ETFs Imobiliários: Devem os Investidores Favorecer as Taxas Mais Baixas do VNQI ou o Desempenho do GQRE?

Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (VNQI +0,89%) e FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund (GQRE +0,59%) diferem principalmente em custo, dimensão e foco geográfico, com o VNQI oferecendo uma diversificação internacional muito mais ampla e taxas significativamente mais baixas, enquanto o GQRE é mais centrado nos EUA e concentrado.

Tanto o VNQI quanto o GQRE visam fundos de investimento imobiliário (REITs) globais, procurando oferecer rendimento e diversificação através de ações focadas em propriedades. Esta comparação cobre como as suas abordagens, taxas, desempenho e exposições subjacentes se comparam para investidores que considerem qual pode ser mais adequado para uma alocação em imóveis.

Visão geral (custo e dimensão)

O Beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500; o beta é calculado a partir de retornos mensais de cinco anos. O retorno de 1 ano representa o retorno total nos últimos 12 meses.

O VNQI é notavelmente mais acessível, com uma taxa de despesa inferior a um terço da do GQRE. Os rendimentos são quase idênticos, com o VNQI oferecendo uma remuneração ligeiramente superior.

Desempenho e comparação de risco

O que está dentro

O GQRE foca exclusivamente em imóveis, com 100% dos ativos no setor e sem exposição a outras indústrias. O fundo detém 219 ações, com uma inclinação para REITs listados nos EUA; as principais posições incluem American Tower Corp REIT(AMT +0,04%), Prologis Inc REIT(PLD +0,18%) e Welltower Inc(WELL +1,42%). O seu histórico de 12,4 anos pode atrair investidores que procuram uma cesta global de propriedades mais concentrada e de qualidade.

O VNQI, por outro lado, distribui as suas 682 participações por mais de 30 países, com forte alocação em gigantes imobiliários asiáticos e australianos, como Mitsubishi Estate Co Ltd (MITEY +0,60%), Goodman Group (GMG +1,22%) e Mitsui Fudosan Co Ltd (MTSFY +0,99%). Também mantém uma pequena alocação em serviços financeiros e dinheiro. A diversificação mais ampla e o foco internacional do VNQI oferecem uma alternativa distinta para quem procura exposição global a imóveis excluindo os EUA.

Para mais orientações sobre investimento em ETFs, consulte o guia completo neste link.

O que isto significa para os investidores

Para investidores que procuram exposição a imóveis na sua carteira, faz sentido considerar fundos negociados em bolsa (ETFs) de imóveis. Aqui está como o Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (VNQI) e o FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund (GQRE) se comparam.

Comecemos pelo VNQI. Ele destaca-se em várias áreas importantes. Primeiro, tem uma taxa de despesa muito mais baixa do que o seu rival (0,12% vs. 0,46%). Também possui um ativo sob gestão muito maior (4,2 mil milhões de dólares vs. 400 milhões de dólares). Isso facilita a compra e venda de ações por parte dos investidores. Além disso, o VNQI tem um rendimento de dividendos ligeiramente superior (4,6% vs. 4,5%). Por fim, o VNQI apresentou um retorno de um ano mais elevado em comparação com o seu rival (11,7% vs. 6,4%).

Onde o GQRE tem vantagem? Investir mais fortemente em empresas sediadas nos EUA. Assim, para investidores focados no mercado imobiliário doméstico, o GQRE pode ter algum apelo. Além disso, o GQRE obteve um retorno superior em 5 anos.

Em resumo, o VNQI parece vencer na comparação direta, devido às suas taxas mais baixas, maior liquidez e desempenho recente superior. No entanto, alguns investidores podem preferir o GQRE, dado o seu melhor desempenho a longo prazo e foco em REITs domésticos.