1 Magnífico Stock Industrial em Queda de 58% para Comprar e Manter Para Sempre

Tem sido alguns anos difíceis para a United Parcel Service (UPS +0,38%), ou simplesmente UPS. As ações da empresa de entregas perderam mais da metade do seu valor desde o pico de 2022, devido a um conflito com a Amazon e à transformação que se seguiu em toda a empresa.

Investir em histórias de recuperação pode ser complicado, pois há sempre o risco de as coisas não correrem como esperado, e mesmo que se prove que está certo no final, comprar demasiado cedo pode significar anos de decepções. Então, por que razão a UPS é uma ação industrial magnífica que pode querer comprar agora?

Fonte da imagem: Getty Images

A transformação da empresa parece pronta para gerar resultados

Perder um cliente como a Amazon, que acabou por internalizar a maior parte da sua logística de entregas, pode ser assustador. No entanto, parece ser para o melhor. A Amazon supostamente representava entre 20% e 25% do volume de pacotes da UPS, mas apenas cerca de 12% da sua receita total.

A empresa tem vindo a reduzir o seu negócio com a Amazon e a reestruturar-se ao longo do caminho. Reduziu o volume de entregas para a Amazon em 1 milhão de pacotes por dia em 2025 e irá diminuir mais 1 milhão por dia até meados de 2026. A UPS tem vindo a diminuir o tamanho das operações para cortar custos e ajustar-se a volumes mais baixos.

Expandir

NYSE: UPS

United Parcel Service

Variação de hoje

(0,38%) $0,37

Preço atual

$97,77

Dados principais

Capitalização de mercado

$83B

Variação do dia

$97,43 - $99,06

Variação em 52 semanas

$82,00 - $122,41

Volume

4,2M

Volume médio

6,3M

Margem bruta

18,53%

Rendimento de dividendos

6,74%

Assim que concluir este processo de redução, a gestão espera que os volumes aumentem na segunda metade de 2026, permitindo que a receita anual se mantenha estável em relação ao ano passado e preparando o terreno para o crescimento. Analistas de Wall Street antecipam que os lucros por ação aumentem em média quase 9% ao ano nos próximos três a cinco anos.

Vários motivos para considerar comprar a UPS à medida que se aproxima deste ponto de inflexão

Para começar, as dificuldades da empresa tornaram a ação, provavelmente, uma pechincha ao preço atual. As ações negociam a menos de 14 vezes o seu lucro estimado para o próximo período, o que, em retrospectiva, parecerá barato se o negócio crescer como os analistas esperam. Além disso, a queda das ações elevou o rendimento de dividendos para 6,75%.

Dito isto, a UPS está a pagar praticamente todos os seus lucros em dividendos, pelo que é justo questionar se é sustentável. Se a gestão conseguir manter o pagamento, o crescimento dos lucros deverá aliviar a pressão nos próximos anos. Mesmo que a empresa cortasse o dividendo à metade, ainda assim seria superior a 3%, com um crescimento de lucros de alta única, potencialmente gerando retornos totais de investimento de dois dígitos por ano.

A UPS precisa apenas de seguir a sua estratégia de recuperação para oferecer resultados sólidos aos acionistas a partir destes níveis. Além disso, há um potencial de valorização considerável se tudo correr bem, pois um desempenho empresarial mais forte provavelmente elevará a avaliação da ação, turboalimentando os retornos já provenientes do dividendo e do crescimento dos lucros.

Como uma das principais empresas de entregas e logística numa economia cada vez mais digital, a UPS pode ser uma escolha vencedora, especialmente para investidores que compram e mantêm empresas fantásticas pelo maior tempo possível.