载自新浪合作媒体，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP

责任编辑：宋雅芳