Pacific Securities: AI Video Model Iteration Accelerates, IP Value Revaluation is Timely

16 de março, a Pacific Securities publicou um relatório de análise da indústria cinematográfica e televisiva, indicando que os modelos de vídeo estão acelerando a sua evolução, com capacidades de nível L3 para curtas-metragens já capazes de atender a algumas necessidades da produção audiovisual, impulsionando o setor para a era da popularização da IA. A penetração da IA na produção de dramas animados atinge entre 50% e 80%, com uma rápida expansão de séries totalmente geradas por IA. A penetração global de vídeos com IA é de apenas 1,4%, havendo grande espaço para crescimento, e as empresas de IP podem beneficiar-se primeiro devido aos recursos do seu catálogo de conteúdos.

Modelos aceleram a evolução, capacidades de nível L3 para curtas-metragens já atendem a algumas necessidades da produção audiovisual

No que diz respeito aos modelos, os modelos de vídeo estrangeiros lideram avanços em simulação física, fidelidade e outras capacidades de ponta, enquanto os modelos nacionais continuam a acompanhar os principais modelos estrangeiros, focando em controlabilidade, interação multimodal e cenários locais, formando uma competição diferenciada. Especificamente, atualmente, a resolução nativa dos modelos de vídeo atinge quase 2K, com duração máxima de geração de 25 segundos por sessão. Além disso, suportam saída sincronizada de áudio e vídeo, aumentando o controle sobre a qualidade das imagens e a narrativa, simulando com maior precisão as leis físicas do mundo real, movimentos e expressões faciais, além de reduzir custos por meio do lançamento de modelos leves e melhorias na qualidade e estabilidade de preços. Na geração de conteúdo, os modelos principais já suportam criação de conteúdo de nível L3 para curtas-metragens, com algumas capacidades atingindo requisitos de conteúdo de longa-metragem de nível L4, atendendo às necessidades da indústria cinematográfica em certa medida.

A indústria cinematográfica entra na era da popularização da IA, com espaço para maior penetração

Com a rápida evolução dos modelos de vídeo, as ferramentas de IA para vídeos estão gradualmente capacitando a produção audiovisual: 1) Dramas animados: a aplicação de IA na produção de conteúdo atinge entre 50% e 80%, levando a um crescimento explosivo na oferta de dramas animados, atualmente representando mais de 70% do total. 2) Séries curtas com atores reais: evoluindo de “IA + filmagens reais” para produção totalmente automatizada por IA, com séries de atores reais geradas por IA crescendo rapidamente, como a obra principal “Zhan Xian Tai”, que atingiu mais de um bilhão de visualizações em seis dias após o lançamento. 3) Filmes e séries de TV: ainda predominantemente produzidos com suporte de IA, com filmes de animação por IA já sendo lançados, enquanto filmes com atores reais ainda estão em fase inicial. A IA reduz significativamente os custos na captação de materiais, além de diminuir o ciclo de produção e diversificar os temas e formatos, aumentando a eficiência. Em termos de potencial, o mercado global de produção de vídeos está avaliado em aproximadamente 316,3 bilhões de dólares, enquanto o mercado global de vídeos com IA é de cerca de 4,5 bilhões de dólares, com uma penetração de apenas 1,4%, ainda em estágio inicial.

Ferramentas de vídeo como núcleo, as empresas de IP beneficiam-se mais

As ferramentas de vídeo com IA são o meio de transformar as capacidades dos modelos em produtividade real, pois dependem tanto do suporte tecnológico quanto da prática na produção de conteúdo de vídeo. Atualmente, há uma cooperação entre modelos de vídeo, empresas de IP, produção cinematográfica e de TV, e fornecedores de ferramentas de terceiros. No futuro, empresas de ferramentas de IA com vantagem tecnológica terão maior facilidade em usar suas capacidades criativas e plataformas para produzir conteúdos de alta qualidade. Além disso, as empresas de IP, com vasto acervo de conteúdos passíveis de serem convertidos em vídeo, podem beneficiar-se significativamente do amadurecimento das ferramentas de vídeo com IA.

Desde 2025, modelos de vídeo domésticos e internacionais estão acelerando suas evoluções, atingindo capacidades de produção de conteúdo de nível L3 para curtas-metragens, impulsionando a indústria global de cinema e TV para a era da popularização da IA. Atualmente, a penetração da IA na indústria cinematográfica e televisiva ainda está na casa dos dígitos, mas com a evolução contínua dos modelos e das ferramentas de vídeo, espera-se uma explosão na penetração do setor. Como veículo, as ferramentas de vídeo com IA destacam-se pelo valor central na cadeia industrial. Além disso, as empresas de IP podem aproveitar essa onda para reavaliar o valor de seus ativos de conteúdo.