A Sirius XM Stock vai atingir os $30?

É difícil prever o preço futuro das ações de uma empresa. Mas, ao focar nos seus fundamentos, pode tentar determinar as vendas e lucros, e os múltiplos correspondentes, necessários para atingir o seu objetivo de preço.

No caso da Sirius XM (SIRI +1,03%), o preço das ações teria que subir 35% para atingir uma meta de $30. Claro que, além da meta, os investidores também precisam de um prazo para tornar isso uma análise significativa. Vamos dizer um ano.

Será que o preço das ações da Sirius XM pode atingir essa meta dentro desse período?

Fonte da imagem: Getty Images.

A avaliação

É importante entender o negócio da Sirius XM antes de analisar as medidas de avaliação. Ela consiste na Sirius XM (rádio por satélite), que gera a maior parte da receita através de assinaturas, e Pandora/fora da plataforma, que produz receita principalmente através de publicidade. O segmento Sirius XM representou 75% da receita da empresa em 2025.

A empresa tem enfrentado dificuldades para aumentar a receita total. A receita do quarto trimestre foi de $2,2 bilhões, estável em relação ao ano anterior. A gestão prevê uma receita de Sirius XM de $8,5 bilhões, alinhada com os aproximadamente $8,6 bilhões de 2025.

A Sirius XM aparentemente negocia a uma avaliação atrativa em comparação com o mercado. Ela possui um índice preço/lucro (P/L) de 10, contra 8 há um ano. Embora o múltiplo de lucros tenha aumentado de 8 para 10, isso ainda está bem abaixo do índice P/L do S&P 500, de 29.

No entanto, embora o índice P/L seja uma medida popular, os lucros da Sirius XM estão distorcidos por encargos de impairment passados. Outra métrica útil é o índice preço/vendas (P/V). Com base nisso, a ação negocia a um múltiplo de 0,9. Isso é uma fração do múltiplo de 3,3 do S&P 500.

O preço das ações pode atingir a meta?

A avaliação parece indicar que a ação é uma ação de valor. No entanto, os investidores não devem se deixar enganar. Com base nas perspectivas do negócio, não parece provável que o preço das ações da Sirius XM atinja $30 em um ano. Prevendo vendas estáveis, o múltiplo P/V precisaria aumentar de 0,9 para 1,3. Isso é uma tarefa difícil para uma empresa que não está crescendo suas vendas. Como referência, no último ano até 13 de março, o preço das ações da Sirius XM aumentou apenas 0,7%.

Expandir

NASDAQ: SIRI

Sirius XM

Variação de hoje

(1,03%) $0,23

Preço atual

$22,63

Pontos-chave

Valor de mercado

$7,5 bilhões

Variação do dia

$22,41 - $22,98

Variação em 52 semanas

$18,69 - $24,92

Volume

3,7 milhões

Volume médio

4,9 milhões

Margem bruta

40,65%

Rendimento de dividendos

4,82%

É mais difícil analisar os lucros, especialmente considerando que a gestão não forneceu orientações para 2026. Ainda assim, é um exercício útil. No ano passado, a Sirius XM lucrou $2,23 por ação diluída, segundo princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP). Assumindo que os lucros permaneçam estáveis, uma suposição razoável dada a falta de crescimento nas vendas, o múltiplo P/L precisaria aumentar de 10 para 13.

Os números mostram que, salvo eventos externos imprevisíveis, como a Sirius XM se tornar uma ação meme, atingir $30 nos próximos anos será uma grande batalha. A empresa precisará mostrar aumentos substanciais e sustentados na receita que impulsionem o crescimento dos lucros.

Neste momento, isso parece difícil de acontecer.