"Avanço da luz, recuo do cobre" - passos demasiado largos! A nova estrutura da Nvidia pode ser "luz e cobre a coexistir" - estes dois setores vivem momentos opostos, como "o céu e o inferno"

问AI · Luz de cobre e óptica: como irão transformar o ecossistema dos centros de dados?

《Relatório do Conselho de Inovação Tecnológica》17 de março No GTC 2026, Jensen Huang afirmou: “O cobre ainda é importante, a óptica será usada para diferentes dimensões de expansão, ambos são capacidades essenciais.” Isso despertou atenção no mercado.

Segundo informações, para superar limitações de capacidade, a Nvidia lançará um novo rack MGX — NVIDIA Kyber. O NVIDIA Kyber é uma nova geração de rack MGX NVL, com capacidade de domínio NVLink dobrada, podendo acomodar 144 GPUs. Huang Huang afirmou que, este rack usará interconexões CPO e de cobre para expansão (Scale-up). Além disso, a arquitetura Rubin também deve adotar amplamente interconexões de cobre.

Impactado por essas notícias, hoje o conceito de conectores de cobre de alta velocidade está em alta. Até o momento, XinYa Electronics atingiu o limite de alta, ShenYu Co. subiu mais de 5%, enquanto Wal-Mart Materials, XinKe Materials e outros também acompanharam a alta. Ao mesmo tempo, o sentimento em torno do conceito CPO está fraco, com TianFu Communications caindo mais de 9%, GuangKu Technology e ChangXin BoChuang caindo mais de 7%, e Robotech e DekeLi também registrando quedas.

Na verdade, já no ano passado, Huang Huang destacou: “A tecnologia de silício óptico ainda levará alguns anos para ser implementada. Devemos continuar usando a tecnologia de cobre o máximo possível. Depois disso, se necessário, podemos usar a tecnologia de silício óptico, mas acho que isso ainda levará alguns anos.”

O Securities do GuoHai apontou que, em termos de cenários de aplicação, cabos de cobre são mais adequados para conexões de curta distância dentro de racks, como o sistema GB200 da Nvidia, que realiza conexões de alta velocidade entre GPUs dentro do rack usando cabos de cobre. No lado da inferência, soluções de cabos de cobre (como AEC) devido à sua confiabilidade, baixo consumo de energia e baixo custo, tornaram-se a primeira escolha para redes internas de provedores de nuvem, principalmente para interconexões entre racks em centros de dados, transmissões de longa distância e cenários que exigem alta largura de banda e baixa latência.

Além disso, hoje a Nvidia lançou oficialmente o Groq 3 LPU, que possui maior largura de banda de memória, reduzindo a latência durante a inferência de grandes modelos. Além disso, modelos grandes baseados em LPU não só têm inferência mais rápida, mas também oferecem uma relação custo-benefício melhor. Anteriormente, a Huatai Securities afirmou que, o sistema LPU visa alcançar a máxima relação custo-benefício na inferência, e no nível de conexão de curta distância dentro do rack, o Groq valoriza mais a relação custo-benefício, baixo consumo de energia e estabilidade, optando por conexões de cobre.

No entanto, a interconexão óptica de alta velocidade CPO ainda é a principal direção de evolução tecnológica. A Cinda Securities afirmou que o ritmo de introdução do CPO provavelmente será progressivo: a curto prazo, priorizando sua implementação em redes de escala de centros de dados para aliviar a pressão de consumo de energia e largura de banda das conexões ópticas de alta velocidade; a médio e longo prazo, com o amadurecimento da tecnologia e aumento da confiabilidade, o CPO poderá ser amplamente utilizado em conexões de alta velocidade de escala de expansão (Scale-up).

Durante a palestra principal do GTC 2026, Huang Huang apresentou o switch Ethernet Spectrum-6, uma parte importante da plataforma de supercomputação de IA Vera Rubin, que utiliza tecnologia CPO, oferecendo cinco vezes maior eficiência de potência óptica e dez vezes maior confiabilidade de rede.